Như chúng ta đã biết, chứng khoán Singapore đã hoạt động kém hiệu quả so với thị trường toàn cầu trong nhiều năm. ETF thị trường Singapore, STI ETF vẫn ở dưới mức cao nhất trong 5 năm. Trên thực tế, STI ETF cao nhất từng đạt được là $ 3,96 vào năm 2007 và STI ETF chưa bao giờ phá vỡ kỷ lục này kể từ đó.
Vì khoảng 46% tỷ trọng của STI ETF là từ ba ngân hàng địa phương - DBS, OCBC và UOB, chúng tôi sẽ xem xét những cổ phiếu ngân hàng Singapore này có đáng để đầu tư và nắm giữ lâu dài hay không.
Tôi đã chia sẻ 5 tiêu chí chính mà tôi sử dụng để phân tích các cổ phiếu ngân hàng này trước đây, bạn có thể đọc bài viết đó tại đây.
Sau đây là bảng kết quả trong 5 năm qua, từ tháng 8 năm 2016 đến tháng 8 năm 2021:
| STI ETF | DBS | OCBC | UOB | |
|---|---|---|---|---|
| Tổng giá tăng | 8,87% | 99,93% | 33,53% | 41,93% |
| Tổng lãi từ cổ tức | 20,28% | 34,53% | 24,19% | 25,72% |
| Tổng thu nhập | 29,14% | 134,46% | 57,72% | 67,65% |
| Mức tăng giá hàng năm | 1,71% | 14,86% | 5,95% | 7,25% |
| Lãi từ cổ tức hàng năm | 3,76% | 6,11% | 4,43% | 4,68% |
| Tổng thu nhập hàng năm | 5,48% | 20,97% | 10,38% | 11,94% |
| Tỷ lệ tăng trưởng NAV | 4,45% | 6,26% | 5,18% | |
| Giá hiện tại tính theo NAV | 1,45 | 1,05 | 1.11 |
Trong 5 năm này, cả ba ngân hàng đều hoạt động tốt hơn STI ETF.
Bạn có thể làm tốt hơn chỉ bằng cách đầu tư trực tiếp vào các ngân hàng Singapore hơn là toàn bộ Chỉ số Singapore.
STI ETF mặc dù có lợi nhuận hàng năm thấp nhất, nhưng vẫn tạo ra 5,48% mỗi năm.
Điều này chủ yếu là do tỷ suất cổ tức 3,76% / năm. STI ETF trung bình không có thay đổi đáng kể về giá trong 5 năm này.
Mặc dù biến động ngắn hạn của ba ngân hàng có thể tương tự nhau, nhưng trong dài hạn, DBS là ngân hàng có nhiều biến động hơn và quản lý để tăng giá gấp đôi trong 5 năm này.
Có thể có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động của giá cổ phiếu, nhưng một yếu tố chính mà chúng ta có thể thấy là DBS có tỷ suất cổ tức hàng năm cao nhất ở mức 6,11% dựa trên giá vào tháng 8 năm 2016.
Giá cả là những gì bạn phải trả, giá trị là những gì bạn nhận được.
Về tốc độ tăng trưởng NAV, OCBC tạo ra mức tăng trưởng NAV hàng năm cao nhất với 6,26% / năm. Tốc độ tăng trưởng NAV của OCBC đã vượt xa mức tăng giá hàng năm.
Đây là lý do tại sao OCBC đang giao dịch với giá 1,05 lần so với NAV, thấp nhất trong ba ngân hàng. Điều này cũng cho thấy OCBC là ngân hàng được định giá thấp nhất dựa trên Giá trên NAV.
Mặc dù chứng khoán Singapore đang tụt hậu so với thị trường toàn cầu, ba ngân hàng địa phương vẫn có thể tạo ra lợi nhuận hàng năm hai con số trong 5 năm qua.
Dựa trên việc so sánh giá với NAV, OCBC và UOB vẫn đang giao dịch chiết khấu so với mức trung bình lịch sử của họ. Mặc dù có thể mất một thời gian để chúng đạt được giá trị hợp lý, nhưng các ngân hàng đang đưa ra mức cổ tức 4 +% dựa trên mức giá hiện tại. Tỷ lệ chi trả cổ tức là khoảng 40% -50% Thu nhập của họ, điều này cho thấy cổ tức của họ có khả năng bền vững. Trên thực tế, họ thậm chí có thể tăng khoản thanh toán của mình trong tương lai.
Trong tương lai, với việc nền kinh tế mở cửa và việc MAS loại bỏ giới hạn cổ tức cùng với giảm dự phòng cho các khoản nợ xấu, cổ phiếu ngân hàng sẽ tiếp tục hoạt động tốt.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Tôi đang nắm giữ một trong những ngân hàng là ngân hàng nắm giữ hàng đầu trong danh mục đầu tư chứng khoán của mình. Cổ phiếu ngân hàng này đã mang lại cho tôi mức lãi cổ tức 5 chữ số và mức tăng vốn 5 chữ số cho đến nay. Hãy thích trang Facebook của tôi tại đây để nhận thêm thông tin cập nhật về tài chính.
