Hiệu quả của tổ chức là một chức năng của hành vi tổ chức và hiệu suất thu nhập. Các tỷ số phổ biến để đo lường hành vi của tổ chức bao gồm tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất sinh lời trên tài sản. Mặc dù dữ liệu cho các tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong báo cáo hàng năm, các nhà phân tích phải có khả năng so sánh và đối chiếu các tỷ lệ từ các công ty khác nhau để hiểu được cách một công ty hoạt động. Báo cáo hàng năm có thể cung cấp dữ liệu, nhưng các tỷ lệ phải được so sánh với các công ty khác để hữu ích.
Báo cáo thường niên là một yêu cầu đối với tất cả các công ty đại chúng theo ủy quyền của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Nó có nghĩa là một tài liệu công bố đầy đủ thông tin về thu nhập của công ty trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, thông tin về tài sản và nợ phải trả của công ty trên bảng cân đối kế toán và thông tin về việc sử dụng tiền mặt của công ty trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Ngoài báo cáo tài chính, báo cáo thường niên còn có cuộc thảo luận của Ban Giám đốc về các hoạt động trong quá khứ và tương lai. Mặc dù báo cáo thường niên được coi là một tài liệu công bố đầy đủ, nó cũng được hiểu là một công cụ tiếp thị. Do đó, các công ty sẽ làm nổi bật các tỷ lệ thể hiện sự tăng trưởng hoặc hiệu suất trên mức trung bình.
Tỷ suất sinh lời trên tài sản và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là hai trong số các tỷ số được sử dụng phổ biến nhất để đo lường hiệu quả hoạt động. Dữ liệu được lấy từ báo cáo hàng năm. Tuy nhiên, các tỷ lệ này phải được so sánh với các công ty khác để có được cái nhìn sâu sắc. Ngoài ra, điều quan trọng cần nhớ là báo cáo hàng năm chỉ được xuất bản mỗi năm một lần. Do đó, dữ liệu có thể cũ và không còn liên quan.
Báo cáo thường niên có thể được điều chỉnh để có lợi cho công ty. Mặc dù các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và tuân theo các tiêu chuẩn nhất định, công ty không có nghĩa vụ phải thảo luận về các dấu hiệu yếu kém của công ty hoặc các vấn đề về hiệu quả của tổ chức. Do đó, điều quan trọng là nhà phân tích đầu tư phải xem xét cả dữ liệu tài chính cũng như khảo sát nhân viên để xác thực dữ liệu báo cáo hàng năm.