Nếu bạn là một chiến binh cuộn nguồn cấp dữ liệu tin tức như tôi, bạn có thể quen thuộc với hình ảnh trên. Mặc dù bạn có thể chưa từng thấy điều tương tự, nhưng thông điệp vẫn giống nhau:Disney có rất nhiều bộ phim được lên kế hoạch trong những năm tới.

Mặc dù người hâm mộ Marvel có thể xem bức ảnh này chỉ là danh sách các bộ phim để mong đợi, nhưng tôi thấy đây là Disney (NYSE:DIS) mang đến cho chúng ta một thông điệp tinh tế về cách chính xác tất cả thu nhập của họ được lên kế hoạch trong tương lai (Có thể đó là một phần của kế hoạch của họ để đưa ra những gợi ý tinh tế cho các nhà đầu tư?).

Đổ lỗi cho sự bốc đồng của tôi, nhưng tôi đã ngay lập tức đầu tư vào cổ phiếu của Disney sau khi nhìn thấy hình ảnh này. Ồ vâng, tôi đã làm điều đó mà không hề biết về các nguyên tắc cơ bản (PE / thu nhập) hoặc các chỉ số kỹ thuật (bán quá mức, v.v.) của họ. Tôi tự nhủ với bản thân rằng sẽ gần như không thể lỗ nếu tôi bán cổ phiếu nói trên, 10 năm sau.

Tôi chỉ tìm hiểu sâu hơn về các nguyên tắc cơ bản của công ty sau khi tôi giao dịch và phát hiện ra rằng định giá của công ty đang đi trước chính nó một chút. Ngay cả khi được định giá cao ngất ngưởng, tôi vẫn nghĩ rằng Disney về cơ bản là mạnh mẽ và là một “sự kết hợp” độc đáo giữa tăng trưởng và giá trị ở một mức độ nào đó.

Tôi tin rằng Disney có thể còn nhiều điều hơn nữa, vì vậy chúng ta hãy đi ngay vào chi tiết cụ thể.

Tại sao chúng ta yêu thích Disney?

Tôi tin rằng mỗi người trong chúng ta đều có một mối quan hệ riêng với Disney và hầu hết chúng ta sẽ ấm lòng khi nghĩ đến những nhân vật nổi tiếng của hãng như Mickey, Minnie, v.v. Disney luôn có thể kết nối với hàng triệu người trong suốt nhiều năm. Tôi thực sự không thể chỉ ra một chút vì vậy chỉ cần xem đoạn giới thiệu này cho bản phát hành của Disney + Singapore.

Nếu video này khiến bạn cảm thấy thích thú với Disney, hãy tin tôi rằng họ có thể đã tạo ra thứ gì đó tương tự cho hầu hết mọi quốc gia trên thế giới. Vì vậy, nếu chúng tôi “cảm thấy nó” ở đây ở SG, thì những khách hàng khác ở các địa điểm khác cũng vậy.

Từ góc độ khách hàng, tôi thích cách họ giao tiếp với khán giả. Và tôi thậm chí còn yêu thích nó hơn từ góc độ cổ đông vì tôi nghĩ rằng việc có thể kết nối với khách hàng sẽ làm tăng đáng kể lợi nhuận của công ty.

Disney’s Magical Fundamantals

Điều kỳ diệu cần phải kết thúc ở một nơi nào đó và một số người có thể nghĩ rằng nó kết thúc khi một công ty đang giao dịch ở tỷ lệ PE là 300 .

Mặc dù tỷ lệ PE không phải là một giải pháp duy nhất để xác định giá trị của một công ty, nhưng nó cung cấp cho chúng ta những hiểu biết rất cơ bản về việc định giá của họ. Trong trường hợp của Disney, giao dịch của họ ở PE là 300 cho thấy rằng nó thực sự được TỔNG QUAN (so với S&P PE là khoảng 30). Và đây là điều mà họ có thể không bao giờ đạt được ngay cả khi chúng ta nhìn "bánh răng cưa" ở phía trước (không có ý định chơi chữ).

2 lý do khiến Disney không được định giá quá cao

Phải nói rằng, tôi tin rằng có những lý do thuyết phục tại sao Disney có thể duy trì PE của mình ở mức như vậy. Hãy xem một số trong số chúng bên dưới:

1. Cổ phiếu lai

Disney luôn là một doanh nghiệp truyền thông, điều này khiến nó trở thành một cổ phiếu giá trị, theo truyền thống . Nhưng sau khi giới thiệu Disney +, nhiều nhà đầu tư hiện đang xem Disney như một cổ phiếu tăng trưởng. Các nhà đầu tư hiện đang bắt đầu chấp nhận điều này kể từ khi quá trình số hóa được đẩy nhanh nhờ Covid-19 và Disney + có thể là phương tiện phù hợp sẽ mang lại thu nhập cho công ty.

Một số người có thể cho rằng Disney + chỉ đơn giản là một nền tảng phân phối và không cung cấp nội dung chắc chắn. Nhưng tôi khuyến khích những người bi quan tin vào điều này hãy tham khảo bức ảnh ở đầu bài viết này.

Về mặt doanh thu, chúng tôi thấy Trực tiếp đến người tiêu dùng &Quốc tế phân khúc tăng trưởng ổn định trong ba năm qua, từ 3,1 tỷ đô la năm 2018 lên 16,97 tỷ đô la vào năm 2020. Sự gia tăng có vẻ lành mạnh đối với tôi và chắc chắn là điều gì đó đã tác động đáng kể đến bảng cân đối kế toán của họ.

2. Lạc quan Phục hồi

Nhìn vào biểu đồ ở trên, chúng ta có thể thấy Công viên, Trải nghiệm và Sản phẩm đang gặp phải một số rắc rối với việc khóa máy kéo dài do Covid-19.

Vào cuối nửa đầu năm 2021, có vẻ như thế giới đã thở phào nhẹ nhõm vì đại dịch dường như đã được kiểm soát. Tuy nhiên, sự xuất hiện của biến thể Delta đã thay đổi tất cả những điều đó và bây giờ chúng ta đang thấy các trường hợp Covid ngày càng tăng trên toàn thế giới.

Với mức định giá như vậy, tôi tin rằng các nhà đầu tư đang đặt cược vào ý tưởng rằng phân khúc Công viên, Trải nghiệm và Sản phẩm sẽ vẫn phục hồi trong tương lai gần. Và khi kết hợp với doanh thu từ Direct-To-Consumer &International, nó sẽ dẫn đến thu nhập thậm chí còn cao hơn cho Disney.

P.S. Alvin chia sẻ hệ thống chọn cổ phiếu đã được chứng minh của chúng tôi cho phép chúng tôi đánh giá cổ phiếu và tìm ra những người bán nhiều túi tiềm năng. Bạn có thể học hỏi từ anh ấy trực tiếp tại đây.

Disney’s Stock hoạt động như thế nào vào năm 2021?

Về mặt kỹ thuật, Disney thực sự đang tụt hậu so với S&P, đã giao dịch đi ngang phần lớn trong năm nay. Trong khi S&P tăng khoảng 20% ​​kể từ đầu năm 2021, Disney đã trở lại khá nhiều so với nơi bắt đầu.

Vì công ty đã giao dịch trong phạm vi từ $ 170 đến $ 190 trong 6 tháng qua, với việc cổ phiếu hầu như không đạt đến mức quá bán (RSI trên hàng tuần), tôi sẽ kết luận rằng xu hướng tăng giá vẫn đúng với Disney.

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các mức này vì biến động giá ra khỏi phạm vi này sẽ xác nhận xu hướng.

Disney có xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn không?

Cá nhân tôi thích cổ phiếu của họ và tôi yêu tất cả nội dung họ cung cấp.

Tôi là một người hâm mộ cuồng nhiệt của Marvel và với thành công gần đây của Shang-Chi, tôi tin rằng nhu cầu về phim của hãng vẫn còn mạnh và chúng ta còn lâu mới thấy bất kỳ loại “siêu anh hùng mệt mỏi” nào. Và với việc phát hành loạt phim Hawkeye vào mùa lễ hội này, tôi có một lý do khác để tiếp tục đăng ký Disney của mình.

Nếu bạn không bận tâm đến việc định giá và sẵn sàng HODL quá khứ vô cùng và xa hơn nữa, thì phép thuật của Disney có thể sẽ khiến bạn ngạc nhiên.