Trong lĩnh vực giao dịch kỳ hạn, chi phí kinh doanh khá đơn giản. Phí trao đổi và thanh toán bù trừ, cũng như hoa hồng môi giới, là một số khoản trắng đen rõ ràng là cắt giảm lợi nhuận của nhà giao dịch. Tuy nhiên, cũng có một yếu tố x thường không được công nhận - sự trượt giá.

Mặc dù trượt giá có thể không quá khủng khiếp hoặc đáng khen ngợi, nhưng nó đóng một vai trò trong việc thực hiện tất cả các chiến lược giao dịch tương lai. Mặc dù nguyên nhân của nó có thể không rõ ràng, nhưng trượt giá là một trong những yếu tố của giao dịch tích cực mà các nhà giao dịch nên giải quyết triệt để.

Độ trượt là gì?

Khi nói đến việc thực hiện giao dịch hiệu quả, việc có các lệnh được thực hiện ở mức giá mong muốn là điều tối quan trọng. Độ trơn trượt là sự khác biệt giữa giá đã chỉ định của một đơn đặt hàng và giá thực sự được thực hiện trên thị trường. Sự khác biệt có thể có lợi, nhưng nhiều khi không, nó có hại cho lợi nhuận của nhà giao dịch.

Theo nguyên lý khám phá giá, người mua và người bán tương tác với nhau trên thị trường kỳ hạn để xác định giá hiện tại của tài sản cơ bản. Các lệnh được khớp tự động tại sàn giao dịch theo mức giá tốt nhất hiện có cho mỗi bên. Đôi khi, mức giá tốt nhất hiện có không phải là mức giá mong muốn của nhà giao dịch - điều này đưa ra nhiều thách thức và có thể làm giảm hiệu quả của một số chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai. Mở rộng quy mô, đảo chiều và giao dịch đột phá là một số phong cách mà sự trượt giá quá mức có thể ảnh hưởng đến.

Bản chất của sự trơn trượt

Trượt giá là một trong những chi phí ẩn mà hầu hết các nhà giao dịch mới không coi trọng. Tuy nhiên, những người kinh doanh lâu năm trên thị trường hiểu rõ về sản phẩm, thời gian và loại đơn đặt hàng nào sẽ nâng cao sự khác biệt giữa giá mong muốn và giá thực tế của họ tại thị trường. Trên thực tế, khả năng tồn tại của nhiều chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai phụ thuộc vào tính nhất quán của việc thực hiện giao dịch.

Mặc dù khái niệm trượt giá không quá phức tạp, nhưng những lý do đằng sau sự hiện diện và mức độ của nó có thể rất rộng rãi. Các yếu tố như loại lệnh được sử dụng, sản phẩm đang được giao dịch và các điều kiện giao dịch đang phát triển sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả của việc tham gia và thoát khỏi thị trường.

Có hai nguyên nhân chính dẫn đến trượt giá trên thị trường kỳ hạn:

• Độ sâu thị trường hạn chế: Trong các giai đoạn giao dịch lẻ tẻ, thị trường trở nên “mỏng”, cho thấy tính thanh khoản và khối lượng giao dịch thấp. Thị trường thưa thớt làm tăng sự trượt giá vì thiếu người mua và người bán chờ đợi để kinh doanh ở một mức giá nhất định. Do đó, việc đặt lệnh chính xác sẽ khó hơn và xác suất trượt giá khi tham gia / thoát khỏi thị trường sẽ tăng lên.
• Tăng cường tham gia: Dòng lệnh tăng đột ngột có thể định hướng giá trong nháy mắt, ảnh hưởng đến việc thực hiện giao dịch hiệu quả. Điểm giá cụ thể, chương trình giao dịch dựa trên động lượng hoặc lệnh khối có thể thúc đẩy sự tham gia tức thời trên quy mô lớn. Kết quả thường là sự bất ổn về giá cả, chênh lệch trong chênh lệch giá thầu / giá bán và sự khác biệt đáng kể giữa giá đã chỉ định và giá thực hiện của một đơn đặt hàng.

Một yếu tố quan trọng có thể tạo ra các điều kiện giao dịch cực kỳ mỏng manh hoặc hoạt động là thời gian trong ngày. Sự trượt giá có thể tăng lên rất nhiều sau khi công bố dữ liệu kinh tế, chẳng hạn như GDP, trong các phiên nghỉ lễ hoặc trong những phút xung quanh việc mở hoặc đóng cửa hàng ngày của sản phẩm.

Khi giao dịch các sản phẩm có tính thanh khoản không đều, dù quá nhiều hay thưa thớt, bạn bắt buộc phải sử dụng các loại lệnh giới hạn và giới hạn dừng để quản lý hiệu quả các điều kiện thách thức. Ngoài ra, một công ty môi giới có năng lực có thể cung cấp khả năng tiếp cận thị trường chất lượng cao cần thiết để giảm thiểu bất kỳ tác động tiêu cực nào mà trượt giá có thể xảy ra.

Các chiến lược giao dịch tương lai mạnh mẽ giải thích cho sự trượt giá

Tùy thuộc vào phong cách giao dịch của bạn, trượt giá có thể là một yếu tố quyết định lợi nhuận. Mặc dù việc đạt được hiệu quả giao dịch hoàn hảo 100% là không khả thi, nhưng việc cố gắng thực hiện tối ưu sẽ thúc đẩy hiệu suất đáng kể.

Để biết thêm thông tin về mức độ trượt giá có thể ảnh hưởng đến các chiến lược giao dịch tương lai của bạn, hãy xem buổi tư vấn miễn phí với chuyên gia thị trường kỳ cựu tại Daniels Trading.