Chúng tôi đang xem xét chênh lệch định hướng tập trung vào danh mục đầu tư, rủi ro và quan điểm. Là một phần của chiến lược giao dịch quyền chọn, chúng tôi sẽ xem xét việc bán chênh lệch giá với xu hướng tăng giá, xu hướng giảm giá và xu hướng trung lập của thị trường. Các chiến lược khác nhau này cung cấp cho bạn khả năng chọn các công cụ hiệu quả nhất trong môi trường thị trường hiện tại.

MÌNH KHÔNG BIẾT MÔI TRƯỜNG THỊ TRƯỜNG HIỆN NAY LÀ GÌ KHI BẠN ĐANG ĐỌC BÀI NÀY. Điều đó không thành vấn đề. Khi bạn đã học được các chiến lược quyền chọn khác nhau, bạn có thể chọn giao dịch hiệu quả nhất cho danh mục đầu tư của mình.

Chênh lệch hướng

Trong bài đăng trên blog về lựa chọn đầu tiên, tôi đã trình bày tổng quan chung về khái niệm chênh lệch tín dụng. Không có bài học nào về chiến lược, phân tích thị trường và các định dạng tiêu chí. Tôi chỉ muốn đưa ra một cái nhìn bao quát về mức chênh lệch tín dụng là gì; cũng như đưa ra quan điểm về thời điểm bạn có thể muốn giao dịch mức chênh lệch đó.

Tại sao tôi lại đưa ra giao dịch đó trước? Tại sao tôi lại chọn cái đó thay vì ống sắt, hay con bướm? Vì lý do đơn giản là có hai loại giao dịch quyền chọn.

Vâng, chỉ có hai. Khi bạn học hai giao dịch quyền chọn cổ phiếu này, bạn sẽ hiểu tất cả các mức chênh lệch quyền chọn khác. Với sự hiểu biết vững chắc về hai giao dịch này, bạn sẽ có thể xây dựng tất cả các giao dịch quyền chọn khác bao gồm cả chênh lệch định hướng.

Điều đó không có nghĩa là bạn sẽ có kiến ​​thức hoặc hiểu biết về thời điểm thực hiện tất cả các giao dịch quyền chọn khác. Điều đó không có nghĩa là bạn sẽ có thể hết và giao dịch bất kỳ lựa chọn nào thành công.

Nó chỉ có nghĩa là khi bạn học hai giao dịch này, bạn sẽ nhận ra rằng mọi giao dịch quyền chọn khác đều bao gồm các phần của một ngành dọc hoặc một lịch.

Hiểu chênh lệch hướng

Dọc và Lịch là chênh lệch tùy chọn cũng có thể là chênh lệch hướng. Nếu bạn không muốn giao dịch lịch thì sao? Vậy thì đừng. Lợi ích nhất của bạn là hiểu lịch ngay cả khi bạn không bao giờ muốn giao dịch nó.

Bạn có thể muốn chuyển một vị trí hoặc giao dịch một thứ gì đó với các ngày hết hạn khác nhau. Sau đó, bạn cần phải hiểu cách định giá nó và tính toán rủi ro của bạn. Điều gì sẽ xảy ra với vị trí của bạn nếu thị trường quay lưng lại với bạn?

Sự hiểu biết và khả năng nhận thức rủi ro đến từ việc hiểu cách giao dịch lịch. Các khái niệm thương mại dành cho giao dịch lịch là gì?

Do đó, tôi bắt đầu loạt bài này với chênh lệch tín dụng và sau khi chênh lệch tín dụng, tôi sẽ chuyển sang giao dịch theo lịch khi chúng ta thảo luận về chênh lệch định hướng.

Cộng đồng thương nhân

Những gì chúng ta đã thảo luận trong blog trước là làm thế nào để xây dựng chênh lệch tín dụng. Để nhập mức chênh lệch tín dụng, chúng tôi sẽ bán một vị trí bằng lệnh gọi hoặc lệnh mua. Để thoát khỏi vị trí, chúng tôi sẽ mua lại; hoặc để nó hết hạn vô giá trị.

Đây là một cách tuyệt vời để bắt đầu giao dịch quyền chọn và là một cách tuyệt vời để bắt đầu giao dịch trên thị trường vì nó chỉ yêu cầu nhà giao dịch phải nắm chắc xu hướng thị trường. Do đó, sự hấp dẫn của chênh lệch hướng.

Tư cách thành viên với dịch vụ giao dịch của chúng tôi cho phép bạn tiếp cận với các nhà giao dịch có nhiều năm kinh nghiệm; những người đang cung cấp cho bạn phân tích thị trường (bao gồm cả xu hướng). Họ sẽ không cho bạn biết nơi để nhập hoặc thoát giao dịch.

Họ sẽ không cho bạn biết khi nào nên chốt lời hoặc quy mô vị thế cần thực hiện. Thay vào đó, họ sẽ chia sẻ với bạn các giao dịch cá nhân của họ, phân tích thị trường và xu hướng thị trường. Họ thậm chí có thể cho bạn biết họ đã thực hiện giao dịch ở đâu và quy mô giao dịch mà họ đã tham gia.

Chênh lệch hướng dọc

Với sự thiên vị của thị trường, một nhà giao dịch mới có thể phát triển một giao dịch quyền chọn dọc phù hợp với danh mục đầu tư và mức độ rủi ro của riêng họ. Bạn có thể tưởng tượng được thoải mái khi giao dịch quyền chọn không?

Bạn không cần phải "chỉ" giao dịch chênh lệch giá dọc hoặc "chỉ" lịch giao dịch. Tuy nhiên, trong khi học và thực hành, bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư lớn hơn.

Các tùy chọn dọc hoặc giao dịch chênh lệch hướng có thể được thực hiện với một tài khoản rất nhỏ. Nhỏ như thế nào là nhỏ đối với bạn? Tôi giao dịch một tài khoản nhỏ, khoảng 2k.

Ngay cả với tài khoản $ 300,00, bạn có thể giao dịch quyền chọn một cách hiệu quả. Khả năng thực hiện các giao dịch quyền chọn một cách hiệu quả trong tài khoản $ 300,00 phụ thuộc vào việc hiểu được số dư / đối trọng liên quan đến giao dịch quyền chọn.

Tất cả các chiến lược giao dịch (trong quyền chọn hoặc cổ phiếu) xoay quanh danh mục đầu tư. Mặc dù tôi không thể xác định mức độ rủi ro của bạn và tôi không thể xác định mức độ “tổn thất có thể chấp nhận được” của bạn, tôi có thể dạy bạn cách đo lường rủi ro.

Tôi có thể dạy bạn cách xác định chiến lược giao dịch để lựa chọn cho các điều kiện thị trường khác nhau. Tôi có thể dạy bạn cách xác định quy mô giao dịch của mình để tồn tại trong giao dịch bạn tham gia, bao gồm cả chênh lệch hướng (xem trang tìm hiểu giao dịch quyền chọn của chúng tôi).

Chênh lệch tín dụng

Chênh lệch định hướng như chênh lệch tín dụng là một công cụ tuyệt vời cho các nhà giao dịch mới, những người đang gặp thử thách về định hướng. Chúng cũng là một công cụ tuyệt vời để sử dụng khi bạn muốn thêm một số biện pháp bảo vệ chống lại vị trí hiện tại mà bạn có trên thị trường.

Một điều chúng ta cần thảo luận khi xem xét các tùy chọn giao dịch là sự sai lệch danh mục đầu tư. Nếu bạn có các vị trí định hướng trên thị trường, bạn không muốn tham gia các vị trí mới thách thức sự thiên vị thị trường đó. Ví dụ:rất nhiều điều tôi đang dạy cho các vòng kết nối về giao dịch các sản phẩm được xây dựng trên ETF của ngành hoặc ETF của chỉ số.

Khi chúng tôi giao dịch các sản phẩm này với xu hướng định hướng, chúng tôi không muốn tham gia các giao dịch quyền chọn mới đang đặt cược vào các vị trí hiện tại của chúng tôi. Nếu tôi có các vị trí trong QQQ đang giảm giá và trong IBB giảm giá, tôi sẽ không muốn tham gia một vị trí mới trong SPY đang tăng giá.

Bạn có thể hiểu tại sao không? QQQ là một quỹ ETF dựa trên thị trường Hợp đồng tương lai / NQ. Đó là Chỉ số 100 NASDAQ. Rõ ràng, tôi đã tham gia giao dịch đó với một triển vọng giảm giá trên thị trường tổng thể.

IBB ETF dựa trên Lĩnh vực Công nghệ Sinh học NASDAQ. Nó một lần nữa là một triển vọng giảm giá đối với toàn bộ lĩnh vực của thị trường. Nếu NASDAQ nói chung là giảm, thì S&P cũng vậy.

Russel 2000 cũng vậy. NYSE cũng vậy. Bạn sẽ không muốn có một vị thế tăng giá trong SPY nếu bạn đang giảm giá tổng thể trên thị trường. Bạn sẽ tự đặt mình vào thế thua.

Nếu thị trường tăng điểm, bạn có một vị thế thua cuộc và nếu thị trường giảm điểm, bạn có một vị thế thua lỗ. Bạn đã tạo ra một tình huống thua / lỗ một cách hiệu quả (hãy xem chúng tôi giao dịch trực tiếp các thị trường mỗi ngày trong phòng giao dịch của chúng tôi).

Sản phẩm

Khái niệm này đã ổn định chưa? Đây là điều quan trọng để phát triển danh mục sản phẩm. Có, sản phẩm. Bạn không nên xem xét từng giao dịch của mình riêng lẻ. Tuy nhiên, là một phần khác trong tổng thể khoảng không quảng cáo của bạn.

Điều này không có nghĩa là bạn bị hạn chế đặt các giao dịch tăng giá trong thị trường giảm giá hoặc ngược lại. Có những sản phẩm không đồng bộ với phần còn lại của thị trường.

Có nhiều sản phẩm không được đồng bộ theo khu vực hoặc gắn với chỉ mục. Ví dụ:hãy nghĩ đến thu nhập hoặc nghĩ về các sản phẩm có một sự kiện xúc tác như các thông báo tin tức lớn.

Một sản phẩm như TSLA có thể có tin tức tiêu cực và giảm giá trong khi phần còn lại của thị trường tăng giá. Toàn bộ thị trường có thể giảm trong khi một số lĩnh vực nhất định có thể tăng.

Có nhiều lý do để giao dịch trái ngược với thị trường chung. Tuy nhiên, bạn cần hiểu rõ lý do; hiểu ý nghĩa của giao dịch đối với danh mục đầu tư tổng thể của bạn.

Tôi sẽ không dành quá nhiều thời gian để thảo luận về sự cân bằng / đối trọng của các thị trường nghịch đảo, lựa chọn ngành hoặc tương quan chỉ số. Tôi chỉ muốn bạn nghĩ về những gì bạn đang giao dịch.

Sản phẩm đó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến danh mục đầu tư tổng thể của bạn? Nếu bạn giao dịch chỉ số ETF, hãy nằm trong xu hướng thị trường để tránh tạo ra tình huống thua / lỗ.

Chênh lệch hướng giao dịch

Khi chúng tôi giao dịch các mức chênh lệch khác nhau, chúng tôi cần sử dụng một ngôn ngữ giao dịch chung. “Chênh lệch tín dụng” không phải là Chênh lệch giá mua hoặc Chênh lệch giá tăng.

“Chênh lệch tín dụng” là một giao dịch quyền chọn dọc. Nếu bạn đã bán vị thế đó, đó là một giao dịch ngắn. Nếu bạn mua vị trí đó, đó là một cuộc giao dịch dài hạn.

Vì vậy, đây là những gì chúng tôi sẽ gọi là giao dịch của mình. Không phải là "chênh lệch tín dụng" mà là theo chiều dọc ngắn. Chúng tôi đang bán giao dịch quyền chọn dọc và chỉ cần đặt tên cho mặt của giao dịch mà chúng tôi đang giao dịch.

Nếu chúng tôi đang giao dịch các cuộc gọi, thì chúng tôi đang bán một dọc cuộc gọi ngắn. Cuộc gọi ngắn theo chiều dọc. Đặt ngắn theo chiều dọc. Bán khống theo chiều dọc.

Hãy tóm tắt lại. Tôi tập trung vào việc dạy bạn khái niệm và lý thuyết đằng sau ngành dọc. EM chính xác nhất (động thái dự kiến) là trên các sản phẩm ETF, vì vậy tôi sử dụng chúng thường xuyên nhất trong các ví dụ của chúng tôi.

Chúng tôi đã xác định ngôn ngữ để có sự hiểu biết chung và ngôn ngữ cho từng sản phẩm. Tôi sẽ không gọi các giao dịch của chúng tôi là chênh lệch giá mua hoặc chênh lệch giá bán nhưng tôi sẽ gọi chúng là chênh lệch tín dụng hoặc chênh lệch ghi nợ. Đó là cách giao dịch được xác định trong nền tảng nhà môi giới của chúng tôi.

Tại sao nên giao dịch theo hướng chênh lệch?

Khi chúng tôi hơi giảm, hơi tăng hoặc thấy hành động giá trong mô hình hợp nhất, chúng tôi sẽ xem xét một giao dịch dọc ngắn. Tại sao?

Trong giao dịch dọc ngắn hạn, chúng tôi sẽ không tham gia vào hành động giá. Bạn có hiểu điều đó có nghĩa là gì không?

Nếu tôi mua lệnh hoặc bán lệnh, tôi sẽ tham gia vào lãi hoặc lỗ khi giá của CỔ PHIẾU tăng hoặc giảm. Trong giao dịch dọc ngắn hạn, lợi nhuận tối đa là tổng số tiền tín dụng nhận được.

Điều duy nhất cần thiết để ngành dọc ngắn hạn của chúng tôi có thể sinh lời 100% là hành động giá duy trì dưới tùy chọn neo của chúng tôi.

Một lý do khác mà chúng tôi có thể tham gia vào một thị trường ngắn hạn là để bảo vệ một giao dịch. Một ví dụ thực sự tuyệt vời về cách sử dụng một đường thẳng đứng ngắn để bảo vệ giao dịch là gắn một đường thẳng đứng ngắn với một con bướm để tạo ra sự chênh lệch tỷ lệ bướm.

Về mặt cuộc gọi, chúng ta có thể có một vị trí con bướm dài với một chiều dọc ngắn được nhúng; cho chúng ta một giao dịch 1,3,2 hoặc một thương mại 2,3,1. Điều này có thể mang lại cho chúng tôi lợi nhuận nếu giá không “bật” vào hướng dự kiến ​​của chúng tôi.

Giả sử $ SPY đang giao dịch ở mức $ 270 và chúng ta có EM là $ 13 trong 35 ngày tới. Chúng ta có thể mở một con bướm với một khoảng trải dọc ngắn được gắn vào nó với giá bằng hoặc gần $ 283.

Bằng cách này, nếu giá duy trì dưới 283 đô la, chúng tôi giữ tín dụng và cho phép con bướm hết hạn sử dụng vô giá trị. Nếu giá thực hiện theo hướng của chúng ta, thì con bướm có lãi.

Chúng tôi quản lý thương mại. Bạn cũng có thể thực hiện một biện pháp phòng ngừa để giảm mức độ phơi bày toàn bộ danh mục đầu tư của mình. (không phải là một ý kiến ​​tồi)

Chiến lược Chênh lệch Định hướng

Thời gian chúng ta tham gia giao dịch phụ thuộc vào chiến lược tham gia giao dịch. Mỗi ngày, ai đó vào phòng giao dịch của chúng tôi và hỏi tôi còn bao xa nữa để nhập mức chênh lệch tín dụng.

Đây là một câu hỏi rất khó trả lời vì câu hỏi của họ không đầy đủ. Nếu họ hỏi tôi còn bao xa để nhúng tín dụng vào một con bướm, tôi có thể nói với họ 20-50 ngày là lý tưởng, với mức delta trong khoảng 20-40.

Bạn thấy làm thế nào tôi đã có một câu trả lời khi tôi biết chiến lược là gì? Tham gia khóa học giao dịch quyền chọn của chúng tôi để tìm hiểu thêm về chênh lệch hướng và các chiến lược giao dịch quyền chọn khác.

Lời kết

Giao dịch quyền chọn và chênh lệch giá thực sự không khác gì so với giao dịch cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai. Có nhiều cách để thực hiện giao dịch quyền chọn và nhiều chiến lược khác nhau dựa trên các điều kiện thị trường khác nhau. Khả năng hiểu khi nào hoặc tại sao chúng ta giao dịch một loại chiến lược này với một loại chiến lược khác là rất quan trọng trong khả năng thu lợi nhuận thành công từ các giao dịch bạn tham gia.