Khoản thế chấp thứ ba là một vụ đánh cược rủi ro đối với người cho vay, người không hoàn toàn tin rằng bạn sẽ thực hiện cam kết trả nợ. Trong trường hợp bạn rơi vào thời kỳ khó khăn và tìm kiếm cứu trợ phá sản, người cho vay thế chấp thứ ba sẽ không được thanh toán cho đến khi người có thế chấp thứ nhất và thứ hai hài lòng. Do đó, bạn không có khả năng đủ điều kiện cho một tài sản trừ khi bạn có đủ vốn chủ sở hữu trong tài sản mà người cho vay có thể đảm bảo rằng khoản vay không mang rủi ro quá mức.
Các khoản thế chấp thứ ba phụ thuộc vào các khoản thế chấp hiện có trên tài sản, có nghĩa là người cho vay phải chịu rủi ro lớn hơn nếu bạn không đủ khả năng chi trả khoản vay và tài sản của bạn giảm giá trị. Nói chung, lãi suất tỷ lệ cao hơn để bù đắp rủi ro cho người cho vay . Ví dụ, nếu bạn tuyên bố phá sản theo Chương 13, tòa án phá sản có thể tước quyền thế chấp tài sản và chuyển nó thành nợ không có bảo đảm nếu căn nhà của bạn có giá trị thấp hơn số dư của các khoản thế chấp chính và thứ hai của bạn. Nếu điều đó xảy ra, người cho vay có thể sẽ thấy rất ít số tiền được trả lại trong quá trình thủ tục phá sản.
Những người cho vay thế chấp thứ ba tập trung vào tỷ lệ khoản vay trên giá trị ngoài việc xem xét lịch sử tín dụng và thu nhập của bạn. Bạn càng có nhiều vốn chủ sở hữu, cơ hội đủ điều kiện của bạn càng cao. Người cho vay không có khả năng chấp thuận một khoản vay vượt quá tỷ lệ LTV quy định của họ, thường là từ 80 đến 90 phần trăm và bạn sẽ cần có điểm tín dụng cao và thu nhập ổn định để được chấp thuận cho vay. Bạn cũng có khả năng gặp nhiều may mắn hơn tại các ngân hàng địa phương và công ty tín dụng nhỏ hơn so với những người cho vay lớn.
Người cho vay có thể hỏi mục đích của khoản vay thế chấp thứ ba như một cách khác để đánh giá rủi ro của họ. Ví dụ:nếu khoản vay là để hợp nhất nợ, nó có thể được nhìn nhận khác với việc bạn đang sử dụng tối đa vốn chủ sở hữu của mình để đi du ngoạn thế giới.
Bạn thường có nhiều khả năng nhận được khoản thế chấp thứ ba từ người cho vay đã giữ khoản thế chấp thứ hai của bạn. Người cho vay chính của bạn cũng có thể sẵn sàng cung cấp một khoản vay mua nhà, nhưng với điều kiện khoản vay đó phải trả cho người cầm giữ thứ cấp. Trong một số trường hợp, hóa đơn thuế bất động sản gần đây sẽ đủ để xác định giá trị, nhưng thường thì căn nhà sẽ cần được thẩm định để xác định bạn có bao nhiêu vốn chủ sở hữu.
Các khoản thế chấp thứ ba không đặc biệt phổ biến, vì thường những người cho vay sẽ đề nghị tái cấp vốn cho các khoản vay hiện có hoặc thế chấp bằng tiền mặt cho những chủ nhà tự nhận thấy mình có đủ vốn chủ sở hữu trong tài sản. Các lựa chọn cho người cho vay của bạn bị hạn chế hơn so với các sản phẩm cho vay khác và lãi suất cao hơn mức bạn phải trả nếu bạn tái cấp vốn cho tài sản của mình và gộp mọi thứ vào một khoản vay thế chấp chính.
Tuy nhiên, trong một số tình huống nhất định, thế chấp thứ ba có thể có ý nghĩa hơn. Ví dụ:nếu bạn có thế chấp chính và thứ cấp với lãi suất thấp, thì việc tái cấp vốn có thể khiến bạn phải trả thêm lãi suất và do đó tăng các khoản thanh toán của bạn. Điều này đặc biệt đúng nếu bạn có nhiều vốn tự có trong nhà nhưng điểm tín dụng của bạn đã giảm xuống theo thời gian. Nếu bạn có 150.000 đô la trong khoản vay thế chấp thứ nhất và thứ hai trên một tài sản trị giá 500.000 đô la và bạn đã đảm bảo khoản vay khi lãi suất thấp và bạn có tín dụng tốt, thì khoản thế chấp thứ ba có thể có ý nghĩa nếu bạn đang muốn rút thêm vài nghìn đô la nữa để củng cố tài khoản séc của bạn. Tương tự, nếu một trong hai hoặc cả hai khoản vay đều có hình phạt trả trước lớn, thì việc tái cấp vốn cho chúng có thể không đáng là bao.
