Hiệu ứng giàu có xảy ra khi bạn nhận thấy mình ngày càng giàu hơn và tăng chi tiêu trong gia đình. Nhận thức này không nhất thiết phải tương quan với thực tế thu nhập có thể chi tiêu của bạn, thu nhập này có thể không tăng tương ứng. Đây là những điều bạn cần biết để đảm bảo an toàn tài chính của mình.
Cố vấn tài chính có thể giúp bạn lập kế hoạch tài chính phù hợp với mục tiêu dài hạn của bạn.
Theo giải thích của Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia (NBER), “‘hiệu ứng tài sản’ là khái niệm cho rằng khi các hộ gia đình trở nên giàu có hơn do giá trị tài sản tăng lên, chẳng hạn như giá cổ phiếu doanh nghiệp hoặc giá trị nhà, họ sẽ chi tiêu nhiều hơn và kích thích nền kinh tế rộng lớn hơn.”
Nói cách khác, các hộ gia đình tự nhận mình giàu có hơn vì tài sản chính của họ đã tăng giá trị. Sau đó, họ tăng chi tiêu tùy theo tình trạng tài chính được nhận thức này. Tuy nhiên, không có sự gia tăng trong dòng tiền hoặc thu nhập có thể chi tiêu. Vì vậy, các hộ gia đình không kiếm được nhiều tiền hơn mà vẫn chi tiêu nhiều hơn – họ chỉ cảm thấy giàu hơn nhờ những khoản lợi nhuận chưa thực hiện được từ các tài sản chính.
Hiệu ứng giàu có không hoàn toàn phi lý. Thường thì nó có thể phản ánh việc thực hiện dự kiến. Một hộ gia đình có thể có ý định bán những tài sản cơ bản mới có giá trị, vì vậy họ bắt đầu chi tiêu với dự đoán về những khoản lãi trong tương lai.
Ví dụ:nếu bạn dự định bán căn nhà của mình trong vài tháng tới và giá trị tài sản đã tăng lên thì bạn có thể bắt đầu chi tiêu số tiền mà bạn dự định sẽ sớm có. Hoặc giá tài sản có thể giúp một hộ gia đình tự tin hơn về tình hình tài chính của mình vì họ có nhiều tài sản có giá trị hơn để sử dụng khi cần.
Chi tiêu này cũng có thể phản ánh sự cải thiện chung về điều kiện kinh tế, vì hiệu ứng tài sản có tác động kinh tế vĩ mô đã được biết đến. Thông thường, hiệu ứng tài sản sẽ phản ánh một cú sốc mang tính hệ thống hoặc kinh tế (chẳng hạn như thị trường chứng khoán hoặc giá trị tài sản tăng lên), do đó một bộ phận lớn các hộ gia đình sẽ tăng chi tiêu của họ. Điều này, như được trích dẫn trong tài liệu làm việc của NBER, có xu hướng gắn liền với tăng trưởng việc làm và tiền lương, làm cho nền kinh tế địa phương thịnh vượng hơn và khiến các hộ gia đình phải điều chỉnh kế hoạch của mình cho phù hợp. Như Cục Dự trữ Liên bang Boston đã viết về chủ đề này, “có thể xảy ra trường hợp tiêu dùng chủ yếu phản ứng với những điều chỉnh về kỳ vọng của các hộ gia đình về mức tăng lương trong tương lai.”
Nhưng mức tăng việc làm tương tự cũng có xu hướng làm nổi bật mặt tối của hiệu ứng tài sản.
Mặc dù hiệu ứng của cải có thể tốt cho nền kinh tế địa phương nhưng nhìn chung nó không tốt cho các cá nhân và hộ gia đình. Trên thực tế, Cục Dự trữ Liên bang nhận thấy rằng nó thường khiến các hộ gia đình trở nên nghèo hơn mặc dù giá trị tài sản tổng thể của họ tăng lên.
Để biết lý do tại sao, chúng ta hãy xem xét lại dữ liệu NBER.
Trong khi việc làm và tiền lương có xu hướng tăng lên khi sự giàu có ở địa phương tăng lên, thì tác động này sẽ thu hẹp lại khi được kiểm tra chặt chẽ hơn. Hiệu ứng tài sản chủ yếu thúc đẩy việc làm trong lĩnh vực dịch vụ thực phẩm, bán lẻ và xây dựng nhà ở. Nói cách khác, khi các hộ gia đình cảm thấy sung túc do hiệu ứng tài sản, họ có xu hướng đi ăn ngoài thường xuyên hơn, chi tiêu nhiều hơn cho các chuyến mua sắm và mua những ngôi nhà mới hơn hoặc lớn hơn.
Mua một ngôi nhà mới có thể là một cách sử dụng tiền hiệu quả tùy theo hoàn cảnh, nhưng các nhà hàng và cửa hàng bán lẻ thì không. Điều này không có nghĩa đó là những lĩnh vực xấu, chúng chỉ không tạo ra giá trị. Khi một hộ gia đình bỏ tiền vào một bữa tối ở ngoài hoặc mua đồ điện tử tiêu dùng, đây là hành vi tiêu dùng thuần túy chứ không phải bất kỳ hình thức đầu tư hay động lực tăng trưởng dài hạn nào.
Đây không phải là vấn đề đối với các hộ gia đình chi tiêu bằng tiền mặt. Tuy nhiên, hiệu ứng của cải xảy ra khi người tiêu dùng cảm thấy giàu có hơn mà không tăng thu nhập khả dụng, điều này tạo ra nút thắt tài chính. Vì các nhà hàng và cửa hàng bán lẻ không thanh toán bằng tín dụng cho giá trị nhà ở nên người mua hàng cần có nguồn để hỗ trợ chi tiêu tăng lên. Nếu không tăng thu nhập thanh khoản, số tiền đó thường đến từ một trong ba nguồn:tiết kiệm, nợ hoặc tài sản:
Cách tốt nhất để tránh hiệu ứng giàu có là sử dụng ngân sách cá nhân.
Như Viện Tài chính Doanh nghiệp đã nói, “mối nguy hiểm thực sự xung quanh hiệu ứng tài sản là ấn tượng sai lầm rằng một cá nhân hoặc hộ gia đình giàu có hơn chỉ vì thị trường giá lên khiến giá cổ phiếu [hoặc nhà ở] tăng vọt.” Nhưng trong cùng một cảnh báo, bạn cũng có thể thấy giải pháp:đó là ấn tượng về sự giàu có.
Hiệu ứng giàu có là một phản ứng cảm xúc đối với thông tin khái quát. Là người tiêu dùng, bạn cảm thấy giàu có hơn vì thị trường đã đi lên. Điều này không có nghĩa là bạn thực sự là giàu có hơn vì bạn chưa chuyển giá trị đó thành dòng tiền.
Vì vậy, đừng tiêu một xu cho đến khi bạn làm được điều đó.
Có ngân sách cá nhân tốt để quản lý tài chính của bạn. Biết bạn thu vào bao nhiêu tiền mỗi tháng và chi ra bao nhiêu. Đây là thói quen mà mỗi gia đình nên có. Bạn không cần phải theo dõi số tiền của mình đến đồng đô la cuối cùng, nhưng bạn nên có ấn tượng khá rõ ràng về những gì bạn có, cần, muốn và chi tiêu.
Sau đó, bạn không cần phải làm gì để tránh hiệu ứng giàu có. Hãy bám sát ngân sách của bạn và bạn sẽ thấy rằng cột “có” của bạn chưa thực sự tăng lên. Nếu không có thu nhập mới hoặc thanh lý tài sản, bạn sẽ có cùng một lượng tiền mặt như trước đây. Nếu không có thu nhập mới, ngân sách của bạn sẽ không còn chỗ cho những khoản chi tiêu mới. Bạn sẽ quản lý tiền của mình bằng những con số thực tế thay vì bằng cảm giác và điều đó sẽ tạo nên sự khác biệt trên thế giới.
Hiệu ứng của cải là khi các hộ gia đình cảm thấy giàu hơn vì các tài sản như chứng khoán và nhà cửa đã tăng giá trị và kết quả là họ bắt đầu tiêu nhiều tiền hơn mà thu nhập tiêu dùng không tăng tương ứng. Mặc dù đây có thể là điều tốt cho nền kinh tế địa phương nhưng nó lại rất nguy hiểm cho tài chính cá nhân của bạn.
Nguồn ảnh:©iStock.com/Jacob Wackerhausen, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/Pekic