Tài khoản ký quỹ môi giới cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu và các chứng khoán khác với một phần giá mua được trả bằng khoản vay ký quỹ từ nhà môi giới. Các khoản cho vay ký quỹ có thể là một công cụ đầu tư hữu ích. Các giới hạn tồn tại tùy theo quy mô khoản vay mà nhà đầu tư có thể có, và vốn chủ sở hữu tài khoản được sử dụng để xác định các giới hạn đó. Dưới đây là những điều bạn nên biết về cách sử dụng công thức tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu và thực hiện một số tính toán hữu ích cho bạn biết liệu bạn có đáp ứng các yêu cầu để tăng số dư ký quỹ hay không. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải hiểu thời hạn của tài khoản ký quỹ và các điều kiện mà theo đó có thể yêu cầu thanh toán ngay lập tức.
Nếu bạn có tài khoản môi giới ký quỹ, bạn có thể sử dụng khoản vay ký quỹ để trả tới 50 phần trăm Của chi phí mua cổ phiếu. Ví dụ:nếu bạn có số dư tiền mặt ban đầu là 10.000 đô la, bạn có thể mua cổ phiếu trị giá tới 20.000 đô la. Số dư ký quỹ tối đa 50 phần trăm để mua cổ phiếu được gọi là giới hạn ký quỹ ban đầu.
Khoản vay ký quỹ mang lại cho bạn lợi ích là có thể mua nhiều cổ phiếu hơn số dư tiền mặt của bạn cho phép. Tuy nhiên, bạn sẽ thấy rằng số dư ký quỹ bạn có càng cao thì bạn đầu tư càng gặp nhiều rủi ro. Đó là bởi vì khoản vay ký quỹ đi kèm với lãi suất mà bạn sẽ phải trả, và nếu bạn cảm thấy giá trị khoản đầu tư của mình giảm xuống, thì bạn có thể phải đối mặt với cả thua lỗ và lãi suất cộng thêm để trả cho khoản vay ký quỹ.
Vốn chủ sở hữu trong tài khoản ký quỹ là giá trị của phần tài khoản của nhà đầu tư; nó là tiền của nhà đầu tư. Vốn chủ sở hữu được xác định bằng cách lấy giá trị hiện tại của chứng khoán trong tài khoản trừ đi khoản vay ký quỹ.
Trong ví dụ được trình bày, giả sử, sau khi mua cổ phiếu trị giá 20.000 đô la, giá trị của số cổ phiếu đó tăng lên 22.000 đô la. Khoản vay ký quỹ vẫn ở mức 10.000 đô la, dẫn đến vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư là 12.000 đô la. Nếu cổ phiếu giảm giá trị xuống còn 18.000 đô la, vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư sẽ là 8.000 đô la.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của tài khoản ký quỹ là vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư chia cho giá trị tài khoản. Trong các ví dụ được trình bày, với 12.000 đô la vốn chủ sở hữu được chia thành 22.000 đô la, tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu là 54,5 phần trăm. Nếu vốn chủ sở hữu ở mức 8.000 đô la và được chia thành 18.000 đô la, tỷ lệ phần trăm là 44,4 phần trăm. Nếu không có khoản đầu tư mới nào được thực hiện, số tiền của khoản vay ký quỹ sẽ giữ nguyên và vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư sẽ thay đổi khi giá trị chứng khoán lên xuống.
Nếu vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư trên 50 phần trăm , Tài khoản có khả năng tăng số tiền cho vay ký quỹ. Khả năng cho vay thêm có thể được sử dụng để mua thêm các khoản đầu tư hoặc có thể rút từ tài khoản dưới dạng tiền mặt. Một tài khoản ký quỹ cũng có một khoản ký quỹ duy trì tối thiểu. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đặt mức ký quỹ duy trì ở mức 25 phần trăm , Nhưng một công ty môi giới có thể đặt nó cao hơn.
Nếu vốn chủ sở hữu trong tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới tỷ lệ phần trăm ký quỹ duy trì, nhà đầu tư sẽ được gọi ký quỹ để thêm tiền mặt hoặc chứng khoán vào tài khoản để tăng vốn chủ sở hữu trong tài khoản.
