Nhiều nhà đầu tư có tư tưởng bảo thủ không muốn chấp nhận rủi ro cao khi đầu tư tiền của họ. Thay vì chỉ đi sâu vào vực sâu đầu tư, đây có thể là một sự lao dốc đáng sợ, họ thích nâng cao mức độ thoải mái của mình bằng cách vây quanh mình với các nhà đầu tư khác. Tiền của họ được gộp lại với nhau để tạo ra một khoản đầu tư tập thể, đa dạng vào các quỹ tương hỗ.

Quỹ tương hỗ là gì?

Quỹ tương hỗ là phương tiện đầu tư được vận hành bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. Các công ty quỹ tương hỗ, được đăng ký bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và được quản lý bởi một cố vấn đã đăng ký với SEC, kết hợp các quỹ của nhiều nhà đầu tư thành các khoản đầu tư chung. Mỗi nhà đầu tư có quyền sở hữu tương ứng đối với các quỹ kết hợp thông qua cổ phiếu, được gộp vào một danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư không thể mua cổ phiếu quỹ tương hỗ từ thị trường thứ cấp, chẳng hạn như sàn giao dịch chứng khoán. Họ phải mua cổ phiếu trực tiếp từ một quỹ tương hỗ hoặc thông qua một nhà môi giới quỹ tương hỗ. Khi một nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu của mình, cô ấy có thể bán lại cho quỹ hoặc cho người môi giới của quỹ.

Quỹ tương hỗ

Ngay cả những nhà đầu tư không có nhiều tiền cũng có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ. Một số nhà môi giới không có khoản đầu tư tối thiểu, điều này khiến ngay cả một nhà đầu tư mới bắt đầu cũng có thể tham gia vào quỹ tương hỗ. Mặc dù có rủi ro liên quan đến bất kỳ khoản đầu tư nào, nhưng quỹ tương hỗ có rủi ro tương đối thấp hơn so với các loại đầu tư khác, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, vì cách đầu tư của quỹ tương hỗ được đa dạng hóa. Thay vì mua cổ phiếu riêng lẻ để đầu tư vào một công ty duy nhất, các nguồn lực tổng hợp của các nhà đầu tư quỹ tương hỗ được đầu tư vào nhiều công ty hoặc ngành khác nhau. Sự đa dạng hóa này cho phép các nhà đầu tư tránh được những cạm bẫy khi đặt tất cả các quả trứng đầu tư của họ vào một giỏ. Và nếu một nhà đầu tư muốn mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ của mình, cô ấy có thể thực hiện việc đó vào bất kỳ ngày làm việc nào và nhận tiền của mình trong vòng một tuần. SEC lưu ý rằng các công ty quỹ tương hỗ phải gửi thanh toán cho các nhà đầu tư của họ trong vòng bảy ngày sau khi họ mua lại cổ phiếu của mình.

Nhược điểm của quỹ tương hỗ

Có lẽ hạn chế lớn nhất khi đầu tư vào quỹ tương hỗ là không bao giờ có sự đảm bảo với bất kỳ khoản đầu tư nào bạn thực hiện - tất cả các khoản đầu tư đều có thước đo rủi ro. Khi bạn đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn cũng đang xem xét các khoản phí và chi phí ngoài số tiền đầu tư của bạn. Phí có thể bao gồm phí quản lý và phí hàng năm, và các chi phí khác có thể bao gồm phí bán hàng và chi phí hoạt động. Ngay cả khi quỹ tương hỗ của bạn mang lại lợi nhuận âm từ khoản đầu tư của bạn, bạn vẫn phải trả phí cho quỹ. Và bạn sẽ không thể kiểm soát các khoản đầu tư mà công ty quỹ tương hỗ hoặc nhà môi giới quỹ của bạn thực hiện. Sau khi tiền của bạn được gộp chung với các nhà đầu tư khác trong một danh mục đầu tư chung, nhà môi giới quỹ sẽ xác định cách đầu tư các nguồn lực kết hợp.

Các loại quỹ tương hỗ

SEC liệt kê bốn loại quỹ tương hỗ chính:quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ và quỹ theo ngày mục tiêu. Các quỹ cổ phiếu được chia thành nhiều loại, bao gồm quỹ thu nhập, thực hiện trả cổ tức định kỳ để bổ sung thu nhập của bạn và quỹ tăng trưởng, mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn mức trung bình mặc dù chúng không trả thường xuyên như quỹ thu nhập. Các quỹ trái phiếu rất khác nhau về loại hình cũng như rủi ro, đơn giản vì mục tiêu của chúng là tạo ra lợi nhuận cao, vốn thường mang lại rủi ro cao tương ứng. Các quỹ thị trường tiền tệ thường là các khoản đầu tư có rủi ro thấp vì chúng chỉ đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn, chất lượng cao. Các quỹ theo ngày mục tiêu, còn được gọi là quỹ vòng đời, được cấu trúc chủ yếu xoay quanh một mục tiêu cụ thể - ngày nghỉ hưu của nhà đầu tư. Các quỹ tương hỗ theo ngày mục tiêu cung cấp nhiều loại hình đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, thay đổi theo thời gian, tùy thuộc vào chiến lược của quỹ cụ thể.

Ví dụ về quỹ tương hỗ

Theo báo cáo xếp hạng quỹ tương hỗ năm 2018 của Kiplinger, chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor đã trả lợi nhuận khổng lồ 22% cho các nhà đầu tư quỹ tương hỗ cổ phiếu của mình vào năm 2017. US News &World Report xếp hạng Quỹ trái phiếu có kỳ hạn trung hạn của USAA và Payden Corporate Quỹ Trái phiếu như một ví dụ về các quỹ tương hỗ trái phiếu doanh nghiệp có hiệu suất cao. Các quỹ tương hỗ trên thị trường tiền tệ bao gồm các khoản đầu tư vào quỹ Kho bạc Hoa Kỳ và Hoa Kỳ quỹ chính phủ. Quỹ Thu nhập Hưu trí Thông minh JPMorgan và Thu nhập Hưu trí Mục tiêu Vanguard là hai loại quỹ tương hỗ theo ngày mục tiêu.