Về mặt sự việc, 2 huyền thoại này có vẻ hợp lý, nhưng thực tế không phải vậy. Và một khi bạn tìm hiểu lý do tại sao, bạn sẽ có một đánh giá hoàn toàn mới về sự biến động và cách sử dụng nó để có lợi cho mình.

LÍ THUYẾT # 1 nếu chiến lược của bạn liên tục mất 70% thời gian, tất cả những gì bạn phải làm là chuyển lệnh và mua, khi bình thường bạn sẽ bán. Sau đó, bạn sẽ là người chiến thắng 70%.
LÍ THUYẾT # 2 Nếu thị trường là ngẫu nhiên, chỉ cần lật một đồng xu để quyết định thời điểm mua hoặc bán, đầu bạn mua, đầu bạn bán. Bạn sẽ luôn đúng 50% thời gian.

Cả hai điều này đều đúng theo quan điểm thống kê, tuy nhiên, mỗi lầm tưởng này không tính đến một số thông tin rất quan trọng có trong mọi giao dịch bạn thực hiện.

Được rồi, giả sử bạn đang giao dịch với Apple và chiến lược của bạn yêu cầu cắt lỗ 10 xu. Chúng ta có thể thấy từ biểu đồ giá này từ ngày hôm qua (14 tháng 10) rằng bất kỳ giao dịch nào với mức cắt lỗ 10 xu sẽ bị dừng lại một cách thường xuyên. Đó là vì giá của Apple dao động từ 30-40 xu trong ngày.

Chúng ta có thể thấy điều này bằng cách xem xét chỉ báo Phạm vi thực trung bình (ATR), đo lường sự biến động và là một cách tuyệt vời để xử lý việc đặt điểm dừng thích hợp. ATR rất cao vào buổi sáng, sau đó giảm dần vào cuối ngày… điều này khá điển hình.

ATR đạt mức cao nhất vào khoảng 33 vào khoảng 10:30 sáng, sau đó cuối cùng ổn định xuống khoảng 20 trong thời gian còn lại trong ngày. Giá trị của ATR tính bằng xu, được đo dưới dạng phạm vi trung bình bằng cách sử dụng 14 vạch trước đó.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét huyền thoại lật đồng xu. Mặc dù đúng là một giao dịch được thực hiện ở bất kỳ đâu trong ngày có khoảng 50% cơ hội tăng hoặc giảm, nhưng khi bạn thêm điểm dừng 10 xu và xem xét mức độ biến động, 50% cơ hội đó giảm xuống 0%.

Bây giờ, nếu bạn mở rộng điểm dừng của mình để gần với ATR, thì chúng ta sẽ bắt đầu tiếp cận tỷ lệ 50% lý thuyết của việc chọn đúng hướng. Và chúng tôi làm cho nó càng rộng, chúng tôi càng tiến gần hơn. Vì vậy, bằng cách cắt lỗ chặt chẽ, bạn có thể nghĩ rằng bạn đang kiểm soát rủi ro, trong khi thực tế là bạn đang đảm bảo rằng giao dịch của bạn sẽ gần như thua lỗ.

Ngay cả khi chúng ta sử dụng huyền thoại số 2 và chuyển đổi lệnh mua và bán của mình, thì sự biến động khó chịu và mức cắt lỗ chặt chẽ, sẽ cho chúng ta cùng một kết quả, đó là một giao dịch thua lỗ lớn, hết cái này đến cái khác. Ngay cả khi giao dịch được hẹn giờ hoàn hảo.

Vậy, giải pháp là gì?

Bạn cần biết sự biến động ở đâu trong mọi thời điểm. Nó không chỉ cho bạn biết điểm dừng của bạn cần ở đâu, mà còn giúp bạn có được một vị trí có kích thước phù hợp. Nói chung, độ biến động cao hơn có nghĩa là các điểm dừng rộng hơn và các vị trí nhỏ hơn, và độ biến động thấp thì ngược lại, các điểm dừng nhỏ hơn và các vị trí lớn hơn.

Những điều chỉnh năng động này sẽ đưa bạn đến gần hơn điểm hấp dẫn của giao dịch.

Theo như huyền thoại số 2 có liên quan, sự lật ngược của đồng xu… sự biến động chỉ là một trong những yếu tố bạn phải xem xét. Bạn sẽ phải căn thời gian cho các giao dịch của mình một cách hoàn hảo để đạt được lợi thế, một giao dịch ngẫu nhiên chỉ đơn giản là sẽ không cắt đứt nó. Nếu bạn đi lâu ở những đỉnh cao hàng ngày, bạn sẽ gặp khó khăn.

Vì vậy, một cách bạn có thể vượt qua điều này là đo động lượng, nhằm tìm ra các đỉnh và đáy của hành động giá. Tất nhiên, bạn sẽ không bao giờ là người hoàn hảo, việc ghim chỉ chính xác các đáy và đỉnh của các trục là hầu như không thể. Vậy, bạn sẽ làm gì?

Hãy để giá đến với bạn, và ngoại trừ thực tế là bạn sẽ thua một số giao dịch.
Sử dụng động lực để đưa bạn đến một nơi nào đó trong công viên bóng để xác định thời điểm vào lệnh của bạn và ATR để điều chỉnh kích thước điểm dừng và vị trí của bạn.
Bạn cũng phải chấp nhận rằng khi bạn dựa vào một số giá trị cho động lượng, bạn có thể không đạt đến mức cực đoan trong ngày và do đó sẽ không có thiết lập giao dịch. Điều đó có thể khiến bạn bực bội, nhưng bạn phải cố gắng hết sức và chịu đựng nó. Mặt khác, sẽ có những ngày thị trường chỉ đơn giản là đi lên, và chạy thẳng lên hoặc xuống, và bạn không bao giờ tìm thấy điểm để vào hoặc bạn nhập những gì mà chỉ báo của bạn cho biết phải là đỉnh, nhưng sau đó nó tiếp tục đi. lên.

Một lần nữa, bạn cần hiểu một thực tế rằng bạn không thể thắng mọi giao dịch. Bạn thậm chí có thể không giành được 50% số giao dịch mà bạn thực hiện. Vì vậy, miễn là giao dịch thắng của bạn kiếm được nhiều tiền hơn giao dịch thua, bạn sẽ kiếm được tiền. Nhưng nói thì dễ hơn làm.

ATR có phải là cách duy nhất để đo lường sự biến động không?

ATR đo lường sự biến động về hành động giá, nhưng đó chỉ là một phần của thông tin có sẵn tạo nên sự biến động của chứng khoán. Hãy đối mặt với nó, việc sử dụng 14 vạch trước khi bạn có thể xác định mức độ biến động có thể khiến các lựa chọn giao dịch của bạn luôn ở phía sau khẩu súng, thiếu thông tin thời gian thực.

Một cách khác để đánh giá sự biến động là thông qua tính thanh khoản. Bạn đo lường tính thanh khoản về quy mô và tần suất của các lệnh giới hạn được đặt bởi các nhà giao dịch khác đang chờ thực hiện giao dịch của bạn. Đây là một chủ đề phức tạp hơn nhiều mà tôi sẽ để lại cho một email khác. Nhưng giả sử có mối tương quan trực tiếp giữa lượng thanh khoản và lượng biến động.

Ít nhất bây giờ, bạn đã có một hiểu biết mới về sự biến động và một số cách để sử dụng nó, và hy vọng một sự hoài nghi mới được tìm thấy. Đôi khi những thứ có vẻ logic nhưng lại thiếu những thông tin quan trọng. Làm bài tập về nhà của bạn và bảo toàn vốn của bạn bằng mọi giá, trước khi bạn theo đuổi những huyền thoại hứa hẹn lợi nhuận dễ dàng.