Đồng đô la mạnh ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào? Có một mối tương quan chung rằng khi giá trị của đồng đô la Mỹ tăng, thì các chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ cũng vậy. Trong 20 năm qua, chỉ có một mối tương quan tích cực nhẹ với chỉ số S&P và đồng đô la tăng đồng thời 40%. Chúng tôi sẽ đi sâu hơn vào mối tương quan này và kiến thức này có thể giúp bạn như thế nào với các cổ phiếu mà bạn giao dịch trong tương lai.
Đồng đô la mạnh ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào? Đồng đô la có thể trở nên có giá trị hơn so với các loại tiền tệ khác theo hai cách:
Đây là hai cách duy nhất (về cơ bản là một). Bởi vì đồng đô la Mỹ được yêu cầu để mua cổ phiếu của Mỹ, giá trị của chỉ số chứng khoán Mỹ (như S &P500) cũng sẽ tăng.
Tuy nhiên, ảnh hưởng đến một danh mục đầu tư cụ thể với biến động của đồng đô la sẽ phụ thuộc vào từng cổ phiếu riêng lẻ tạo nên danh mục đầu tư. Càng đa dạng hóa với các cổ phiếu vốn hóa lớn, nó sẽ càng tuân theo mô hình của S &P500, nhưng các thành phần của danh mục đầu tư có thể vô giá trị hoặc nhiều hơn trước.
Khoảng 40% thu nhập của Chỉ số S&P 500 đến từ bên ngoài Hoa Kỳ Các công ty Hoa Kỳ sản xuất hàng hóa ở Hoa Kỳ và bán ra nước ngoài đã thừa nhận rằng sự tăng giá của đồng đô la ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của họ.
Điều tốt
Đồng đô la mạnh ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào? Các công ty xuất khẩu hàng hóa sản xuất của Hoa Kỳ sẽ hoạt động tốt nếu đồng đô la Mỹ giảm giá. Các mặt hàng được bán ở nước ngoài sẽ rẻ hơn so với nội tệ. Và khi quy đổi sang USD, doanh thu của công ty lớn hơn, khiến hàng hóa sản xuất tại Hoa Kỳ có giá cạnh tranh hơn.
Điều tồi tệ
Đối với các công ty yêu cầu nhập khẩu quốc tế như nhiên liệu, nguyên liệu thô hoặc hàng hóa, nếu USD mất giá, chi phí sản xuất của họ sẽ tăng đáng kể, làm giảm lợi nhuận và kết quả của công ty. Nếu một công ty không phòng ngừa trước những thay đổi của đồng đô la như vậy, nó có thể bị ảnh hưởng. Một công ty phụ thuộc vào lithium từ Chili để sản xuất pin sẽ cần nhiều tiền hơn để trả cho nguyên liệu thô. Nếu họ giữ nguyên giá sản phẩm cuối cùng, họ sẽ kiếm được ít hơn trên mỗi đơn vị bán được hoặc họ phải tăng giá và có thể mất khách hàng để kiếm được số tiền tương tự.
Goldilocks
Với danh mục đầu tư đa dạng, bao gồm các công ty hoạt động trên toàn cầu, sự đa dạng hóa này sẽ đủ để ngăn chặn những thay đổi lớn. Đồng đô la mạnh ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào? Một sự thay đổi trong đồng đô la sẽ giúp ích cho một số công ty và gây tổn hại cho những công ty khác, nhưng kết quả sẽ gần như đồng đều, đặc biệt nếu các công ty cấu thành đang bảo hiểm rủi ro cho đồng USD. Điều này cho thấy tầm quan trọng của danh mục đầu tư đa dạng và nhìn chung, thị trường dành nhiều thời gian hơn để đi lên cùng với giá trị của đồng đô la do tính ổn định chung của nó.
Mặc dù thông tin trên là quan trọng đối với các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng một số tình huống đặc biệt đã được xác định với chỉ số S &P500 và Đô la Mỹ. DXY là một rổ gồm sáu loại tiền tệ sau đây.
Dưới đây là một số biểu đồ của S &P500 và DYX trong khoảng thời gian 30 năm. Các khu vực được đánh dấu màu xám trong biểu đồ đầu tiên là khi cả hai chuyển động ngược chiều nhau (biểu đồ đầu tiên là vào năm 1987).
Chúng tôi nhận thấy rằng khoảng một nửa thời gian, chúng di chuyển theo cùng một hướng (các phần màu trắng) và ngược hướng với các vùng màu xám. Điều này khiến chúng ta tin rằng có sự tương quan tối thiểu, nhưng có một số điều cần biết. Không có gì lạ khi DXY và S &P500 di chuyển theo cùng một hướng trong một số trường hợp nhất định.
Biểu đồ sau đây cho thấy 30 năm giống nhau với các vùng màu xám cho biết thời điểm cả hai cùng phát triển. Mô hình này thường xảy ra trong thời kỳ kinh tế phục hồi.
Đây là những khoảng thời gian dài mà nền kinh tế phát triển tốt và đồng đô la hoạt động tốt.
Cũng ít có khả năng cả hai sẽ giảm giá cùng một lúc. Lưu ý rằng trường hợp này hiếm gặp như thế nào… ..
Nếu bạn thấy rằng cả hai đều đang đi xuống cùng nhau, đừng mong đợi xu hướng này sẽ kéo dài trong một thời gian dài; khoảng thời gian dài nhất là một năm vào năm 1990 trong thời gian dẫn đến cuộc chiến tranh vùng vịnh đầu tiên. Một sẽ sớm chuyển lên; Không dễ để biết cái nào sẽ tăng trước, nhưng cổ phiếu thường tăng với mức phục hồi 10-30% khi đợt này xảy ra.
Cần biết những đồng tiền nào di chuyển cùng chiều với USD.
Và sau đó di chuyển theo các hướng ngược lại
Đồng đô la mạnh ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào? Được đa dạng hóa và có các công ty bán hàng trên toàn cầu, S &P500 sẽ không bị ảnh hưởng đáng kể bởi biến động của USD. Chúng tôi có thể hưởng lợi từ kiến thức này vì chúng tôi biết một số công ty phụ thuộc vào nhập khẩu sẽ bị ảnh hưởng bởi sự mạnh lên của đồng đô la.
Trong khi các nhà xuất khẩu sẽ được giúp đỡ nếu đồng đô la giảm giá. Trong một số trường hợp, USD và thị trường chứng khoán diễn biến theo cùng một hướng. Và thông thường, các chuyển động đi lên có thời gian dài hơn các chuyển động đi xuống. Biết những loại tiền tệ nào di chuyển cùng chiều với USD cũng sẽ giúp các nhà giao dịch tiền tệ.
Như mọi khi, đừng bao giờ mạo hiểm với một vị trí nhiều hơn mức bạn muốn mất và chúc may mắn với tất cả các giao dịch của bạn.
Tùy chỉnh mức độ tiếp xúc với thị trường năng lượng của bạn với Báo giá hợp đồng tương lai dầu thô CME Micro WTI
Cách tính khoản thanh toán tiền thuê hàng năm
Tìm báo giá và tỷ lệ hàng năm tốt nhất
Đánh giá lãi suất thế chấp liên bang lần thứ ba:Phân tích tốt nhất hiện nay
Chiến lược đầu tư:giới thiệu đầu tư
