Cổ đông là chủ sở hữu một phần của công ty. Họ cần biết công ty đã làm như thế nào để quyết định tiếp tục nắm giữ, bán hay mua thêm cổ phiếu. Mỗi báo cáo thu nhập hàng quý đều được đính kèm với một thông cáo báo chí của công ty, trong đó ban lãnh đạo tóm tắt kết quả và đưa ra tình hình tốt nhất. Báo cáo tài chính kèm theo cung cấp những con số mà cổ đông cần để xác minh câu chuyện. Không gian lận hoàn toàn, các con số khá chính xác. bởi vì chúng được chứng nhận bởi một kiểm toán viên độc lập, báo cáo được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Giám đốc điều hành phải ký xác nhận về tính chính xác của báo cáo.
Báo cáo tài chính bao gồm bảng cân đối kế toán và báo cáo lãi lỗ (P&L). Cả hai đều cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư.
Chỉ số P&L cho biết công ty đã thu về bao nhiêu doanh thu, bao nhiêu chi phí đã thanh toán và kết quả là:lãi hay lỗ. Cổ đông cần biết một công ty kiếm được bao nhiêu trên cơ sở mỗi cổ phiếu (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) và con số này so với các quý trước như thế nào - liệu thu nhập của một công ty có đang tăng hay không và nhanh như thế nào. Thu nhập tăng trưởng càng nhanh thì khả năng tăng giá của cổ phiếu càng lớn.
Bảng cân đối kế toán cho thấy tình hình tài chính của một công ty ổn định như thế nào và ban quản lý đang xử lý tài chính tốt như thế nào. Các cổ đông thường xem xét một số khoản mục, chẳng hạn như tiền và các khoản tương đương, các khoản phải thu, hàng tồn kho và nợ dài hạn. Một công ty có nhiều tiền mặt và không có, hoặc ít, nợ đang ở trong tình trạng tài chính rất mạnh vì nó có đủ nguồn lực để vượt qua một cuộc suy thoái tiềm ẩn. Mặt khác, nợ dài hạn ngày càng tăng cho thấy những vấn đề tiềm ẩn:Công ty đang vay thêm tiền cho các hoạt động hiện tại và sẽ phải tiếp tục trả lãi ngay cả khi kinh tế suy thoái, điều này sẽ khiến công ty rơi vào tình trạng tài chính bấp bênh nếu nó không tạo ra đủ tiền mặt từ hoạt động.
Cổ đông có thể đặt nặng hơn hoặc ít hơn các mục khác nhau tùy thuộc vào công ty hoặc điều kiện kinh tế hoặc thị trường. Ví dụ, họ có thể xem xét kỹ lưỡng chi phí nghiên cứu và phát triển của một công ty công nghệ để xác định xem công ty đó có chi đủ tiền để phát triển sản phẩm mới hay băn khoăn về các khoản phải thu và hàng tồn kho ngày càng tăng của một công ty sản xuất trong thời kỳ kinh tế suy thoái vì những khoản đó chỉ ra sản phẩm. không bán được và công ty đang gặp khó khăn trong việc thu hồi số tiền còn nợ.
Để giúp các nhà đầu tư phân tích tài chính của công ty, các nhà phân tích đã đưa ra vô số tỷ lệ tài chính, chẳng hạn như giá trên thu nhập, giá trên doanh thu, chi trả cổ tức, tỷ lệ nợ và tỷ số thanh toán nhanh, được lấy từ dữ liệu tài chính được báo cáo. Nhiều trang web đầu tư, chẳng hạn như Reuters, liệt kê các tỷ lệ đó để các nhà đầu tư không phải tạo chúng từ đầu mỗi quý.
