Trước hết, nếu bạn đang đọc nó vì lý do tài chính cá nhân, thì xin chúc mừng bạn. Là người nhận quyền chọn mua cổ phiếu của nhà tuyển dụng, bạn có cơ hội sở hữu cổ phiếu của công ty mình. Quyền chọn cổ phiếu có thể là một công cụ tạo dựng sự giàu có mạnh mẽ. Nếu được chấp thuận, rất có thể bạn sẽ gặp may mắn trên con đường của mình. Đảm bảo có sẵn một kế hoạch liên quan đến việc thực hiện các tùy chọn đó và việc bán cổ phiếu tiếp theo.

Có một số cân nhắc sẽ là yếu tố nổi bật trong quá trình ra quyết định của bạn. Những hành động này có thể có những tác động lớn về thuế và nếu được thực hiện không đúng cách, có thể làm giảm đáng kể số tiền thu được từ đó.

Khi lập kế hoạch thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu của bạn, có một số câu hỏi quan trọng cần đặt ra:Chính xác thì quyền chọn mua cổ phiếu của bạn là gì? Khi nào bạn có thể chuyển sang cổ phiếu đó? Các tác động của thuế là gì? Công ty của bạn có định giá nào?

Tùy chọn Cổ phiếu

Việc hiểu rõ loại quyền chọn cổ phiếu bạn sở hữu là gì có ý nghĩa khi xem xét tình hình tài chính và xác định động thái tiếp theo của bạn. Tùy chọn cổ phiếu có một số loại. Quyền chọn mua cổ phiếu ưu đãi (ISO) là một lợi ích của công ty mang lại cho nhân viên quyền mua cổ phiếu với giá chiết khấu, đồng thời trì hoãn các khoản thuế đến khi số cổ phiếu đó được bán. Với các quyền chọn mua cổ phiếu không đủ điều kiện (NSO), thuế phải trả cả khi bạn thực hiện quyền chọn (mua cổ phiếu) và bán các cổ phiếu đó.

Một gói đãi ngộ nhân viên phổ biến khác là các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế (RSU). RSU mang lại cho nhân viên sự quan tâm đến cổ phiếu của công ty nhưng không có giá trị hữu hình cho đến khi quá trình đấu thầu hoàn tất. Điều quan trọng là phải biết bạn có loại tùy chọn nào và ý nghĩa của từng loại.

Định thời điểm bán cổ phiếu của bạn

Hãy chắc chắn hiểu ngày sớm nhất mà cổ phiếu của bạn có thể được bán như một khoản thu nhập vốn dài hạn. Mức thuế suất ưu đãi này áp dụng cho cổ phiếu nắm giữ trên một năm. Ngoài ra, đã hai năm trôi qua kể từ khi quyền chọn mua số cổ phiếu đó được cấp. Hãy nhớ rằng, bạn có thể có một khoảng thời gian khóa sau IPO mà trong thời gian đó bạn sẽ không thể bán cổ phiếu. Thời gian khóa sổ là khoảng thời gian mà những người trong công ty không được phép mua lại hoặc bán cổ phiếu của công ty họ. Thời gian khóa có thể khác nhau nhưng thường kéo dài sáu tháng sau khi cung cấp.

Một chiến lược phổ biến là thực hiện các quyền chọn sáu tháng trước khi IPO, bắt đầu giai đoạn nắm giữ cổ phiếu của bạn. Giả sử khóa cổ phiếu trong sáu tháng, bất kỳ cổ phiếu nào bạn bán sau đó sẽ bị đánh thuế là lợi nhuận dài hạn, vì hiện tại bạn đã nắm giữ cổ phiếu đó trong một năm. Chiến lược này cho phép bạn linh hoạt để thoát khỏi vị thế của mình với tỷ lệ lãi vốn thấp hơn và vào ngày dương lịch sớm nhất có thể nếu bạn lo ngại về triển vọng của công ty hoặc cần thanh khoản. Ngược lại, nếu bạn nghĩ rằng cổ phiếu có thể tăng vọt, bạn có thể giữ nó. Dù vậy, việc thực hiện sớm các tùy chọn cũng mang lại cho bạn các tùy chọn.

Lên kế hoạch cho các vấn đề về thuế tối thiểu thay thế

Nếu bạn thực hiện ISO, hãy lưu ý các quy tắc xung quanh Thuế tối thiểu thay thế (AMT.) AMT áp dụng cho những người nộp thuế có thu nhập cao bằng cách đặt ra giới hạn đối với các khoản khấu trừ và loại trừ. Nó giúp đảm bảo rằng những người nộp thuế nhất định phải trả ít nhất một số tiền thuế tối thiểu.

Nếu bạn tuân theo AMT, việc thực hiện ISO có thể được tính vào năm mà chúng được thực hiện, vì vậy hãy tính đến xác suất đưa công ty của bạn ra thị trường thành công. Việc thực hiện sớm có thể ảnh hưởng tiêu cực đến bảng cân đối kế toán của bạn nếu IPO bị trì hoãn hoặc bị hủy bỏ và bạn định thanh toán AMT đó bằng tiền bán cổ phiếu ra công chúng. Ví dụ:COVID-19 chắc chắn đã tạo ra một chìa khóa cho các đợt IPO gần đây như Airbnb và có khả năng nằm trong kế hoạch của nhiều giám đốc điều hành đang tìm kiếm lợi nhuận từ nó.

Mặt khác, nếu bạn thanh toán AMT cho các ISO đã thực hiện khi cổ phiếu của công ty thấp, bạn có thể không bị ảnh hưởng bởi nó một lần nữa sau khi bán cổ phiếu vào một ngày sau đó. Nếu nó tăng vọt sau IPO, thì việc thực hiện và thanh toán AMT sớm sẽ là một động thái thông minh.

Định giá:Nhận ý tưởng về giá trị của cổ phiếu

Trên thị trường chứng khoán đại chúng, có một mức chênh lệch giá mua - bán được công bố cho mỗi chứng khoán trong suốt ngày giao dịch, do đó cung cấp một phương tiện định giá cho một cổ phiếu hoặc quyền chọn. Trong thị trường tư nhân, việc định giá một công ty không rõ ràng hơn vì nó không thường xuyên được tính toán. Trong khi có một số "sàn giao dịch" cho cổ phiếu riêng lẻ, các giao dịch diễn ra không thường xuyên và chênh lệch giá mua thường rộng. Bạn chắc chắn có thể ước tính dựa trên vòng gọi vốn gần đây nhất hoặc định giá của công ty Đầu tư mạo hiểm.

Ngoài ra, nhiều giá trị công ty tư nhân được dựa trên mức định giá 409 (a) gần đây nhất. Điều 409 (a) là đánh giá độc lập về giá trị thị trường hợp lý (FMV) của cổ phiếu phổ thông của một công ty tư nhân. Tóm lại:Bạn không thể đưa ra quyết định thực hiện một quyền chọn mà không hiểu giá trị của một cổ phiếu.

Thuê chuyên gia

Các dự án tự làm thường khiến chủ nhà tốn nhiều tiền hơn là chỉ thuê một chuyên gia ngay từ đầu. Khi bạn xem xét các tùy chọn cổ phiếu của mình, điều quan trọng là phải xem xét tất cả các biến. Có một nhóm cố vấn đáng tin cậy ở bên cạnh bạn, những người có thể đánh giá đúng các tùy chọn cổ phiếu, danh mục đầu tư và mục tiêu của bạn có thể mang lại cho bạn niềm tin rằng bạn đang đưa ra quyết định sáng suốt.

Một kế toán công được chứng nhận (CPA), một nhà lập kế hoạch tài chính và luật sư di sản phải là những thành viên quan trọng trong nhóm ra quyết định của bạn khi điều hướng quyền sở hữu của bạn từ tư nhân sang công cộng. CPA thường có thể lập mô hình các khoản nợ thuế ước tính của bạn dựa trên các trường hợp cụ thể của bạn. Nếu lợi nhuận của bạn đủ lớn, một nhà hoạch định tài chính và luật sư di sản sẽ cố gắng đảm bảo tài sản của bạn được bảo toàn cho chính bạn và các thế hệ tương lai thông qua việc lập kế hoạch phù hợp. Đảm bảo thuê đúng người cho công việc - tốt nhất là người đã xử lý các tình huống phức tạp xung quanh cổ phiếu tư nhân, quyền chọn cổ phiếu và IPO.

Mọi công ty đều khác nhau, và mọi đợt IPO cũng vậy. Điều quan trọng là phải đọc bản in rõ ràng về các quyền và yêu cầu của bạn với tư cách là người nắm giữ quyền chọn hoặc cổ phiếu trong một công ty tư nhân trước khi quyết định phải làm gì trong những tháng trước và sau khi IPO. Nếu không chắc chắn, hãy tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia có kinh nghiệm trong lĩnh vực này.

Nội dung trong tài liệu này chỉ dành cho thông tin chung và không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên, lời khuyên về thuế hoặc khuyến nghị cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào. Chúng tôi khuyên bạn nên thảo luận các vấn đề cụ thể về thuế của mình với một cố vấn thuế đủ điều kiện. Các dịch vụ tư vấn và chứng khoán được cung cấp thông qua LPL Financial, Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký, Thành viên FINRA / SIPC.