10 cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm đối với thương mại Trung Quốc

Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đang chậm lại và điều đó khiến các nhà đầu tư Mỹ lo lắng.

Đúng như vậy, tổng sản phẩm quốc nội của Trung Quốc đạt mức tăng 6,4% hàng năm trong ba tháng cuối năm 2018 - một tỷ lệ mà hầu hết các quốc gia sẽ ghen tị. GDP của Hoa Kỳ đã tăng với tốc độ 2,6% hàng năm trong quý IV. Tuy nhiên, GDP của Trung Quốc đã tăng với tốc độ 10,6% trong năm 2010, theo Ngân hàng Thế giới, và đã chậm lại kể từ đó.

Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung chỉ làm gia tăng sự lo lắng về nền kinh tế Trung Quốc. Theo MSCI, thị trường chứng khoán Trung Quốc đã giảm 13,6% trong 12 tháng qua - tệ hơn mức giảm trung bình 10,6% của các thị trường mới nổi. Các nhà đầu tư Mỹ lo lắng về sự tăng trưởng của Trung Quốc vì đây là một thị trường rộng lớn và một số công ty lớn nhất của Hoa Kỳ đã đặt cược lớn vào sự mở rộng của Trung Quốc.

Dưới đây là 10 công ty Hoa Kỳ thu được phần trăm doanh thu lớn nhất từ ​​Trung Quốc. Nếu bạn lạc quan về khả năng phục hồi kinh tế của Trung Quốc và triển vọng cho một thỏa thuận thương mại, chúng có thể là món hời. Nếu bạn nghĩ rằng mọi thứ chỉ có thể trở nên tồi tệ hơn, bạn có thể đợi một điểm mua hàng tốt hơn trong tương lai.

Dữ liệu tính đến ngày 22 tháng 3. Danh sách này loại trừ các công ty có giá trị thị trường dưới 5 tỷ đô la. Dữ liệu do S&P Capital IQ và Morningstar cung cấp.

1 trên 10

Vật liệu Ứng dụng

  • Giá trị thị trường: 37,8 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 30,5%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: -31,0%

Nếu bạn muốn sản xuất chất bán dẫn, có thể bạn sẽ cần thứ gì đó từ Vật liệu ứng dụng (AMAT, $ 39,86), bán thiết bị để sản xuất chip.

Theo Credit Suisse, Trung Quốc là nước tiêu thụ chất bán dẫn lớn nhất thế giới, chiếm 32% doanh số bán dẫn toàn cầu vào năm 2017. Nhưng nước này chủ yếu dựa vào nhập khẩu từ nước ngoài - điều bị cản trở bởi cuộc chiến thương mại với Hoa Kỳ, vốn đang đe dọa làm chậm nhập khẩu công nghệ của Mỹ.

2/10

Amphenol

  • Giá trị thị trường: 28,2 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 31,6%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: 8,3%
  • Amphenol (APH, 94,54 đô la) là tất cả về kết nối - cụ thể là kết nối các thiết bị điện tử với nhau. Công ty đặc biệt hoạt động trong lĩnh vực ô tô.

Điều đó, và thực tế là gần một phần ba doanh thu của nó đến từ Trung Quốc, đang có vấn đề khi ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc đã đạt được một cú hích tốc độ; doanh số bán ô tô đã giảm trong chín tháng liên tiếp.

Amphenol đã có một năm 2018 vững chắc nhờ dòng sản phẩm đa dạng hóa mạnh mẽ. Nhưng nhà phân tích Seth Sherwood của Morningstar cảnh báo rằng công ty đang ngày càng phụ thuộc vào tăng trưởng ở Trung Quốc để thúc đẩy tăng trưởng.

3/10

A.O. Smith

  • Giá trị thị trường: 8,7 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 33,6%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: -18,5%

Gần như tất cả mọi người trên thế giới đều yêu thích nước nóng, cho dù đó là nước nóng để sưởi ấm căn hộ, tắm vòi sen hay rửa bát - và đó là lý do A.O. Smith (AOS, $ 51,74) đến. A.O. Smith là nhà sản xuất máy nước nóng và nồi hơi lớn nhất Bắc Mỹ, mặc dù hãng cũng có một doanh nghiệp xử lý nước phục vụ Trung Quốc, trong số các thị trường khác.

Bất chấp sự chững lại ở Trung Quốc, A.O. Smith đã tăng doanh số bán hàng ở đó lên 2% trong cả năm 2018, nhưng doanh số bán hàng tại Trung Quốc đã chậm lại trong quý IV. Công ty cũng cho biết trong năm 2019, họ dự kiến ​​doanh số bán hàng tại Trung Quốc sẽ giảm từ 7% đến 10% tính theo đồng đô la Mỹ.

May mắn thay, phần lớn A.O. Công việc kinh doanh của Smith ở Bắc Mỹ và công ty hy vọng doanh số bán hàng ở đó sẽ tăng tốt.

4/10

Sản phẩm được tích hợp tối đa

  • Giá trị thị trường: 14,8 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 34,9%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: -6,9%
  • Sản phẩm được Tích hợp Tối đa (MXIM, 54,21 USD) sản xuất chip máy tính tương tự, được sử dụng rộng rãi cho các cảm biến và nguồn điện, có thể được tìm thấy trong mọi thứ, từ thiết bị báo cháy đến các thiết bị đeo được như đồng hồ thông minh.

Công ty đã chứng kiến ​​doanh thu thuần giảm 10% trong quý tài chính thứ hai năm 2019, kết thúc vào tháng 12, so với quý trước đó và giảm 7% so với quý II năm tài chính 2018. Trong khi bộ phận Ô tô của họ đạt mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, Theo Bruce E. Kiddoo, giám đốc đầu tư của Maxim, hoạt động kinh doanh ở Trung Quốc đi xuống rõ rệt.

“Chúng tôi thực sự nhận thấy sự yếu kém trong quý tháng 12 ở Trung Quốc,” Kiddoo cho biết trong cuộc họp hội nghị quý II của công ty. “Ý tôi là, nó đã thấp hơn nhiều, có nghĩa là nó thực sự là loại giảm hai con số theo quý so với quý trước khi theo mùa, nó thường tăng lên ở mức thấp hai con số so với quý trước. Vì vậy, đó thực sự là nơi chúng tôi nhìn thấy điểm yếu đó. ”

5/10

Thiết bị Micro nâng cao

  • Giá trị thị trường: 28,5 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 38,9%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: 141,7%
  • Thiết bị Micro nâng cao (AMD, 26,37 USD) thiết kế và bán chất bán dẫn và một phần lợi nhuận cao ngất ngưởng của họ đến từ việc bán chất bán dẫn được sử dụng trong khai thác tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin.

Nhưng một lý do khác giải thích cho hiệu suất nóng của cổ phiếu trong năm nay - nó tăng 42,8%, ngay cả sau khi giảm 5,5% vào ngày 22 tháng 3 - là lời hứa của Trung Quốc trong các cuộc đàm phán thương mại sẽ mua 30 tỷ USD chip trong vòng sáu năm. Lời hứa đó đã được đưa vào giá cổ phiếu; do đó, AMD sẽ dễ bị tổn thương nếu các cuộc đàm phán thương mại sụp đổ.

6/10

Chất bán dẫn Cypress

  • Giá trị thị trường: 5,4 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 39,2%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: -12,9%
  • Chất bán dẫn Cypress (CY, 14,94 USD) chế tạo chip máy tính, đặc biệt là hệ thống máy tính có thể lập trình trên chip, được sử dụng rộng rãi trong ngành công nghiệp ô tô và giải trí. Cypress lưu ý trong báo cáo hàng năm của mình rằng các sản phẩm chịu thuế quan của Mỹ - những sản phẩm được lắp ráp tại Trung Quốc và nhập khẩu vào Mỹ - tạo ra khoảng 1,5% doanh thu hàng năm của công ty trong quý 4 năm 2018.

Công ty cho biết họ không mong đợi thuế quan sẽ tạo ra bất kỳ sự gián đoạn đáng kể nào đối với chi phí chuỗi cung ứng của mình. Tuy nhiên, doanh thu từ Trung Quốc giảm xuống còn 972,9 triệu USD trong năm 2018 từ 980,7 triệu USD năm 2017.

7/10

IPG Photonics

  • Giá trị thị trường: 7,7 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 43,1%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: -39,6%

Nếu bạn đang tìm kiếm laser, IPG Photonics (IPGP, $ 144,77) là nơi để xem xét. Công ty sản xuất laser cho các ngành sản xuất, ô tô, công nghiệp, y tế, hàng không vũ trụ, chất bán dẫn và thị trường tiêu dùng.

Trung Quốc chắc chắn là một trong những lý do khiến hoạt động kinh doanh 12 tháng yếu kém; công ty đã báo cáo doanh số bán hàng tại Trung Quốc giảm 19% so với cùng kỳ năm trước trong quý IV. Công ty dự kiến ​​doanh thu quý đầu tiên sẽ thấp hơn nhờ nền kinh tế thế giới chậm lại, biến động tiền tệ và căng thẳng địa chính trị.

8/10

Texas Instruments

  • Giá trị thị trường: 102,9 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 44,3%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: 8,5%

Cổ phiếu chia cổ tức A Kiplinger 15, Texas Instruments (TXN, $ 109,68) đã rất chăm chỉ về việc chia cổ tức. (Cổ phiếu hiện có lãi 2,5%).

Bán hàng cho nhà sản xuất chip không chính xác là bơm bùn; công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh số 5,5% trong năm 2018. Tuy nhiên, con số này đã giảm so với mức 12% trong năm 2018 và công ty lưu ý trong báo cáo thường niên năm 2018 rằng “các chuyến hàng sản phẩm đến Trung Quốc thường chiếm một phần lớn doanh thu của chúng tôi.”

Texas Instruments có thể không lớn bằng Texas, nhưng nó có quy mô ở khía cạnh của nó:Đây là nhà sản xuất chip analog lớn nhất và đó là một trợ giúp lớn khi có những khó khăn theo chu kỳ.

9/10

Qorvo

  • Giá trị thị trường: 8,8 tỷ USD
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 55,4%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: -1,3%
  • Qorvo (QRVO, $ 71,67) làm bộ lọc tần số vô tuyến và các thành phần khác của điện thoại thông minh, cũng như truyền hình cáp và thiết bị mạng. Công ty là sản phẩm của sự hợp nhất giữa RF Micro Devices và TriQuint Semiconductor vào năm 2014.

Trong khi Qorvo hoạt động trên phạm vi quốc tế, nó đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái ở Trung Quốc, như công ty lưu ý trong báo cáo thường niên năm 2018:“Bất kỳ sự yếu kém nào trong nền kinh tế Trung Quốc có thể dẫn đến giảm nhu cầu đối với các sản phẩm tiêu dùng có chứa sản phẩm của chúng tôi, điều này có thể và ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi. ”

10 trên 10

Hệ thống điện nguyên khối

  • Giá trị thị trường: 6,0 tỷ đô la
  • Phần trăm doanh thu từ Trung Quốc: 57,5%
  • Tổng lợi nhuận trong 12 tháng: 17,5%

Rất nhiều thứ - chẳng hạn như cổng USB của máy tính - cần chuyển nguồn từ nơi này sang nơi khác, thường ở các mức công suất khác nhau. Đó là nơi Hệ thống điện nguyên khối (MPWR, $ 139,67) đi kèm:Nó tạo ra các giải pháp điện năng cho các ứng dụng công nghiệp, cơ sở hạ tầng viễn thông, điện toán đám mây, các ứng dụng ô tô và tiêu dùng.

Mặc dù phụ thuộc lớn vào Trung Quốc, doanh thu tăng 18,6% trong quý 4 so với 12 tháng trước đó, một phần là do sự phát triển của Internet of Things. Công ty đặc biệt có vị thế trong lĩnh vực ô tô, bao gồm các hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến, giúp giữ cho bạn đi đúng làn đường của mình và ra khỏi cửa hàng sửa chữa thân xe.


Phân tích cổ phiếu
  1. Kỹ năng đầu tư chứng khoán
  2.   
  3. Giao dịch chứng khoán
  4.   
  5. thị trường chứng khoán
  6.   
  7. Tư vấn đầu tư
  8.   
  9. Phân tích cổ phiếu
  10.   
  11. quản lý rủi ro
  12.   
  13. Cơ sở chứng khoán