Các khoản cho vay là hợp đồng hợp pháp giữa con nợ và chủ nợ. Bằng cách ký kết, con nợ đồng ý trả cho chủ nợ một số tiền nhất định mỗi tháng cho đến khi khoản vay được trả hết. Nếu con nợ không trả theo thỏa thuận thì coi như đã vỡ nợ. Việc vỡ nợ có hậu quả nghiêm trọng đối với tín dụng của bạn và trong một số trường hợp có thể ảnh hưởng đến các lĩnh vực khác trong cuộc sống của bạn. Luôn liên hệ với chủ nợ của bạn ngay lập tức nếu bạn gặp khó khăn về tài chính để bạn có thể thu xếp thanh toán thay vì rơi vào tình trạng vỡ nợ.
Nếu bạn không thanh toán khoản vay vào ngày bạn đã đồng ý khi bạn ký giấy vay nợ, khoản vay của bạn sẽ bị coi là không trả được nợ. Nhiều chủ nợ cho người vay một thời gian ân hạn trước khi chính thức tuyên bố vỡ nợ. Ví dụ, các công ty cho vay sinh viên có thể cho bạn đến 120 ngày để chuyển khoản vay của bạn hiện tại hoặc sắp xếp thanh toán trước khi thực hiện hành động đòi nợ. Nếu khoản vay của bạn bị vỡ nợ, chủ nợ có thể đóng tài khoản của bạn và bắt đầu các thủ tục đòi nợ đối với bạn.
Tình trạng vỡ nợ có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho tín dụng của bạn. Hầu hết các loại nợ không trả được nợ tín dụng của bạn từ 5 đến 7 năm, tùy thuộc vào luật của bang của bạn. Ngoài ra, nếu khoản nợ được bảo đảm bằng tài sản (khoản vay mua nhà hoặc vay mua xe), chủ nợ có thể thực hiện hành động đòi và bán lại tài sản. Các chủ nợ đã kéo dài khoản nợ không có bảo đảm cho bạn có thể kiện bạn và yêu cầu tòa án xử phạt tiền lương của bạn để trả nợ.
Nếu bạn không thanh toán khoản vay sinh viên của mình trong vòng 270 ngày kể từ ngày khoản vay đến hạn, bạn sẽ rơi vào tình trạng vỡ nợ. Việc vỡ nợ đối với các khoản vay dành cho sinh viên đặc biệt có vấn đề vì những khoản vay này dành cho những khoản tiền lớn và vì chủ nợ của bạn là chính phủ liên bang. Nếu bạn không trả được nợ cho khoản vay sinh viên của mình, khoản nợ không trả được sẽ vẫn còn trong khoản tín dụng của bạn trong bảy năm. Ngoài ra, chính phủ liên bang có thể thu tiền hoàn thuế thu nhập của bạn hoặc bất kỳ khoản thanh toán phúc lợi An sinh Xã hội nào. Chính phủ cũng có thể cắt giảm tới 15 phần trăm tiền lương của bạn. Bạn không thể nhận thêm bất kỳ hỗ trợ tài chính liên bang nào, có thể bị cấm gia nhập Lực lượng Vũ trang và trong một số trường hợp sẽ không thể gia hạn giấy phép hành nghề cho đến khi bạn hoàn trả đầy đủ các khoản vay sinh viên của mình.
Trong hầu hết các trường hợp, những người cho vay cầm cố coi con nợ đã mất khả năng trả nợ nếu anh ta không thanh toán thế chấp trong 90 ngày. Tuy nhiên, những người cho vay cầm cố có thể bắt đầu thủ tục tịch thu tài sản nếu người vay bỏ lỡ dù chỉ một lần thanh toán, vì vậy tốt nhất bạn nên liên hệ với người cho vay ngay lập tức nếu bạn đang gặp khó khăn về tài chính. Một khi người đi vay rơi vào tình trạng vỡ nợ, người cho vay sẽ ra tòa để xin phép thu giữ và bán lại tài sản. Đây được gọi là tịch thu tài sản. Người đi vay có thể tránh bị tịch thu nhà bằng cách thực hiện các thỏa thuận thanh toán với người cho vay hoặc bằng cách bán nhà để trang trải chi phí thế chấp.
