Trong số nhiều lợi thế của giao dịch hợp đồng tương lai là tiện ích của nó trong việc quản lý rủi ro. Hợp đồng tương lai cung cấp cho những người tham gia thị trường khả năng trực tiếp tăng hoặc giảm mức độ tiếp xúc với hầu hết mọi loại tài sản. Điều này có thể thực hiện được do ba đặc điểm chính của thị trường kỳ hạn:tiêu chuẩn hóa, tính thanh khoản và tính biến động. Với những lợi ích này, các nhà giao dịch có thể chủ động hạn chế rủi ro bằng cách tham gia và thoát khỏi thị trường một cách hiệu quả khi rảnh rỗi.

1. Tiêu chuẩn hóa

Một trong những lợi thế chính của giao dịch kỳ hạn là tất cả các giao dịch đều được tiêu chuẩn hóa. Điều này có nghĩa là các giao dịch được xóa thông qua một sàn giao dịch chính thức, loại bỏ rủi ro vỡ nợ của đối tác. Ngoài ra, mọi hợp đồng được phát hành với số lượng và ngày hết hạn riêng biệt, do đó loại bỏ mọi phỏng đoán liên quan đến định giá. Nếu bạn đang mua một lô ngô tháng 9 năm 2020 (ZC), thì bạn đang mua một hợp đồng với giá 5.000 giạ sẽ ngừng giao dịch vào ngày 14 tháng 9 năm 2020.

Những người tham gia vào các thị trường khác không được hưởng mức độ rõ ràng này. Trong thị trường giao ngay và không cần kê đơn (OTC), các giao dịch có thể là không cần thiết và nguy cơ vỡ nợ của đối tác là có thật.

Ví dụ, giả sử một nhà sản xuất ngô đồng ý bán một phần vụ thu hoạch sắp tới cho một người mua tín dụng. Nếu người mua mặc định nghĩa vụ này, người sản xuất sẽ bị bỏ rơi. Về phía người mua của phương trình, các vấn đề như chất lượng sản phẩm và giá cả khu vực có thể ảnh hưởng đến giá trị của trao đổi. Do tính chất có thể tùy chỉnh của giao dịch OTC và giao ngay, chúng thường rủi ro hơn nhiều so với giao dịch dựa trên trao đổi.

2. Thanh khoản

Nếu bạn đã từng cố gắng mua hoặc bán một mặt hàng đắt tiền như đất đai, một ngôi nhà hoặc một công việc kinh doanh, thì bạn có thể chứng minh được những thách thức về tính thanh khoản của thị trường. May mắn thay cho các nhà giao dịch tích cực, tính thanh khoản là một trong những lợi thế hàng đầu của giao dịch hợp đồng tương lai.

Thị trường có tính thanh khoản cao có hai đặc điểm cực kỳ có giá trị để giảm rủi ro tài chính:

• Hiệu quả định giá:Thị trường thanh khoản thể hiện mức độ quan tâm và tham gia cao của công chúng. Do đó, quá trình phát hiện giá có thể được thực hiện một cách hiệu quả. Rủi ro thao túng thị trường và gian lận hoàn toàn giảm theo cấp số nhân vì số lượng người tham gia tuyệt đối thúc đẩy giá cả “công bằng”.
• Dễ thoát khỏi:Trong bất kỳ thương vụ kinh doanh nào, khả năng thoát ra khi mọi thứ không suôn sẻ là một phần quan trọng của việc quản lý rủi ro. Thị trường thanh khoản mang lại cho người tham gia sự sang trọng của việc nhanh chóng đóng các vị thế mở khi có bảo đảm. Thị trường thanh khoản không có tính thanh khoản, do đó mở ra cánh cửa cho thảm họa tài chính.

Đối với các nhà giao dịch tương lai, thanh khoản hiếm khi là một vấn đề. Trên thực tế, khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình năm 2019 của CME đo lường được 19,2 triệu hợp đồng. Về cơ bản, bất kể bạn đang giao dịch loại tài sản nào, rất có thể bạn có thể thoát khỏi thị trường bất cứ lúc nào với mức giá hợp lý.

3. Biến động

Nó có vẻ như là một điểm phản trực giác, nhưng sự biến động giá cả thực sự có thể giúp quản lý rủi ro. Một trong những lợi thế chính của giao dịch hợp đồng tương lai là sự linh hoạt để thực hiện các vị thế mua hoặc bán khi cần thiết. Với một chiến lược phù hợp, các biến động về giá hợp đồng tương lai có thể giúp hạn chế rủi ro trong các thị trường khác.

Để minh họa cách thức biến động tương lai có thể được sử dụng để quản lý rủi ro, hãy giả sử rằng Tristin sở hữu một công ty vận chuyển hàng hóa có trụ sở tại Topeka, Kansas. Thật không may, công việc kinh doanh của Tristin đang đi xuống vì thua lỗ do chi phí nhiên liệu cao hơn. Để hạn chế những thiệt hại này, Tristin quyết định mua 10 hợp đồng dầu thô kỳ hạn West Texas Intermediate (WTI) trả chậm 12 tháng. Sự biến động tăng trên thị trường dầu thô sẽ tạo ra thu nhập dương, bù đắp phần lớn thiệt hại do giá nhiên liệu tinh chế tăng.

Tận dụng nhiều lợi thế của giao dịch hàng hóa tương lai

Thị trường giao sau cung cấp cho người tham gia một loạt các ứng dụng quản lý rủi ro. Để tìm hiểu thêm về cách hợp đồng tương lai có thể giúp bạn đề phòng những điều chưa biết, hãy xem cổng phòng hộ trực tuyến của Daniels Trading ngay hôm nay.