Tổng lợi tức hoàn lại của một chứng khoán nắm giữ là phép tính thu nhập và tăng trưởng vốn dự kiến ​​trong khoảng thời gian tính đến ngày đáo hạn của chứng khoán. Mục đích của phép tính này là tiết lộ lợi nhuận đầy đủ của một chứng khoán nếu nó được giữ cho đến ngày đáo hạn.

Bước 1

Xác định lợi tức hiện tại của thu nhập bằng cách chia thu nhập hàng năm cho giá thị trường hiện tại của chứng khoán và nhân với 100.

Ví dụ:10 / $ 50 x 100 =20 phần trăm (10 là thu nhập hàng năm; $ 50 là giá thị trường hiện tại; 100 là hệ số cố định để xác định phần trăm; 20 phần trăm là lợi tức hiện tại của thu nhập)

Bước 2

Tính số tiền chiết khấu hoặc phần bù của lợi tức bằng cách trừ đi giá thị trường hiện tại của chứng khoán cho toàn bộ giá trị của trái phiếu vào ngày đáo hạn.

Ví dụ:75 đô la - 50 đô la =25 đô la (75 đô la là giá trị đầy đủ của chứng khoán vào ngày đáo hạn; 50 đô la là giá thị trường hiện tại; 25 đô la là chiết khấu)

Bước 3

Xác định lợi nhuận hàng năm của chứng khoán bằng cách chia số năm còn lại cho chiết khấu được tính trong Bước 2.

Ví dụ:10/25 đô la =40 xu (.4) (10 là số năm còn lại của chứng khoán cho đến khi đáo hạn; 25 đô la là số tiền chiết khấu; 40 xu là số tiền lãi hàng năm của chứng khoán)

Bước 4

Xác định lợi suất hiện tại của lãi hoặc lỗ vốn bằng cách chia số tiền chiết khấu hoặc phí bảo hiểm cho thu nhập hàng năm của chứng khoán.

Ví dụ:4 xu (.4) / 25 đô la x 100 =1,6 phần trăm (40 xu là tiền lãi hàng năm của chứng khoán; 25 đô la là chiết khấu; 100 là hệ số cố định để xác định tỷ lệ phần trăm)

Bước 5

Cộng lợi tức hiện tại của thu nhập được tính ở Bước 1 với lợi suất hiện tại của lãi hoặc lỗ vốn được tính ở Bước 4. Điều này sẽ cung cấp cho bạn tổng lợi nhuận hoàn lại.

Ví dụ:20 phần trăm + 1,6 phần trăm =21,6 phần trăm (20 phần trăm là lợi suất hiện tại được tính ở Bước 1; 1,6 phần trăm là lợi tức hiện tại của lãi hoặc lỗ vốn được tính ở Bước 4; 21,6 phần trăm là tổng lợi tức mua lại)