Các nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức trong thời gian dài biết sức mạnh của sự kiên nhẫn.
Các cổ phiếu có cổ tức tốt nhất - những công ty tăng chi trả của họ như kim đồng hồ từ thập kỷ này qua thập kỷ khác - có thể tạo ra tổng lợi nhuận vượt trội, ngay cả khi chúng có lợi suất rõ ràng là thấp. Việc tăng cổ tức thường xuyên cũng làm tăng lợi nhuận trên cơ sở giá gốc của nhà đầu tư. Gắn bó đủ lâu và lợi nhuận 1% không ấn tượng mà bạn nhận được từ khoản đầu tư ban đầu của mình có thể tăng vọt.
Và, như mọi khi, chúng ta đừng quên sự kỳ diệu của lãi kép. Như Ben Franklin đã nói nổi tiếng, "Tiền tạo ra tiền. Và tiền tạo ra tiền sẽ tạo ra tiền."
Các công ty có lịch sử lâu dài về tăng trưởng cổ tức hàng năm cũng mang lại sự an tâm nhất định. Khi một công ty quản lý để tăng cổ tức của mình năm này qua năm khác, thông qua suy thoái, chiến tranh, thị trường sụp đổ và hơn thế nữa, nó đang đưa ra một tuyên bố mạnh mẽ về cả khả năng phục hồi tài chính và cam kết của mình với các cổ đông.
Nhập các quý tộc cổ tức.
Các quý tộc cổ tức là các công ty trong Chỉ số S&P 500 đã tăng các khoản chi trả hàng năm của họ hàng năm trong ít nhất 25 năm liên tiếp. Danh sách những cổ phiếu có cổ tức tốt nhất của S&P này là sự kết hợp của những cái tên hộ gia đình và những công ty ít người biết đến, nhưng tất cả đều đóng những vai trò quan trọng trong nền kinh tế Mỹ. Và mặc dù chúng nằm rải rác trên hầu hết mọi lĩnh vực của thị trường, nhưng chúng đều có một điểm chung:cam kết tăng trưởng cổ tức đáng tin cậy và dài hạn.
Một lưu ý nhanh:S&P Dow Jones Indices đã thêm ba cái tên mới cho năm 2021, thay thế Raytheon (RTX), Carrier Global (CARR) và Otis Worldwide (OTIS) sau các phần ngoại truyện và một thương vụ mua lại đã phá hủy đế chế United Technologies trước đây.
Dưới đây là 65 Quý tộc cổ tức hiện tại, bao gồm những gương mặt mới nhất tham gia nhóm. Những cái tên sau đây là một trong những cổ phiếu có cổ tức tốt nhất cho tăng trưởng thu nhập trong vài thập kỷ qua và chúng là một nơi tuyệt vời để bắt đầu nếu bạn đang tìm cách thêm chiến hạm cổ tức vào danh mục đầu tư dài hạn của mình.
NextEra Energy (NEE) là một bổ sung gần đây cho Quý tộc. Công ty tiện ích đã được thêm vào nhóm ưu tú của những người tăng cổ tức vào tháng 1 năm 2021.
Công ty có hai hoạt động kinh doanh chính:Florida Power &Light (FPL) là công ty điện lực lớn nhất của Florida, trong khi NextEra Energy Resources là công ty chính trong lĩnh vực năng lượng gió và mặt trời. Các nhà phân tích thích sự kết hợp này giữa một tiện ích được quản lý thành công với một doanh nghiệp năng lượng tái tạo đang phát triển nhanh hơn. Sự gia tăng dân số và việc chính quyền Biden tập trung vào sản xuất năng lượng tái tạo sẽ phục vụ tốt cho công ty.
Công ty nâng cổ tức lần cuối vào tháng 2 năm 2021, nâng mức phân phối hàng quý lên 10% lên 38,5 cent / cổ phiếu.
Máy kinh doanh quốc tế (IBM), một thành phần của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, không còn lừng lẫy như trước đây. Doanh thu của công ty đã giảm đều đặn trong hơn một thập kỷ qua, do tình trạng của nó cũng hoạt động trong các lĩnh vực tăng trưởng quan trọng như xã hội, di động, phân tích và kinh doanh cơ sở hạ tầng đám mây.
Tuy nhiên, vượt qua tất cả những lần trượt ngã và vấp ngã, Big Blue vẫn là một công ty có cổ tức vững chắc, trở thành thành viên của Hội quý tộc cổ tức vào tháng 1 năm 2021.
Vào tháng 4 năm 2021, IBM đã tăng cổ tức hàng quý thêm một xu lên 1,64 USD / cổ phiếu, đánh dấu năm tăng thứ 26 liên tiếp. IBM đã trả cổ tức hàng quý liên tiếp kể từ năm 1916. Điều quan trọng là công ty có các nguồn lực để giữ cho chuỗi tăng trưởng tồn tại, đây là một đặc điểm mà bạn mong đợi sẽ thấy trong số các cổ phiếu có cổ tức tốt nhất.
Albemarle (ALB), công ty sản xuất hóa chất đặc biệt như lithium, gần đây nhất đã tăng cổ tức vào tháng 2 năm 2021 - mức tăng 1,3% lên 39 cent / cổ phiếu hàng quý.
Các sản phẩm của Albemarle hoạt động hoàn toàn đằng sau hậu trường, nhưng hóa chất của nó hoạt động trong một số ngành công nghiệp, từ công nghệ nhiên liệu sạch đến dược phẩm cho đến an toàn cháy nổ. Nhưng lithium là trung tâm của trường hợp tăng giá.
CFRA Research cho biết:“Triển vọng tích cực về việc áp dụng xe điện là động lực chính của ALB và chúng tôi tin rằng xu hướng này sẽ tăng tốc theo Làn sóng Xanh ở Mỹ.
Sâu bướm (CAT), nhà sản xuất thiết bị khai thác và xây dựng hạng nặng lớn nhất thế giới, đã được bổ sung vào Nhóm quý tộc cổ tức vào tháng 1 năm 2019.
CAT đã trả cổ tức đều đặn mà không thất bại kể từ năm 1933, và đã tăng chi trả hàng năm trong 27 năm. Gần đây nhất, công ty đã tăng cổ tức vào tháng 6 năm 2021, 8% lên 1,11 đô la hàng quý.
Các cổ phiếu có cổ tức tốt nhất có dòng tiền tự do dồi dào để trang trải cổ tức và CAT dễ dàng kiểm tra ô đó. Trong 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2020, CAT có dòng tiền tự do sau khi thanh toán nợ 1,97 tỷ đô la sau khi giải ngân 2,2 tỷ đô la cổ tức.
Ủy thác tài sản Essex (ESS), được thêm vào quỹ cổ tức vào năm 2020, là quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) đầu tư vào các căn hộ chủ yếu ở Bờ Tây.
REIT ra mắt công chúng vào năm 1994 và kể từ đó đã tăng số tiền chi trả. Lần tăng gần đây nhất là vào tháng 2 năm 2021, khi ESS nâng cổ tức hàng quý thêm 5 xu lên 2,09 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Nhờ vào dòng tăng cổ tức đều đặn và hào phóng, Essex tự hào có tỷ lệ tăng trưởng chia đều hàng năm trong 10 năm là 101,2%. Trong hơn 20 năm, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm của công ty đạt gần 250%.
Expeditors International of Washington (EXPD) đã được thêm vào Quý tộc vào tháng 1 năm 2020. Công ty hậu cần lần cuối nâng cổ tức nửa năm vào tháng 5 năm 2021, lên 58 xu một cổ phiếu từ mức 52 xu một cổ phiếu.
Đó là một vài năm khó khăn đối với công ty vận tải. Căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc trong chính quyền tổng thống trước đây đã ảnh hưởng rất lớn đến EXPD. Và bây giờ COVID-19 đã phá vỡ khối lượng trọng tải vận tải hàng không và các chuyến hàng container đường biển.
Tuy nhiên, vượt qua tất cả, EXPD vẫn cam kết chia cổ tức sáu tháng một lần, mà nó đã tăng hàng năm trong hơn một phần tư thế kỷ. Tỷ lệ chi trả thường xuyên thấp sẽ giúp đảm bảo rằng Expeditors có đủ nguồn lực để duy trì chuỗi hoạt động và duy trì vị trí của mình trong danh sách các cổ phiếu có cổ tức tốt nhất.
Thu nhập thực tế (O) là REIT mà các nhà đầu tư có thể dựa vào để có thu nhập ổn định, nhưng có một khía cạnh khác của cổ phiếu này có thể phù hợp với các nhà đầu tư có thu nhập nhất định:Realty Income là một loại cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng hiếm hoi.
Công ty sở hữu hơn 6.700 bất động sản thương mại cho hơn 630 khách thuê - bao gồm Walgreens (WBA), 7-Eleven, FedEx (FDX) và Dollar General (DG) - hoạt động trong 58 ngành.
Thu nhập thực tế thường tạo ra dòng tiền có thể dự đoán được nhờ vào bản chất dài hạn của các hợp đồng thuê. Công ty đã mang lại mức tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm kép là 4,3% kể từ năm 1994.
Lần tăng mới nhất của REIT, được công bố vào tháng 11 năm 2021, đã nâng mức cổ tức hàng tháng lên 24,6 cent / cổ phiếu từ 23,6 cent / cổ phiếu.
Chubb (CB) đã được thêm vào Nhóm quý tộc cổ tức vào tháng 1 năm 2019. Công ty bảo hiểm đã tăng khoản thanh toán lần cuối vào tháng 5 năm 2021, lên 80 xu một cổ phiếu từ mức 78 xu. Với động thái đó, Chubb đã ghi nhận mức tăng trưởng cổ tức năm thứ 28 liên tiếp.
Là công ty bảo hiểm tài sản và thương vong được giao dịch công khai lớn nhất thế giới, Chubb tự hào hoạt động tại 54 quốc gia và vùng lãnh thổ. Đó không phải là chủ đề thú vị nhất cho cuộc trò chuyện trong bữa tối, nhưng đó là một công việc kinh doanh có lợi nhuận hỗ trợ cổ tức lâu dài.
Và mức tăng cổ tức ổn định của Chubb thực sự tăng lên theo thời gian. Thật vậy, công ty bảo hiểm có tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm trong 20 năm là hơn 134%.
People's United Financial (NLĐO) - Một cuộc chơi ngân hàng hiếm hoi trong bộ sưu tập cổ phiếu chia cổ tức này. Công ty dịch vụ tài chính khu vực - điều hành hơn 400 chi nhánh ở Connecticut, New York, Massachusetts, Vermont, New Hampshire và Maine - có tổng tài sản hơn 63 tỷ USD. Tổ chức đáng kính ở New England có nguồn gốc từ năm 1842.
Vào tháng 2 năm 2021, Ngân hàng M&T (MTB) đã đạt được thỏa thuận mua lại People's United Financial trong một giao dịch mua bán cổ phiếu trị giá 7,6 tỷ USD. Vẫn còn phải xem liệu M&T có thay thế PBCT trong danh sách Những người quý tộc cổ tức hay không.
PBCT nâng cổ tức lần cuối vào tháng 4 năm 2021, từ 17,75 cent / cổ phiếu lên 18,25 cent / cổ phiếu mỗi quý.
Dịch vụ Tây dược (WST) đã được bổ sung vào Nhóm quý tộc cổ tức vào tháng 1 năm 2021 để ghi nhận chuỗi tăng hàng năm kéo dài gần ba thập kỷ của nó.
WST hoạt động trong một lĩnh vực quan trọng của chuỗi cung ứng chăm sóc sức khỏe, sản xuất các thành phần đóng gói và hệ thống phân phối thuốc tiêm và các sản phẩm y tế khác. Bulls lưu ý rằng nhu cầu về vắc xin COVID-19 đang thúc đẩy nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty. Trong khi đó, đường ống mạnh mẽ của ngành dược phẩm sinh học sẽ hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.
Lần cuối cùng công ty tăng cổ tức là vào tháng 10 năm 2021 - mức tăng 5,9% trong khoản chi trả hàng quý lên 18 xu cho mỗi cổ phiếu. Dòng tiền tự do dồi dào và tỷ lệ chi trả thấp sẽ khiến cổ đông yên tâm rằng cổ tức hàng năm sẽ tiếp tục tăng.
Linde (LIN) đã trở thành Công ty cổ phần quý tộc vào cuối năm 2018 sau khi hoàn tất việc sáp nhập với Praxair, công ty này đã được thêm vào danh sách các cổ phiếu có mức cổ tức tốt nhất của S&P 500 về tăng trưởng thu nhập vào tháng 1 năm 2018. Sự hợp tác 90 tỷ đô la của Linde và Praxair đã tạo ra công ty khí công nghiệp lớn nhất thế giới.
Praxair đã tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp trước khi sáp nhập và công ty kết hợp tiếp tục là công ty trả cổ tức ổn định. Trước khi sáp nhập, Linde, hiện có trụ sở chính tại Dublin, đã tăng cổ tức hàng năm kể từ năm 2014. Lần tăng gần đây nhất của Linde là vào tháng 1 năm 2021 - mức tăng 10% trong khoản thanh toán hàng quý lên 1,06 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Với dòng tiền tự do dồi dào sau các khoản thanh toán nợ, Linde nên có nhiều năng lực để duy trì đà tăng trưởng cổ tức của mình.
A.O. Smith (AOS), một nhà sản xuất máy nước nóng thương mại và dân dụng, là một thành viên mới được bổ sung tương đối gần đây cho Hội quý tộc cổ tức, gia nhập câu lạc bộ vào năm 2018. Vào tháng 10 năm 2021, họ đã công bố mức tăng 7,7% trong khoản thanh toán hàng quý lên 28 xu cho mỗi cổ phiếu. Điều đó đánh dấu năm tăng cổ tức thứ 29 liên tiếp cho công ty công nghiệp này.
Do đó, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức kép hàng năm trong 5 năm của AOS hiện ở mức hơn 17%. Trong khi đó, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm trong 5 năm đạt 158%.
Với dòng tiền tự do dồi dào và tỷ lệ chi trả dưới mức trung bình, các nhà đầu tư có thể tin tưởng vào AOS để tiếp tục tăng cổ tức.
Ecolab (ECL) cung cấp dịch vụ xử lý nước và các dịch vụ bảo trì quy mô công nghiệp khác cho một số ngành công nghiệp, bao gồm thực phẩm, chăm sóc sức khỏe và dầu khí. Thực tế mà nói, các sản phẩm của họ giúp tối ưu hóa mọi thứ, từ sản xuất dầu ngoài khơi, đánh bóng thiết bị điện tử đến giặt là thương mại.
Tuy nhiên, vận may của Ecolab có thể suy yếu khi nhu cầu công nghiệp biến động; ví dụ, khi các công ty năng lượng cắt giảm chi tiêu, ECL sẽ cảm thấy bị đốt cháy.
Tuy nhiên, trong một khoảng thời gian dài, cổ phiếu của Cổ đông Aristocrat này đã là một người chiến thắng đã được chứng minh. Cổ phiếu đã mang lại tổng lợi nhuận cao nhất thị trường trong các giai đoạn 5, 10 và 15 năm qua. Đó là nhờ một phần không nhỏ vào 30 năm liên tiếp tăng cổ tức. Lần tăng gần đây nhất của ECL là vào tháng 12 năm 2021, với mức tăng 6% trong khoản thanh toán hàng quý lên 51 xu / cổ phiếu.
Công nghệ Roper (ROP) - một công ty công nghiệp có các hoạt động kinh doanh bao gồm hình ảnh y tế và khoa học, công nghệ RF và phần mềm, cũng như các hệ thống và kiểm soát năng lượng, trong số những công ty khác - đã tạo ra thu nhập trong gần ba thập kỷ.
Lần tăng gần đây nhất được công bố vào tháng 11 năm 2021, khi khoản thanh toán hàng quý được nâng lên 10,2%, lên 62 cent / cổ phiếu.
Sự kết hợp giữa các thương vụ mua lại, tăng trưởng hữu cơ và tỷ suất lợi nhuận cao hơn đã giúp Roper thu được cổ tức mà không làm kéo dài lợi nhuận. Và mặc dù lợi nhuận có thể không nhiều, nhưng các nhà đầu tư kiên nhẫn đã đánh giá cao những gì mà việc tăng cổ tức ổn định của ROP đã mang lại lợi nhuận cho họ.
Nhà thầu quốc phòng General Dynamics (GD) là một trong những thành viên mới hơn của Hội quý tộc cổ tức, đã được thêm vào danh sách ưu tú những cổ phiếu có cổ tức tốt nhất để tăng trưởng trong năm 2017.
Chi tiêu quân sự hào phóng đã giúp thúc đẩy dòng tiền ổn định của cổ phiếu chia cổ tức này được trả lại cho các cổ đông. Trong một trong những hợp đồng lớn gần đây nhất, vào tháng 12 năm 2020, công ty đã được trao hợp đồng trị giá 4,6 tỷ đô la cho Quân đội Hoa Kỳ về cấu hình mới nhất của Xe tăng chiến đấu chủ lực Abrams.
General Dynamics đã tăng cường phân phối của mình trong ba thập kỷ nay. Lần tăng cuối cùng được công bố vào tháng 3 năm 2021, khi GD tăng khoản thanh toán hàng quý thêm 8,2% lên 1,19 đô la một cổ phiếu. Với tỷ lệ chi trả dưới mức trung bình là 41%, General Dynamics sẽ có đủ khả năng để tăng trưởng cổ tức nhiều hơn.
Chevron (CVX) is an integrated oil giant that also has operations in natural gas and geothermal energy. It also happens to be the lone energy-sector name among the 30 stocks in the Dow Jones Industrial Average.
Analysts praise Chevron for having the strongest financial base in its peer group, a highly attractive portfolio of assets, and the "most straightforwardly positive risk/reward profile" of any stock in its sub-sector.
Perhaps most important for income investors, CVX has more than three decades of uninterrupted dividend growth under its belt, and management has said it will protect the payout at all costs. Chevron's last increase came in April 2021 with a 4% bump in the quarterly dividend to $1.34 per share.
Atmos Energy (ATO), which distributes and stores natural gas, was added to the Dividend Aristocrats in January 2020. The Dallas-headquartered firm serves more than 3 million distribution customers in more than 1,400 communities across eight states, with a large presence in Texas and Louisiana.
Analysts, who are mostly bullish on the name, point to ATO's strong fundamentals and increasing U.S. demand for natural gas. A robust balance sheet and potential for above-average earnings growth also recommend the stock.
Atmos clinched its 35th straight year of dividend growth in November 2021, when it announced an 8.8% increase to 68 cents a share per quarter.
A steady stream of acquisitions helped wholesale drug and medical device distributor Cardinal Health (CAH) become the giant that it is today. Its most recent acquisition – a $2.2 billion all-stock deal for Bindley Western Industries – closed in February 2021.
Like the rest of the medical device industry, CAH faced challenges during the pandemic as patients put off elective surgeries. But the company still managed to generate ample free cash flow and the dividend increases such cash flow supports.
Indeed, Cardinal Health has upped the ante on its annual payout for 35 years and counting. The Aristocrat last raised its disbursement in August 2021, declaring a 1% increase in the quarterly dividend to 49.08 cents per share.
Asset managers such as T. Rowe Price (TROW) have been losing market share to indexed funds of the type Vanguard offers, but the company still boasts a massive (and growing) $1.67 trillion in assets under management (AUM).
Strong performance from actively managed funds and the firm's focus on the growing retirement market are just two factors boosting AUM, analysts note.
T. Rowe Price has improved its dividend every year for 35 years, including an ample 20% increase to the payout announced in February 2021. Given its track record as one of the best dividend stocks, investors can expect a 36th consecutive dividend hike in 2022.
Telecommunications stocks are synonymous with dividends. Customers pay for service every month, which ensures a steady stream of cash for these dividend stocks.
AT&T (T) – the largest U.S. telecom company – is a perfect example.
AT&T has raised its dividend on an annual basis for 36 consecutive years, and typically boasts one of the highest yields in the S&P 500. That's in large part because of the cash flows generated by the telecom business, which enjoys what some call an effective duopoly with rival Verizon (VZ).
*AT&T didn't raise its dividend in 2020 and appears unlikely to raise it in 2021. Indeed, analysts expect AT&T to cut its dividend in 2022 because of the DirecTV and WarnerMedia spinoffs. Going two years without raising means AT&T will likely be bumped from the list in 2022.
McCormick (MKC) – the maker of herbs, spices and other flavorings – has been bulking up with acquisitions over the years to drive sales growth, and the deals have been paying off.
The strategy should to provide support for McCormick's dividend, which has been paid for 97 consecutive years and raised annually for 36. Most recently, in November 2021, the company hiked its quarterly dividend by 8.8% to 37 cents per share. McCormick's current annualized dividend of $1.36 per share represents an increase of 10% over the annual dividend of $1.24 per share paid in fiscal 2020.
With ample free cash flow and a reasonable payout ratio, MKC has been able to generate an annualized 10-year dividend growth rate of more than 107%. The company's 20-year annualized dividend growth rate tops 471%
Brown-Forman (BF.B) is one of the largest producers and distributors of alcohol in the world. Jack Daniel's Tennessee whiskey and Finlandia vodka are just two of its best-known brands, with the former helping drive long-term growth.
Unlike many of the best dividend stocks on this list, you won't have a say in corporate matters with the publicly traded BF.B shares. They hold no voting power. And most of the voting-class A shares are held by the Brown family.
Still, you can enjoy in the company's gains and dividends. That payout has been on the rise for 38 consecutive years and has been delivered without interruption for 76. Most recently, Brown-Forman last upped the quarterly ante in November 2021, by 5% to 18.85 cents per share.
Cintas (CTAS) is perhaps best-known for providing corporate uniforms, but the company also offers maintenance supplies, tile and carpet cleaning services and even compliance training.
As such, it's seen by some investors as a bet on jobs growth, and tends to move ahead of any pick-up in hiring during and economic recovery. Indeed, CTAS has worked pretty well as a proxy for employment in the past.
Regardless of how the labor market is doing, Cintas is a stalwart when it comes to being one of the best dividend stocks. The company has raised its payout every year since going public in 1983. However, those have been annual distributions up until this year, when the company switched to quarterly payouts.
Most recently, in July 2021, CTAS raised its quarterly dividend by 26.7% to 95 cents per share.
Amcor (AMCR) is a pretty boring company. It designs, manufactures and sells various packaging products for every industry you can think of, including food, beverage, pharmaceutical, medical, home and personal care.
But sometimes boring can be beautiful, and that's the case with Amcor when it comes to reliable income. It was named to the list of payout-hiking dividend stocks at the start of 2020 after its June acquisition of Bemis. Bemis, which fell out of the S&P 500 Index and thus the Aristocrats in 2014, rejoined by merit of its merger with Amcor.
The company last raised its dividend in November 2021, by 2.1% to 12 cents a share. The analyst community expects the company to deliver average annual earnings per share growth of 5.3% over the next three to five years.
Air Products &Chemicals (APD) has spent much of the past few years restructuring. Under pressure from investors, it started to shed some weight, including spinning off its Electronic Materials division and selling its Performance Materials business.
Air Products, which dates back to 1940, now is a slimmer company that has returned to focusing on its legacy industrial gases business. But it hasn't taken its eye off the dividend, which it has improved on an annual basis for 39 years in a row. That includes a 12% upgrade in January 2021 to $1.50 a share.
"In fiscal 2020, we were proud to return about $1.1 billion to our shareholders through our dividend while having significant distributable cash flow for high-return industrial gas investments," CEO Seifi Ghasemi said in a press release at the time.
Aflac (AFL) is a supplemental insurance company – popularized by the loud Aflac duck – with roots going back to 1955 that covers numerous workplace offerings, such as accident, short-term disability and life insurance.
Although the COVID-19 pandemic slammed the insurance industry, AFL stock returned to pre-crash levels by early 2021, helped by the market's confidence in its dividend. And with a conservative payout ratio and almost four straight decades of dividend growth, that confidence is indeed well placed.
Aflac last raised its payout in November 2021, upping the quarterly distribution by 21.2% to 40 cents per share.
Exxon Mobil (XOM) remains one of the world's largest energy companies and is the biggest oil company by market value in the U.S. It was removed from the blue-chip Dow Jones Industrial Average in August 2020, and will likely be dropped from the Dividend Aristocrats in January.
This dividend stalwart and its various predecessors have strung together uninterrupted payouts since 1882. To its credit, XOM was one of the few energy companies that didn't cut or suspend its payout amid the pandemic-caused crash in oil prices.
However, it did put a pause on its dividend growth.
The Dow component's quarterly distribution remained unchanged in 2020 amid the COVID-19 crisis. However, membership in the Dividend Aristocrats is based on consecutive increases to the annual payout; a 1.1% bump to the dividend in October 2021 ensured that XOM will have a slightly higher annual payout than in 2020, and thus remain in the club.
The name Franklin Resources (BEN) might not be well-known among investors; however, along with its subsidiaries, it's called the more familiar Franklin Templeton investments. The global investment firm is one of the world's largest with $1.53 trillion in assets under management, and is known for its bond funds, among other offerings.
Mutual fund providers have come under pressure because customers are eschewing traditional stock pickers in favor of indexed investments. However, Franklin has fought back in recent years by launching its first suite of passive exchange-traded funds.
Meanwhile, the asset manager remains attractive as an income provider for investors looking for the best dividend stocks. It has raised its dividend annually since 1981, including a 3.6% hike to 29 cents per share quarterly announced in December 2021.
Thanks to its 2017 acquisition of Valspar, Sherwin-Williams (SHW) is one of the largest paints, coatings and home-improvement companies in the world.
Income investors certainly don't need to worry about Sherwin-Williams' steady and rising dividend stream. SHW has hiked its distribution every year since 1979. The most recent hike came in February 2021 with a 23.1% raise to the quarterly payment to $1.65 per share. Additionally, the board added 15 million shares to the firm's stock repurchase authorization.
SHW's dividend now boasts a 10-year annualized growth rate of 272%.
Medtronic (MDT), one of the world's largest makers of medical devices, is an income machine. Most recently, in May 2021, MDT lifted its quarterly payout by 8.6% to 63 cents a share. Its dividend per share has grown by 47% over the past half-decade and has grown at a 16% compounded annual growth rate over the past 44 years, Medtronic says.
MDT is able to steer generous sums of cash back to shareholders thanks to the ubiquity of its products. It holds more than 47,000 patents on products ranging from insulin pumps for diabetics to stents used by cardiac surgeons.
Look around a hospital or doctor's office – in the U.S. or in more than 160 other countries – and there's a good chance you'll see its products.
Clorox (CLX), whose brands include its namesake bleaches, Glad trash bags and Hidden Valley salad dressing, was a big early beneficiary of the pandemic as demand surged for its ubiquitous cleaning materials.
That surge in demand has since passed, but the dependable and defensive nature of Clorox's business has allowed the company to increase its payout every year since 1977. The most recent raise came in June 2021 with a 5% bump to $1.16 per share per quarter.
CLX boasts a reasonale payout ratio and ample free cash flow, which should ensure a 45th consecutive increase to the dividend in 2022.
The world's largest hamburger chain also happens to be a dividend stalwart. Changing consumer tastes will always be a risk, but McDonald's (MCD) dividend dates back to 1976 and has gone up every year since. That's the power of being a consumer giant that has been able to adjust itself to changing consumer tastes without losing its core.
MCD last raised its dividend in September 2021, when it lifted the quarterly payout by 7% to $1.38 a share. That marked its 45h consecutive annual increase. The company's 10-year annualized dividend growth rate stands at 123%. And over the past 20 years? The annualized growth rate tops 2,244%.
U.K.-based water-treatment company Pentair (PNR) whose divisions include Flow Technologies, Filtration &Process and Aquatic &Environmental Systems, is always looking to expand its capabilities.
In early January 2021 it closed on its acquisition of Rocean, a maker of countertop filtration systems for the home. Terms were undisclosed. That followed its 2019 acquisition of Aquion for $160 million in cash.
Pentair has raised its dividend annually for 46 straight years, most recently in December 2021 by 5% to 21 cents a quarter. A modest payout ratio and consistently ample free cash flow helps ensure that Pentair will continue to be one of the best dividend stocks.
Tracing its roots back to a single drugstore founded in 1901, Walgreens Boots Alliance (WBA) has boosted its dividend every year for more than four decades. Mostly recently, in July 2021, it raised the quarterly dividend by 2.1% to 47.75 cents per share. WBA's five-year annualized dividend growth rate now stands at 32.6% as a result.
As for its origins, Walgreen Co. merged with Alliance Boots – a Switzerland-based health and beauty multinational – in 2014 to form the current company. Walgreens Boots Alliance and its predecessor company have paid a dividend in 355 straight quarters, or more than 88 years.
Automatic Data Processing (ADP) is the world's largest payroll processing firm, responsible for paying nearly 40 million employees and serving more than 920,000 clients across 140 countries.
Through good economic times and bad, one of ADP's great advantages is its "stickiness." After all, it's complicated and expensive for corporate customers to change payroll service providers. That competitive advantage helps throw off consistent income and cash flow. In turn, ADP has become a dependable dividend payer – one that has provided an annual raise for shareholders since 1975.
ADP's most recent dividend increase came in November 2021 when it lifted the quarterly payout 11.8% to $1.04 per share. The company's five-year annualized dividend growth rate stands at 83%.
The world's largest company by revenue might not pay the biggest dividend, but it sure is consistent. Walmart (WMT) has been delivering meager penny-per-share increases to its quarterly dividend since 2014, including February 2021's bump to 55 cents per share.
But that's been enough to maintain its 47-year streak of consecutive dividend increases. WMT's annualized payout now stands at $2.20 per share, up 1.8% from the $2.16 per share it returned the prior year.
And shareholders can count on the increases to keep coming. The discount retailer, which operates approximately 11,400 stores and e-commerce websites under 54 banners in 26 countries, is a cash machine. WMT has generated average annual free cash flow of more than $15 billion over the past seven years.
Archer Daniels Midland (ADM) processes ingredients for food and feed, including corn sweeteners, starches and emulsifiers such as lecithin. It also has a commodity trading business. It's a truly global agricultural powerhouse, too, boasting customers in 200 countries served by more than 800 facilities.
Archer Daniels Midland has paid out dividends on an uninterrupted basis for 89 years. The most recent hike came in January 2021, when ADM increased the quarterly payout by 2.8% to 37 cents a share. The move extended the dividend stock's streak of annual raises to 47 years.
Consolidated Edison (ED) is the largest utility company in New York State by number of customers. Founded in 1823, it provides electric, gas or steam services to roughly 3.5 million customers in New York City and Westchester County. ConEd also happens to be North America's second-largest solar power provider, and is investing in electric vehicle charging programs and other green energy endeavors.
Like most utilities, Consolidated Edison is highly regulated but enjoys a fairly stable stream of revenues thanks to limited direct competition – but not a lot of growth. The longtime Dividend Aristocrat has hiked its annual distribution without interruption for close to five decades. In January 2021, the utility raised its quarterly payout 1.3% to 77.5 cents per share from 76.5 cents per share.
Formerly known as McGraw Hill Financial, S&P Global (SPGI) is the company behind S&P Global Ratings, S&P Global Market Intelligence and S&P Global Platts. Although most investors probably know it for its majority stake in S&P Dow Jones Indices – which maintains the benchmark S&P 500 index and the blue-chip Dow Jones Industrial Average – it's also a central player in corporate and financial analytics, information and research.
S&P Global has paid a dividend each year since 1937 and is one of fewer than 25 companies in the S&P 500 that has increased its dividend annually for at least 48 years, the company notes. Most recently, in January 2021, SPGI raised its quarterly payout by a healthy 15% to 77 cents a share.
Leggett &Platt (LEG) has its hands in several pies, including producing steel wire; designing and manufacturing seating support systems for automobiles; and making components for manufacturers of upholstered furniture, beds and other home furnishings.
Although it's not a particularly famous company, it has been a dividend champion for long-term investors. Or had been, anyway. After 48 straight years of annual dividend increases, LEG did not lift the payout in 2020.
However, Leggett &Platt will maintain its membership in the Aristocrats thanks to a 5% upgrade to its dividend, to 42 cents per share, in May 2021, continuing its streak of increased payouts on an annual basis.
Nucor (NUE) is the largest U.S. steelmaker, but it's perhaps even more well known for its almost unrivaled commitment to dividend growth. As one of the best dividend stocks, Nucor has increased its dividend for 49 straight years, or every year since it began paying dividends in 1973.
The most recent increase came in December 2021 when NUE lifted the quarterly disbursement more than 23% to 50 cents per share. Nucor returned nearly $3.53 billion to shareholders in the form of share repurchases and dividend payments during the first 11 months of 2021.
Kimberly-Clark's (KMB) well-known brands include Huggies diapers, Scott paper towels and Kleenex tissues. Like other makers of consumer staples, Kimberly-Clark holds out the promise of delivering slow but steady growth along with a healthy dividend to drive total returns.
Kimberly-Clark has paid out a dividend for 84 consecutive years and has raised the annual payout for 49 consecutive years. In January 2021, the board of directors approved a 6.5% increase in the quarterly dividend to $1.14 a share. KMB also authorized a new $5 billion share repurchase program that supplements the current $5 billion authorization, which is expected to be completed later this year.
VF Corp. (VFC) is an apparel company with a large number of brands under its umbrella, including The North Face outdoor products, Timberland boots and Eastpak backpacks.
Importantly, as acquisitive as VFC has traditionally been, it's never been shy about tailoring its portfolio to maintain maximum profitability. In 2019, the company spun off its jeans business to shareholders via the publicly traded Kontoor Brands (KTB). The following year VFC acquired streetwear brand Supreme, but also divested its occupational workwear brands and business.
That sort of flexibility helps the company maintain the free cash flow required to keep the dividend increases coming. And, indeed, they do keep coming.
VFC in October 2021 raised its dividend for a 49th consecutive year – a 2% increase to 49 cents per share per quarter. The company also reinstated its share repurchase program, with an authorization to buy back up to $2.8 billion of its common stock. VFC suspended share repurchases in April 2020 due to the COVID-19 pandemic.
Not too long ago, investors fretted over a long-term slide in sales of carbonated beverages, but that turned out not to be a secular trend after all. Indeed, Grand View Research forecasts the global market for fizzy drinks to produce a compound annual growth rate of 4.7% through 2028.
Besides, PepsiCo (PEP) has an ace up its sleeve with its snacks business. The company's Frito-Lay division is known for Doritos, Tostitos, Rold Gold pretzels, and numerous other brands. Meanwhile, demand for salty snacks remains solid.
Điểm mấu chốt? PEP's business remains fundamentally strong, and that should keep its dividend-growth streak intact. PepsiCo declared its 49th straight annual increase in May 2021 with a 5% bump in the quarterly dividend to $1.075 per share.
Abbott Laboratories (ABT) manufactures a wide variety of healthcare goods. Its portfolio includes branded generic drugs, medical devices, nutrition and diagnostic products. Some of its best-known products include Similac infant formulas, Glucerna diabetes management products and i-Stat diagnostics devices.
Abbott Labs dates all the way back to 1888. It first paid a dividend in 1924 and its dividend growth streak is long-lived too, at 50 years and counting. The last payout hike came in December 2021 — a 4.4% increase to 47 cents per share quarterly.
Medical devices maker Becton Dickinson (BDX) has bulked up quite a bit over the past few years. In 2015, it acquired CareFusion, a complementary player in the same industry. Then in 2017, it struck a $24 billion deal for fellow Dividend Aristocrat C.R. Bard, another medical products company with a strong position in treatments for infectious diseases.
As a result of all that M&A, BDX boasts a highly diversified portfolio of products – and the ample free cash flow needed to support continued dividend growth. BDX last raised its payout in November 2021 with a 4.8% raise to the quarterly dividend to 87 cents a share.
PPG Industries (PPG) makes coatings and paints for numerous industries, including aerospace, architecture, automotive and packaging. Its sprawling operations employ roughly 47,000 people in more than 50 countries.
PPG has paid a dividend since 1899 and has raised it annually for 50 years. A below-average payout ratio and solid outlook for long-term earnings growth should keep the dividend increases coming. PPG's last raise came in July 2021 with a 9.3% bump in the quarterly distribution to 59 cents per share.
Target (TGT) might be the No. 2 discount retail chain after Walmart in terms of revenue, but it doesn't take a back seat to the behemoth from Bentonville when it comes to dividends.
Target paid its first dividend in 1967, seven years ahead of Walmart, and has raised its payout annually since 1972. The last hike came in June 2021, when the retailer raised its quarterly disbursement by a whopping 32.4% to 90 cents a share.
With its well-below-average payout ratio, income investors can count on Target to keep hitting the mark for dividend growth. Indeed, over the past 10 years, its annualized dividend growth rate comes to more than 138%.
W.W. Grainger (GWW) – which not only sells industrial equipment and tools, but provides other services such as helping companies manage inventory – is expected to generate steady if not spectacular sales growth for the next few years. EPS growth, however, is forecast to increase at a double-digit percent rate.
Happily for the income-minded, Grainger has achieved annual dividend growth for a half century and maintains a below-average payout ratio. It renewed its Dividend Aristocrats membership card in April 2021 when it announced a 5.9% increase in the quarterly payout to $1.62 per share.
AbbVie (ABBV) is one of the highest yielders on this list of the best payout-improving dividend stocks. The pharmaceutical company was spun off from fellow Dividend Aristocrat Abbott Laboratories in 2013.
Including its time as part of Abbott, AbbVie has upped its annual distribution for 50 consecutive years. The most recent hike – an 8.5% increase to the quarterly payment to $1.41 per share – was declared in October 2021.
The company's best-selling treatments include Humira:a rheumatoid arthritis drug that has been approved for numerous other ailments, and that appears is on pace to surpass Lipitor as the best-selling drug of all time. AbbVie also makes cancer drug Imbruvica, as well as testosterone replacement therapy AndroGel.
Founded in 1912, Illinois Tool Works (ITW) makes construction products, car parts, restaurant equipment and more. While ITW sells many products under its namesake brand, it also operates businesses including Foster Refrigerators, ACME Packaging Systems and the Wolf Range Company.
In August 2021, Illinois Tool Works raised its quarterly dividend by 7% to $1.22 cents a share, bringing its streak of annual increases to 50 years. However, the company notes that excluding a period of government controls in 1971, that streak would stretch to 58 years. Either way, ITW's dividend sports a 10-year annualized growth rate of 240%.
Years of acquisitions have made Sysco (SYY) the food services and supply giant it is today. And the company's scale really came in handy during the pandemic, when it had to weather the closure of restaurants, bars and other food-service venues.
Happily for shareholders, the sudden and sharp downturn couldn't stop SYY from hiking its dividend for a 52nd consecutive year. The company last raised its payout in May 2021 with a 4.4% bump to 47 cents per share per quarter.
Power- and hand-toolmaker Stanley Black &Decker (SWK) has improved its cash distribution annually for more than half a century, including a 13% increase to 79 cents per share quarterly in July 2021.
SWK has bulked up through a series of deals over the past five years or so, including the acquisitions of Newell Tools, the Craftsman tool brand, IES Attachments, Nelson Fastener Systems and Consolidated Aerospace Manufacturing.
A low payout ratio and ample free cash flow should keep it SWK's dividend growth streak going.
Real estate investment trusts such as Federal Realty Investment Trust (FRT) are required to pay out at least 90% of their taxable earnings as dividends in exchange for certain tax benefits. Thus, REITs are well known as some of the best dividend stocks you can buy.
And few have been steadier than FRT, which owns retail and mixed-use real estate in several major metropolitan areas. Federal Realty Investment Trust has now hiked its payout every year for 54 years – the longest consecutive record in the REIT industry. It's latest increase – upping the quarterly dividend by a penny to $1.07 per share – was announced in August 2021.
Hormel Foods (HRL) is best known for Spam, but it's also responsible for its namesake meats and chili, Skippy peanut butter, Dinty Moore stews and House of Tsang sauces, among other brands.
But it shouldn't go unnoticed that the packaged food company is about as reliable as they come when it comes to income investing, having raised its payout every year for more than five decades.
Indeed, in November 2021, Hormel announced its 56th consecutive dividend increase – a 6% raise to 26 cents per share quarterly. The packaged foods company is rightly proud to note that it has paid a regular dividend without interruption since becoming a public company in 1928.
When it comes to home improvement chains, Home Depot (HD), a member of the Dow Jones Industrial Average, gets all the glory. But rival Lowe's (LOW) is the superior dividend grower.
Lowe's has paid a cash distribution every quarter since going public in 1961, and that dividend has increased annually for more than half a century. Most recently, in May 2021, Lowe's lifted its quarterly payout by 33% to 80 cents per share. Home Depot is a longtime dividend payer, too, but its string of annual dividend increases dates back only to 2010.
Lowe's 10-year annualized dividend growth rate now stands at 463%.
Colgate-Palmolive (CL) sells a wide range of consumer staples brands including its namesake toothpaste and dish soap, as well as Speed Stick deodorant, Murphy cleaning products and Tom's of Maine personal-care products.
Demand for Colagte's products tends to remain stable in both good economic times and bad, and that drives the free cash flow need to maintain its dividend growth streak.
And what a streak it is. Colgate's dividend dates back more than a century, to 1895, and the company has increased it annually for 59 years. CL last raised its payment in March 2021, upping the quartley distribution by a penny to 45 cents per share.
Johnson &Johnson (JNJ), founded in 1886 and public since 1944, operates in several different segments of the healthcare industry. In addition to pharmaceuticals, it makes over-the-counter consumer products such as Band-Aids, Neosporin and Listerine. It also manufactures medical devices used in surgery.
JNJ's diversification across three major business segments adds fortitude to this defensive dividend stock, and that helps income investors sleep better at night. The healthcare giant has increased its payout for nearly three decades and counting. The most recent hike came in April 2021 when JNJ increased the quarterly dividend by 5% to $1.06 per share.
Coca-Cola (KO) has long been known for quenching consumers' thirst, but it's equally effective at quenching investors' thirst for income. The company's dividend history stretches back to 1920, and the payout has swelled for 59 consecutive years. The last hike, announced in February 2021, was admittedly modest, though, at 2.4% to 42 cents per share per quarter.
Coca-Cola has worked hard to expand its offerings beyond traditional carbonated beverages, adding bottled water, fruit juices, sports drinks and teas to its product lineup. In addition to the namesake Coca-Cola brand, KO also sports names such as Minute Maid, Powerade, Simply Orange and Vitaminwater.
Property and casualty insurer Cincinnati Financial's (CINF) offerings include life insurance, annuities, umbrella insurance and a wide range of business insurance products.
Shares took a beating during the worst of the pandemic – and have since come bounding back – but even when CINF was bottoming out investors knew they could count on their dividends. Indeed, at 61 consecutive years and counting, Cincinnati Financial boasts one of the longest dividend growth streaks of any Dividend Aristocrat.
The P&C insurer most recently lifted its quarterly payout in January 2021, by 5% to 63 cents per share.
Shares in 3M (MMM), which makes everything from adhesives to electric circuits to N95 respirators, have been a long-time market laggard. But as much as this Dow stock has been a disappointment in terms of price appreciation, there's no questioning its value as a compounding source of income.
Indeed, the conglomerate's dividend dates back more than a century. Even better, 3M has been delivering annual dividend increases to investors for 63 years. The most recent hike came in early February 2021 with a 1% bump in the quarterly payout to $1.48 per share.
With major brands such as Tide detergent, Pampers diapers and Gillette razors, Procter &Gamble (PG) is among the world's largest consumer products companies.
Although the economy ebbs and flows, demand for products such as toilet paper, toothpaste and soap tends to remain stable. That hardly makes P&G completely recession-proof, but it does make the grade as one of the best dividend stocks because it's an equity income machine.
The Dow Jones Industrial Average component has paid shareholders a dividend since 1890, and has raised its payout annually for 65 years in a row. P&G's most recent raise came in April 2021 with a 10% bump to 86.98 cents per share quarterly.
Automotive and industrial replacement parts maker Genuine Parts (GPC) is best-known for the Napa brand. However, it also has deep roots in Mexico, where it operates under the AutoTodo brand, as well as Canada, where it operates as UAP.
Founded in 1928, Genuine Parts has long made returning cash to shareholders a priority.
The company has paid a cash dividend every year since going public in 1948 – or 65 consecutive years. The last hike – a 3% improvement to 81.5 cents per share quarterly – came in February 2021.
Emerson Electric (EMR) makes a wide variety of industrial products, ranging from control valves to electrical fittings.
The company has paid dividends since 1956 and has boosted its annual payout for 66 consecutive years, including its last increase – 2% to 51.5 cents per share quarterly – declared in November 2021. As a result, EMR's three-year annualized dividend growth rate stands at 4.2%.
With a reasonable payout ratio and plenty of free cash flow, investors can count on Emerson Electric to keep the dividend hikes coming.
Dividend growth has been a priority for Dover (DOV), which at 66 consecutive years of annual distribution hikes underscores its commitment to returning cash to shareholders.
The industrial conglomerate has its hands in all sorts of businesses, from Dover-branded pumps, lifts and even productivity tools for the energy business, to Anthony-branded commercial refrigerator and freezer doors. It's not an exciting business, but it can be a remunerative one.
Dover last raised its payout in August 2021, when it upped the quarterly outlay by 1% to 50 cents per share.
