Raamdeo Agrawal, sinh ra trong một gia đình trung lưu ở Chhattisgarh, là một nhà đầu tư thành công và là Chủ tịch của Motilal Oswal Financial Services. Là một Kế toán viên Công chứng, về trình độ chuyên môn, anh ta luôn quan tâm đến việc nghiên cứu các bảng cân đối kế toán và tìm hiểu các doanh nghiệp. Cùng với người bạn của mình, ông Motilal Oswal, ông thành lập một công ty môi giới vào năm 1987 và bắt đầu với các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư và tư vấn cổ phần sớm vào giữa những năm 1990. Ông dần trở nên nổi tiếng với tư cách là một trong những nhà đầu tư được săn đón nhiều nhất ở Ấn Độ, được gọi là Warren Buffet của Ấn Độ. Với giá trị ròng hơn 13.000 INR, chủ yếu từ các khoản đầu tư hiệu quả của mình, triết lý đầu tư của ông đã thu hút được lượng lớn người theo dõi trong tất cả các nhà đầu tư.

Dưới đây là 5 bài học đầu tư hàng đầu mà bạn có thể học hỏi từ chính nhà đầu tư bậc thầy :

1 . ĐẦU TƯ VÀO DOANH NGHIỆP BẠN HIỂU RÕ

Điều quan trọng là phải biết loại hình kinh doanh bạn đang đầu tư. Khi bạn hiểu chi tiết cụ thể của một ngành cụ thể, bạn có thể đánh giá quỹ đạo tăng trưởng và tiềm năng của nó, do đó giảm rủi ro khi đầu tư vào ngành kinh doanh. Ông Warren Buffet đã từng nói rằng rủi ro đến từ việc bạn không biết mình đang làm gì. Một chiến lược tốt cho việc này là xác định các lĩnh vực có triển vọng, hiểu các doanh nghiệp và sau đó đưa ra quyết định đầu tư.

2. ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ

Đó là một nguyên tắc được xác định rõ ràng, nói rằng, "Giá là những gì bạn phải trả, Giá trị là những gì bạn cảm nhận được!" là một quy tắc vàng trong đầu tư. Giá cả là một hiệu ứng của phản ứng tâm lý của những người tham gia thị trường đối với thông tin và tin tức thay đổi hàng ngày trên thị trường. Tuy nhiên, nền tảng cơ bản của bất kỳ cổ phiếu nào là hoạt động kinh doanh mà nó hoạt động. Giá trị của doanh nghiệp đó quan trọng đối với danh mục đầu tư của bạn về lâu dài. Vì Thị trường chứng khoán là cuộc chiến giữa Tham lam và Sợ hãi, nên thị trường thường có xu hướng phản ứng quá mức trong một thị trường giảm giá, tức là thị trường điều chỉnh nhiều hơn dự kiến, do các yếu tố tâm lý của những người tham gia thị trường trong thời kỳ suy thoái. Các nguyên tắc của Đầu tư Giá trị rất có thể được sử dụng vào những thời điểm đó. Điều khôn ngoan là luôn luôn phân tích các nguyên tắc cơ bản và lịch sử gần đây của một công ty để đánh giá xem nó có đáng để đầu tư hay không. Các công ty này đã mang lại lợi nhuận theo cấp số nhân trong những năm sau suy thoái kinh tế để lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận theo cấp số nhân trong dài hạn. Đây còn được gọi là mua hàng mặc cả.

3 . MUA ĐÚNG, SIT TIGHT

Phong cách đầu tư của ông Ramdeo Agarwal là đầu tư vào những tài sản đánh giá cao trong dài hạn. Anh ta tin rằng một người nên đầu tư thặng dư và bán khi anh ta đang rất cần tiền. Sự biến động của thị trường là một trong những vấn đề lớn nhất đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Mua cổ phiếu doanh nghiệp chất lượng, đúng giá và hợp lý là điều cần thiết. Hơn nữa, đầu tư dài hạn cũng có lợi nhuận kép. Quá trình suy nghĩ đầu tư dài hạn cho phép nhà đầu tư chịu được sự biến động ngắn hạn và phản ứng tâm lý đối với giá cổ phiếu.

4 . BA ĐIỀU ĐẦU TƯ

Ông Raamdeo Agarwal tin rằng thành công trong đầu tư cổ phiếu có thể đạt được thông qua ba phương pháp đầu tư:Kỷ luật, Đa dạng hóa và Phân biệt giữa giá trị và giá cả.

Ông Agrawal tin rằng kỷ luật, bất kể thị trường tốt hay xấu, là một đặc điểm thiết yếu của bất kỳ nhà đầu tư thành công nào. Ông đã rất kỷ luật trong cách tiếp cận đầu tư của mình trong suốt sự nghiệp đầu tư của mình hơn 30 năm nay. Kỷ luật mang lại sự nhất quán và tạo thói quen chiến thắng. Khi bạn làm đi làm lại cùng một việc, bạn sẽ trở nên rất giỏi.

Điều quan trọng là không để tất cả trứng vào một giỏ duy nhất. Đa dạng hóa là một kỹ thuật được sử dụng để giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ đầu tư vào các ngành khác nhau, các công cụ tài chính, v.v. Đây là một kỹ thuật quản lý rủi ro nhằm giảm thiểu rủi ro bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau có mối tương quan không cân đối với nhau. tức là bảo vệ rủi ro giảm giá từ một công ty cụ thể. Theo cách nói của ông, “Đa dạng hóa trong danh mục đầu tư có thể giải quyết tất cả các thách thức của thị trường”. Mặc dù nó không đảm bảo chống lại tổn thất, nhưng đa dạng hóa là một thành phần thiết yếu để đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn trong khi giảm thiểu rủi ro. Đa dạng hóa là rất quan trọng để loại bỏ rủi ro cụ thể của công ty, còn được gọi là rủi ro riêng.

Việc phân biệt giữa giá trị và giá cả cũng trở nên cần thiết để xây dựng một danh mục đầu tư có giá trị và ổn định. Như đã giải thích trước đó trong bài viết, điều quan trọng là không bị ảnh hưởng bởi các biến động giá. Giá trị lâu dài là điều cần phải tuân theo.

Do đó, sự kết hợp của ba phương pháp này trở nên quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư thành công nào.

CÔNG THỨC ĐẦU TƯ QGLP

Ông Raamdeo Agarwal đã nhấn mạnh đến công thức này. Chiến lược QGLP (Chất lượng, Tăng trưởng, Tuổi thọ và Giá cả) để đầu tư dựa trên bốn nguyên tắc cơ bản chính của việc tạo ra của cải trong dài hạn. Chiến lược này kiểm tra một cách chuyên nghiệp những điều sau:

• Chất lượng (Q) của kinh doanh và quản lý :Chất lượng của một doanh nghiệp hoặc công ty được phản ánh ở khả năng thu được lợi nhuận đáng kể từ vốn đầu tư trong khi ưu tiên sự quan tâm của các bên liên quan. Khả năng này phải ăn sâu và bền vững trong kinh doanh.

• Tăng trưởng (G) thu nhập và RoE: Tăng trưởng là đặc điểm chính mà các nhà đầu tư tìm kiếm trong khi lựa chọn các công ty để đầu tư. Tuy nhiên, bản thân Tăng trưởng không có nhiều ý nghĩa. Nó chỉ gia tăng giá trị khi lợi tức vốn của công ty vượt quá chi phí vốn. Do đó, Tăng trưởng chỉ đơn giản là một bộ khuếch đại:tốt khi lợi nhuận vượt quá chi phí vốn, xấu khi hiệu suất thấp hơn giá vốn, và trung tính khi lợi nhuận bằng giá vốn. Tăng trưởng cao hơn sẽ tăng thêm giá trị cho các doanh nghiệp có lợi nhuận cao và giá trị uy tín cho các doanh nghiệp có lợi nhuận thấp.

• Tuổi thọ (L): Một thực tiễn hữu ích cho nhà đầu tư là xác định xem một công ty có lợi tức vốn vượt quá chi phí có thể tiếp tục tìm thấy các cơ hội đầu tư hiệu quả trong bao lâu. Tuổi thọ cũng có thể được nhìn thấy khi hiểu được tiềm năng phát triển trong 10-15 năm. Nó phân tích mức độ phù hợp của một doanh nghiệp trong dài hạn. Nói một cách đơn giản, trường tồn có nghĩa là công ty có tính bền vững trong việc duy trì hoặc tăng mức lợi nhuận hiện tại và khả năng chống chọi với các động thái thay đổi của thị trường.

• Giá (P): Giá của một cổ phiếu phải được nhìn nhận tương đồng với giá trị mà nó mang lại. Giá cả là những gì chúng ta phải trả; giá trị là những gì chúng ta nhận được. Do đó, cổ phiếu hấp dẫn hơn khi giá nhỏ hơn giá trị nội tại của cổ phiếu.

Những bài học đầu tư này chỉ là một vài chương của thế giới đầu tư mà ông Raamdeo Agrawal đã trải qua trong 30 năm kinh nghiệm đầu tư của mình. Họ cung cấp một hướng dẫn rõ ràng về các thói quen và đặc điểm đầu tư mà một người nên trau dồi để tìm kiếm thành công trên thị trường.