Đây là phần tiếp theo về bài viết của SGX, "Định giá các cổ phiếu có ROE cao được giao dịch nhiều nhất tại Singapore".
ROE của 16 cổ phiếu này dao động trong khoảng 10% đến 26% và tỷ lệ Giá trên sổ sách (PB) thấp hơn mức trung bình 5 năm của chúng. Chúng cũng được giao dịch nhiều trên thị trường.
Tôi hiểu tại sao SGX Research lại làm màn hình này. Thứ nhất, các cổ phiếu có ROE cao thường cho thấy chất lượng của một doanh nghiệp và chúng có khả năng tạo thu nhập cao hơn mức trung bình cho các cổ đông.
Thứ hai, một cổ phiếu chất lượng thường bán với giá cao và việc lọc những cổ phiếu đang giao dịch dưới tỷ lệ PB trung bình của chúng là dấu hiệu của sự rẻ tiền.
Thứ ba, khối lượng giao dịch cao là bằng chứng về mức độ phổ biến của cổ phiếu.
Do đó, nó giống như một biến thể của Joel Greenblatt’s Magic Formula, theo đó màn hình tìm kiếm các doanh nghiệp chất lượng đang giao dịch với giá rẻ.
Tôi muốn mở rộng dữ liệu lên 10 năm thay vì chỉ 5 năm. Quan trọng nhất, tôi muốn lập biểu đồ phạm vi PB để bạn dễ hình dung hơn.
Trước khi tôi tiết lộ các biểu đồ, xin lưu ý rằng chúng ta không nên chỉ chọn một vài cổ phiếu từ các kết quả đã được sàng lọc. Danh sách này là điểm khởi đầu để chúng tôi đánh giá thêm.
Jardine C&C (SGX:C07) đang giao dịch với tỷ lệ PB thấp nhất là 0,9 trong 10 năm qua. Con số này thậm chí còn thấp hơn -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 2,2.
ROE =14%
SATS (SGX:58) đang giao dịch ở Tỷ lệ PB là 1,8, thấp hơn một chút so với độ lệch chuẩn -1 so với tỷ lệ PB trung bình là 2,8.
ROE =14%
ComfortDelGro (SGX:C52) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 1,3, gần mức PB thấp nhất trong 10 năm qua. Đây là khoảng -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 2,1.
ROE =10%
Dairy Farm (SGX:D01) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 5,4, gần mức PB thấp nhất trong 10 năm qua. Đây là độ lệch chuẩn thấp hơn -1 một chút so với tỷ lệ PB trung bình là 9,8.
ROE =28%
Jardine Matheson (SGX:J36) đang giao dịch ở Tỷ lệ PB thấp nhất là 1,1 trong 10 năm qua. Con số này thậm chí còn thấp hơn -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 2,0.
ROE =10%
UOB (SGX:U11) đang giao dịch quanh tỷ lệ PB thấp nhất là 0,9 trong 10 năm qua. Con số này thậm chí còn thấp hơn -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 1,3.
ROE =12%
DBS (SGX:D05) đang giao dịch dưới -1 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình.
ROE =13%
Frasers Centrepoint (SGX:J69U) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 0,9, gần với PB thấp hơn trong 10 năm qua. Nó cũng đang giao dịch ở -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 1,1.
ROE =10%
OCBC (SGX:O39) đang giao dịch quanh tỷ lệ PB thấp nhất là 0,9 trong 10 năm qua. Con số này thậm chí còn thấp hơn -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 1,3.
ROE =11%
CapitaLand (SGX:C31) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 0,6, khoảng -2 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 0,8.
ROE =10%
ThaiBev (SGX:Y92) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 3,2, gần bằng -1 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 4,0.
ROE =19%
ST Engineering (SGX:63) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 4,6, khoảng -1 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 5,2.
ROE =26%
Mapletree Com Trust (SGX:N2IU) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 1,0, độ lệch chuẩn khoảng 1 so với tỷ lệ PB trung bình là 1,2.
ROE =10%
CapitaR China Trust (SGX:AU8U) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 0,8, thấp hơn -1 độ lệch chuẩn so với tỷ lệ PB trung bình là 1,0.
ROE =10%
Frasers L&C Trust (SGX:BUOU) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 1,1 và gần với tỷ lệ PB trung bình là 1,2. Xin lưu ý rằng quầy này chỉ có 4 năm lịch sử.
ROE =11%
Venture (SGX:V03) đang giao dịch với tỷ lệ PB là 1,8, cao hơn tỷ lệ PB trung bình là 1,5.
ROE =15%
Danh sách cổ phiếu này được lấy cảm hứng từ SGX Research. Họ đã chọn những cổ phiếu có ROE cao được giao dịch nhiều nhất đang giao dịch dưới hệ số PB trung bình của họ. Màn hình này giúp xác định các cổ phiếu quen thuộc với các doanh nghiệp tốt đang có giá rẻ tại thời điểm hiện tại.
Tôi đã vẽ biểu đồ tỷ lệ PB của những cổ phiếu này và kéo dài khoảng thời gian này lên 10 năm. Bạn sẽ tìm thấy các biểu đồ dễ dàng hơn để xác định mức độ rẻ so với phạm vi giao dịch trung bình của chúng.
Do đó, nó là điểm khởi đầu tốt để tạo ra các ý tưởng thương mại nhưng người ta nên đánh giá thêm trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào. Chúc các bạn thành công!
