Chi phí của bảo hiểm rủi ro, còn được gọi là bảo hiểm chủ nhà, có thể phụ thuộc vào loại hợp đồng được mua, số tiền bảo hiểm, vị trí và chi phí thay thế tài sản và xây dựng lại nhà. Chủ nhà mua một ngôi nhà mới có thể phải trả khoảng 0,3% đến 1,0% số tiền đã vay. Chi phí của một ngôi nhà cũng có thể xác định giá của bảo hiểm rủi ro, với những ngôi nhà đắt hơn đòi hỏi giá bảo hiểm cao hơn những ngôi nhà có giá thấp hơn.
Các công ty bảo hiểm xác định giá phí bảo hiểm theo số lượng rủi ro được bảo hiểm trong một hợp đồng bảo hiểm. Các nguy cơ có thể bao gồm hỏa hoạn, gió, trộm cắp, nổ và phá hoại. Chính sách HO-1 cung cấp bảo hiểm cơ bản chống lại 10 nguy cơ và thanh toán cho tài sản và nhà. Chính sách HO-2 cung cấp phạm vi bảo hiểm rộng hơn, chống lại tối đa 16 nguy cơ. Hợp đồng HO-3 chi trả cho tất cả các rủi ro do công ty bảo hiểm chi trả, ngoại trừ các rủi ro được loại trừ trong các điều khoản hợp đồng. Các chính sách HO-4 cung cấp bảo hiểm cho người thuê nhà chống lại 16 nguy cơ, chỉ trả tiền cho tài sản, không bảo hiểm cho cấu trúc nhà. Phạm vi bảo hiểm HO-6 bảo vệ các chung cư và tài sản co-op và có thể hoạt động cùng với các chính sách của hiệp hội chủ sở hữu. Những chủ nhà có nhà cũ hơn có thể mua chính sách HO-8, bảo hiểm cho 16 nguy cơ, nhưng chỉ phải trả chi phí sửa chữa, không phải thay thế nhà.
Năm ngôi nhà được xây dựng, vị trí, kích thước và vật liệu có thể ảnh hưởng đến giá bảo hiểm. Ví dụ, một ngôi nhà bằng gỗ có thể tốn nhiều chi phí bảo hiểm hơn một ngôi nhà bằng gạch vì nó có nguy cơ thiệt hại do hỏa hoạn cao hơn. Một ngôi nhà xây trên bãi biển sẽ tốn nhiều chi phí bảo hiểm hơn vì rủi ro do nước gây ra. Một ngôi nhà có vòi chữa cháy trong khuôn viên có thể có chi phí bảo hiểm thấp hơn một ngôi nhà ở khu vực nông thôn không có sẵn nguồn nước để chữa cháy.
Các công ty bảo hiểm thường giảm giá cho những chủ nhà thực hiện các cải tiến an toàn cho ngôi nhà, chẳng hạn như lắp đặt thiết bị phát hiện khói, khóa chốt cửa hoặc hệ thống báo trộm. Chủ nhà trên 55 tuổi có thể được giảm giá và những người có các hợp đồng khác với công ty bảo hiểm, chẳng hạn như bảo hiểm ô tô, thường có thể nhận được mức giá thấp hơn. Nâng cấp hệ thống điện, hệ thống ống nước hoặc hệ thống sưởi ấm trong những ngôi nhà cũ thường có thể giảm phí bảo hiểm rủi ro.
Các hợp đồng bảo hiểm rủi ro có một khoản khấu trừ, số tiền chủ nhà phải tự bỏ tiền túi ra trả khi có nguy cơ xảy ra. Chọn một mức khấu trừ cao hơn có thể giảm chi phí bảo hiểm, nhưng đòi hỏi nhiều tiền hơn từ chủ nhà khi nộp đơn yêu cầu. Ví dụ:hợp đồng bảo hiểm rủi ro với khoản khấu trừ 5.000 đô la có thể đưa ra mức phí bảo hiểm thấp hơn hợp đồng bảo hiểm có khoản khấu trừ 1.000 đô la.
Các công ty bảo hiểm ban hành các chính sách bảo hiểm rủi ro dựa trên chi phí thay thế hoặc giá trị thị trường của một ngôi nhà. Chính sách chi phí thay thế thanh toán cho việc thay thế một ngôi nhà khi bị phá hủy hoàn toàn, trong khi chính sách giá trị thị trường thanh toán cho chủ nhà dựa trên giá trị thị trường của ngôi nhà. Chính sách chi phí thay thế thường trả số tiền yêu cầu cao hơn nhưng có phí bảo hiểm cao hơn chính sách giá trị thị trường.
