Trong vũ trụ kinh doanh, tỷ lệ nợ trên giá trị thường được gọi là "thử nghiệm axit" vì tầm quan trọng của nó đối với việc thể hiện sức khỏe (hoặc bệnh tật) của một công ty. Tỷ lệ giữa tổng nợ trên tổng vốn chủ sở hữu (giá trị, quyền sở hữu) là một bức ảnh chụp nhanh xác thực về khả năng tồn tại thành công của một công ty (hoặc một người). Tuy nhiên, chỉ đơn giản thực hiện một phép tính mà không hiểu con số kết quả có nghĩa là gì là vô ích. Đây là cách diễn giải một cách có ý nghĩa tỷ lệ nợ trên giá trị.
Thu thập thông tin cần thiết để tính toán tỷ lệ nợ trên giá trị. Dữ liệu này là cơ sở quan trọng để tính toán tỷ lệ. Công thức rất đơn giản. Đơn giản chỉ cần chia tổng nợ cho tổng giá trị ròng hữu hình. Con số này mang cùng một ý nghĩa cho dù phân tích tình hình tài chính của một công ty hay một cá nhân. Ví dụ, một công ty hoặc một người có khoản nợ 200.000 đô la và 50.000 đô la giá trị ròng hữu hình có tỷ lệ nợ trên giá trị là 4.
Chỉ bao gồm các mặt hàng "hữu hình" trong con số giá trị ròng. Điều này rất quan trọng bởi vì hầu hết các công ty và mọi người cũng đã tích lũy các khoản giá trị ròng "vô hình" mà họ tin rằng có giá trị nhưng không phù hợp với việc tính toán và giải thích này. Ví dụ, một công ty có lịch sử hoạt động thành công thường có yếu tố “thiện chí”, yếu tố này ước tính giá trị của “thương hiệu” hoặc hình ảnh trong ngành của họ. Thật không may, trừ khi được một chuyên gia tài chính ước tính trước khi bán công ty, lợi thế thương mại là một tài sản vô hình và không thể chuyển thành tiền mặt nếu cần.
Phân tích số kết quả sau khi tính toán giá trị nợ. Con số này càng cao, công ty hoặc con người càng kém ổn định và mạnh mẽ. Ví dụ, một doanh nghiệp hoặc cá nhân có tỷ lệ nợ trên giá trị là 1 mạnh hơn nhiều so với những doanh nghiệp có tỷ lệ nợ trên giá trị là 6. Tỷ lệ nợ trên giá trị là 1 cho thấy rằng công ty hoặc cá nhân có đủ giá trị ròng hữu hình để thanh toán. trừ nợ ngay lập tức nếu cần thiết. Ngược lại, một công ty có tỷ lệ nợ trên giá trị là 6 có nhiều khoản nợ hơn mức có thể được loại bỏ bằng cách thanh lý tài sản và giá trị ròng hiện tại của họ.
Ước tính nhu cầu vay dự kiến trong ngắn hạn và so sánh tỷ lệ nợ trên giá trị tài sản với các công ty hoặc cá nhân có thể so sánh. Thông thường, các đơn vị có tỷ lệ nợ trên giá trị thấp được hưởng khả năng vay hiện tại và trong tương lai vì tình hình tài chính của họ đang ở một vị trí vững chắc. Tuy nhiên, việc giải thích một con số cao hơn có thể hạn chế rất nhiều khả năng vay của một người. Khi tỷ lệ nợ trên giá trị tăng cao hơn 1, công ty hoặc cá nhân trở thành một rủi ro lớn hơn nhiều đối với người cho vay. Đơn giản là không có đủ giá trị ròng hữu hình cho khả năng trả nợ của dự án nếu dòng tiền bị gián đoạn.
Lắng nghe các nhà phân tích có kinh nghiệm kiểm tra các khoản đầu tư tiềm năng dựa trên cách giải thích của họ về tỷ lệ nợ trên giá trị. Khi xem xét các khoản đầu tư của công ty, hãy tránh xu hướng tự nhiên hiểu một cách đơn giản tỷ lệ nợ trên giá trị cao hơn bình thường là một số âm tự động. Mặc dù con số này là quan trọng, như được chứng kiến bởi đặc tính của nó là "thử nghiệm axit", có thể có những lý do chính đáng cho tỷ lệ không mong muốn này. Ví dụ, các công ty đôi khi tạo ra các khoản vay ngắn hạn lớn vì những lý do chắc chắn. Các nhà phân tích có kinh nghiệm có thể diễn giải chính xác tỷ lệ này để giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư.
Tìm hiểu điều gì xác định tỷ lệ nợ trên giá trị tốt và xấu cho các công ty và con người. Xem xét tất cả các khoản nợ, cả dài hạn và ngắn hạn, khi tính toán và giải thích các điều kiện từ nợ thành giá trị.
Tất cả dữ liệu liên quan đến nợ.
Thông tin chính xác về giá trị tài sản và giá trị ròng (mức sở hữu).
Khả năng của máy tính hoặc bảng tính PC.
Đừng cho rằng một con số đơn giản có ý nghĩa thực sự mà không kiểm tra điểm chuẩn trong các ngành khác nhau.
Đừng vay những khoản tiền không cần thiết. Điều này làm ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ trên giá trị bất kể nhu cầu tiền mặt trong tương lai.
Đừng để nợ quá tải vì bất kỳ lý do gì. Đây là thành phần phổ biến nhất đẩy các công ty và cá nhân đến phá sản.
