Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), nhu cầu dầu thô toàn cầu dự kiến ​​sẽ tăng 1 triệu thùng / ngày cho đến năm 2025. Nếu các dự báo của IEA là chính xác, thì nguồn cung của tổ hợp năng lượng toàn cầu sẽ được đặt dưới một áp suất lớn. Với bối cảnh như vậy, việc thực hiện các chiến lược bảo hiểm rủi ro dầu mỏ mạnh mẽ sẽ trở nên cần thiết đối với các doanh nghiệp nhạy cảm với năng lượng trong thập kỷ tới.

Tổng quan về ngành năng lượng

Ngành công nghiệp năng lượng là một môi trường đa dạng, bao gồm nhiều bên tham gia cung và cầu khác nhau. Dưới đây là các lĩnh vực chính của tổ hợp năng lượng toàn cầu:

• Khoan và thăm dò: Tìm kiếm và khai thác các nguồn tài nguyên dầu mỏ là xương sống của ngành công nghiệp năng lượng. Theo Hiệp hội Quốc tế về Nhà thầu Khoan (IADC), chỉ riêng ở Mỹ đã có hơn 540 công ty hoạt động trong lĩnh vực khoan. Trong số những công ty lớn nhất có Nabors Industries Ltd., Helmerich &Payne, Inc. và Patterson-UTI Energy, Inc.

• Dịch vụ: Cung cấp các dịch vụ hỗ trợ cho các hoạt động khoan và khai thác dầu là yếu tố quan trọng của tổ hợp năng lượng. Niêm phong giếng, hoạt động phá vỡ và viện trợ thiên tai là ba đặc điểm của các công ty dịch vụ. Hai trong số những công ty lớn nhất thế giới là Halliburton và Schlumberger.

• Hậu cần: Vận chuyển và lưu trữ là những phần không thể thiếu của ngành công nghiệp dầu mỏ. Cho dù là bằng tàu chở dầu, đường sắt, đường ống hay xe tải, cung cấp dầu thô thô cho các nhà máy lọc dầu và người tiêu dùng là một khía cạnh thiết yếu của ngành. Energy Transfer Equity (Mỹ), Enterprise Products Partners (Mỹ), Australian Pipeline Trust (AUS) và Enbridge (Canada) là những công ty hậu cần năng lượng hàng đầu.

• Sàng lọc: Các nhà máy lọc dầu có trách nhiệm cung cấp các nguồn nhiên liệu khả thi cho công chúng để tiêu thụ trên quy mô lớn. Xăng, dầu diesel và dầu sưởi là ba trong số những sản phẩm phổ biến nhất. ExxonMobil, Marathon Petroleum Corporation và Saudi Aramco là một số công ty lọc dầu nổi tiếng toàn cầu.
• Tiêu thụ: Nhiều loại hình công nghiệp khác nhau tiêu thụ nhiên liệu tinh chế để duy trì hoạt động. Các công ty từ American Airlines đến Archer Daniels Midland đều quan tâm đến việc định giá dầu thô và nhiên liệu tinh chế.

Khu phức hợp năng lượng đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Như một minh họa về quy mô, Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) ước tính rằng ngành công nghiệp dầu khí chiếm gần 8% tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ. Đây là một con số đáng kể và thường cao hơn ở nhiều quốc gia hàng đầu và đang phát triển khác. Sau đó, nhiều tổ chức tham gia thường chuyển sang hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro thông qua các chiến lược bảo hiểm rủi ro dầu mỏ.

Được phép phòng ngừa rủi ro đối với hợp đồng dầu tương lai

Đối với nhiều doanh nghiệp, giá dầu biến động theo cấp số nhân làm tăng chi phí hoạt động và rủi ro. Giá trị dầu thô giảm đột ngột có thể phá sản các công ty khai thác, trong khi mức tăng đột biến bất ngờ có thể gây áp lực cho người tiêu dùng. Một trong những cách đã thử và đúng để quản lý rủi ro này là thực hiện các chiến lược bảo hiểm rủi ro dầu với hợp đồng tương lai.

Trên thực tế, hai hợp đồng tương lai thường được sử dụng để bảo vệ chống lại các tác động tiêu cực của sự biến động giá dầu:

• Dầu thô West Texas Intermediate (WTI): Được niêm yết trên Chicago Mercantile Exchange (CME), hợp đồng tương lai của WTI được coi là chuẩn mực toàn cầu để định giá dầu.

• Dầu thô Brent Biển Bắc (Brent): Có sẵn để giao dịch trên Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE), hợp đồng dầu Brent giao sau cho phép người tham gia tiếp cận thị trường dầu Biển Bắc. Brent thường được coi là thước đo quốc tế về giá trị của dầu.

Để minh họa chiến lược bảo hiểm rủi ro dầu cơ bản, giả sử rằng đồng thau hàng đầu tại Halliburton (HAL) lo ngại rằng giá dầu thô có thể suy thoái nghiêm trọng trong 18 tháng tới. Việc bán tháo ồ ạt sẽ gây bất lợi cho lợi nhuận cuối cùng của HAL vì P&L của nó chủ yếu dựa vào doanh thu được tạo ra từ việc hỗ trợ các hoạt động khai thác mỏ ở Bắc Mỹ. Sự suy thoái như vậy rất có thể dẫn đến sự hợp nhất nhanh chóng của các doanh nghiệp khai thác.

Để giải quyết những lo ngại này, HAL có thể bán các khối lớn hợp đồng WTI và Brent với ngày hết hạn sau một năm. Nếu thị trường dầu mỏ sụp đổ, HAL sẽ nhận ra lợi nhuận từ các đợt bán khống. Mặc dù giá cổ phiếu của công ty vẫn có thể bị ảnh hưởng, nhưng khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh tụt hậu sẽ không quá nghiêm trọng.

Bảo hiểm rủi ro dầu mỏ không chỉ dành cho các công ty hạng nặng trong ngành

Những công ty như ExxonMobil, Chevron và Halliburton thường xuyên thực hiện các chiến lược bảo hiểm rủi ro dầu tiên tiến, nhưng những chiến lược này không chỉ dành cho các tập đoàn ưu tú. Trên thực tế, các doanh nghiệp nhỏ trong ngành giao thông vận tải, nông nghiệp và du lịch cũng tham gia thường xuyên.

Nếu bạn tham gia vào một ngành nhạy cảm với năng lượng, thì bảo hiểm rủi ro bằng hợp đồng dầu thô tương lai có thể là một cách tuyệt vời để quản lý rủi ro của bạn. Để tìm hiểu thêm, hãy tận dụng buổi tư vấn trực tiếp miễn phí của bạn với chuyên gia thị trường Giao dịch Daniels ngay hôm nay.