Trao đổi bảo hiểm có đi có lại là sự hình thành của một hiệp hội các thực thể, với mỗi thành viên của hiệp hội giả định rủi ro của bên kia. Lợi nhuận và lỗ được chia tỷ lệ thuận với số tiền bảo hiểm mà một thành viên có. Thỏa thuận này tương tự như một công ty bảo hiểm tương hỗ, thuộc sở hữu của người được bảo hiểm và đặt đô la phí bảo hiểm nhận được vào một nhóm, được sử dụng để thanh toán các yêu cầu. Các thành viên của đối ứng được gọi là người đăng ký thay vì chủ hợp đồng.
Khái niệm đằng sau một công ty bảo hiểm đối ứng là vì tất cả đô la phí bảo hiểm thu được từ các thành viên hiệp hội được sử dụng để trả cho những tổn thất mà các thành viên hiệp hội phải gánh chịu, mỗi thành viên vừa là công ty bảo hiểm vừa là người được bảo hiểm. Tất cả các quyết định đều được thực hiện trong nhà, không cần ban giám đốc và hiệp hội có thể tự xác định hướng đi của mình mà không có sự can thiệp từ bên ngoài.
Trao đổi qua lại lần đầu tiên xuất hiện hơn một trăm năm trước. Nói chung, họ bao gồm những nhóm người làm việc trong cùng một lĩnh vực kinh doanh, chẳng hạn như những người buôn bán hàng khô, những người đã chọn trao đổi hợp đồng bảo hiểm với nhau thay vì sử dụng một công ty bảo hiểm thông thường. Mục tiêu chính của họ là bảo vệ doanh nghiệp của họ khỏi bị thiệt hại do hỏa hoạn. Khi một trong các thành viên bị thua lỗ, số tiền được thu từ mỗi người đăng ký tương ứng với số tiền đóng góp của cá nhân họ.
Trao đổi đối ứng bao gồm hai thành phần:Trao đổi liên bảo hiểm có đối ứng và Luật sư trong thực tế (AIF). Sàn giao dịch là công ty bảo hiểm thực tế được quản lý bởi Hội đồng thống đốc và đưa ra chính sách và thủ tục. AIF là một thực thể pháp lý riêng biệt do Hội đồng thống đốc lựa chọn và quản lý các hoạt động hàng ngày của đối tác.
Ưu điểm của trao đổi có đi có lại chủ yếu liên quan đến AIF. Chủ sở hữu AIF không bắt buộc phải là chủ hợp đồng của sàn giao dịch, do đó, nó không chịu bất kỳ rủi ro nào của việc trao đổi. Bởi vì nó là một thực thể tách biệt với sàn giao dịch, nó tạo ra giá trị của riêng mình dựa trên dòng doanh thu mà nó tạo ra, trừ đi chi phí hoạt động, vì vậy nó có thể tăng giá trị của nó bằng cách tuyển dụng thành viên mới.
Một bất lợi của trao đổi qua lại là có thể khó huy động được các khoản tiền cần thiết để mở rộng hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, bởi vì nó bao gồm hai đơn vị riêng biệt, chi phí có thể lớn hơn chi phí cho chỉ một công ty. Do bản chất của thỏa thuận kinh doanh, các bên có đi có lại có xu hướng bị các cơ quan quản lý bảo hiểm xem xét kỹ lưỡng hơn và nếu việc trao đổi được bán, nó thường yêu cầu tổ chức lại hoàn toàn các đơn vị.
