Tìm hiểu về tái cân bằng chỉ mục và cách thức hoạt động :Kể từ khi thành lập, chỉ số Sensex và Nifty đã trở thành một trong những chỉ số đáng xem nhất không chỉ ở Ấn Độ mà còn trên toàn cầu. Với sự bùng nổ ngày càng tăng trong sự tham gia của các nhà đầu tư bán lẻ tại các thị trường Ấn Độ sau đại dịch, người ta thường có thể nghe thấy các truy vấn cập nhật về sự tăng hay giảm của Nifty hoặc Sensex qua một cốc chai! Nhưng kiến ​​thức cơ bản của cả hai là không đủ để hiểu hết chúng là gì.

Mặc dù bạn có thể biết ý nghĩa cơ bản của Nifty và Sensex, tuy nhiên, có nhiều hoạt động liên quan đến chỉ mục mà người mới có thể không biết. Một trong những hoạt động đó là Tái cân bằng chỉ số. Ở đây, thỉnh thoảng, các công ty được xóa hoặc thêm vào chỉ mục và tin tức của họ được đưa tin nhiều trên các trang web tin tức tài chính.

Trong bài viết này, chúng ta cùng tìm hiểu các khái niệm về Tái cân bằng chỉ số và hoàn nguyên các chỉ số để hiểu rõ hơn về chúng. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu!

Mục lục

Chỉ mục là gì?

Nói một cách dễ hiểu, chỉ số về cơ bản là danh mục đầu tư giả định được tạo ra bởi sàn giao dịch chứng khoán, chỉ bao gồm các công ty hàng đầu được niêm yết trên sàn giao dịch tương ứng. Các công ty này được thêm vào chỉ số dựa trên việc đáp ứng thành công các tiêu chí đã được thiết lập. Một tiêu chí quan trọng như vậy có thể là vốn hóa thị trường. Các tiêu chí này có thể thay đổi tùy theo chỉ số.

Các chỉ số như Sensex và Nifty cực kỳ hữu ích vì chúng cung cấp cho các nhà đầu tư và công ty một tiêu chuẩn đáng tin cậy để so sánh và đo lường hiệu suất của họ. Ví dụ:nếu Sensex và nifty tăng cao hơn, điều đó có nghĩa là thị trường (hoặc một cấp độ rộng hơn) cũng tăng cao hơn.

Ngoài ra, các chỉ số này cũng đại diện cho thị trường và nền kinh tế của quốc gia. Các quỹ thậm chí còn được thành lập với danh mục đầu tư của họ bắt chước các chỉ số nhằm cố gắng thu được lợi nhuận thị trường tương tự.

Tái cân bằng và phục hồi chỉ mục là gì?

Giá trị chỉ số được tính toán thông qua phương tiện trực tiếp hoặc phương tiện gián tiếp bằng cách thêm trọng số.

Khi các giá trị như vốn hóa thị trường liên tục thay đổi dựa trên hoạt động của công ty, thì khả năng của cổ phiếu trong việc đáp ứng các tiêu chí đặt ra để duy trì một phần của chỉ số. Đây là lúc tái cân bằng và phục hồi lại hình ảnh.

- Hiểu về Tái cân bằng Chỉ mục

Người tạo Chỉ số như BSE và NSE cũng chịu trách nhiệm đảm bảo rằng thành phần cổ phiếu trong chỉ số đáp ứng các tiêu chí đặt ra trước đó.

Tái cân bằng chỉ số đề cập đến quá trình điều chỉnh lại các trọng số của thành phần danh mục chỉ số.

Bây giờ bạn phải tự hỏi làm thế nào thường xuyên các chỉ số này được cân bằng lại. Không có quy tắc thiết lập cho khoảng thời gian mà các chỉ mục cần được cân bằng lại.

Hầu hết các chỉ mục đều có lịch trình cố định mà chúng tuân theo để cân bằng lại các thành phần của chúng. Tuy nhiên, những điều này có thể khác nhau giữa các chỉ mục.

Chỉ số Nifty 50 tái cân bằng danh mục đầu tư vào ngày 31 tháng 3 và ngày 30 tháng 9. Mặt khác, BSE sửa đổi Sensex nửa năm một lần vào tháng 6 và tháng 12.

- Khôi phục chỉ mục là gì?

Hoàn nguyên là quá trình thay đổi các chứng khoán cấu thành của Chỉ số. Việc hoàn nguyên này được thực hiện dựa trên khả năng của cổ phiếu trong việc đáp ứng các tiêu chí để trở thành một phần của chỉ số.

Các công ty đáp ứng các tiêu chí như vốn hóa thị trường được phép duy trì trong chỉ số. Các công ty thiếu hụt sẽ bị loại khỏi chỉ số và được thay thế bằng các công ty khác có vốn hóa thị trường lớn hơn.

Nhưng vốn hóa thị trường của một công ty phần lớn phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của công ty và phản ứng của thị trường đối với bảo mật của công ty. Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của một công ty không phải là khía cạnh duy nhất có thể ảnh hưởng đến tỷ trọng cổ phiếu của công ty đó trong chỉ số hoặc khả năng duy trì một phần của chỉ số. Các yếu tố khác có thể ảnh hưởng là:

• Hủy bỏ bảo mật: Khi một công ty không còn được niêm yết trên thị trường chứng khoán thì công ty đó cũng không còn là một phần của chỉ số. Trọng lượng của nó sau đó được phân phối lại giữa các công ty khác với một công ty khác thế chỗ

• Hợp nhất và Mua lại: Khi một công ty trong chỉ mục hợp nhất hoặc được mua lại bởi một công ty khác, nó một lần nữa không còn là một phần của chỉ mục. Trọng lượng của nó được phân phối lại cho công ty mua lại. Một công ty khác đáp ứng các tiêu chí bắt buộc sẽ có vị trí và được cân nhắc.

• Hoạt động của Công ty: Các hành động của công ty như chia tách cổ phiếu hoặc chia tách cổ phiếu ngược lại rất phổ biến trên thị trường. Tại đây, trọng số được điều chỉnh phù hợp để tính đến hiệu quả thực của hoạt động công ty.

CŨNG ĐỌC

Giả thuyết:Điều gì sẽ xảy ra nếu một Chỉ mục không được Cân bằng lại hoặc Thay thế?

Như chúng ta đã thấy ở trên, các chỉ số có nhiều cách sử dụng khác nhau như hoạt động như một điểm chuẩn hoặc đại diện cho nền kinh tế của một quốc gia.

Nếu chỉ số này chỉ bao gồm các công ty đã từng đáp ứng tiêu chí của nó sau khi nó trở nên lỗi thời.

Không ai muốn so sánh hiệu suất của họ với các công ty là một phần của Sensex vào năm 1986. Họ thậm chí có thể không tồn tại nữa. Do đó, việc tái cân bằng và tái thiết thường xuyên là cần thiết để phản ánh tốt hơn nền kinh tế Ấn Độ.

CŨNG ĐỌC:

Suy nghĩ kết thúc

Từ những điều trên, rõ ràng là các công ty được thêm, bớt và thay đổi tỷ trọng là một phần cuộc sống của họ trên thị trường chứng khoán.

Khi nói đến đầu tư, không nên đưa ra quyết định chỉ dựa trên việc có thuộc chỉ số hay không. Cổ phiếu có thể tăng lên khi nó được hoàn nguyên vào chỉ số. Nhưng điều này có thể là do tình cảm tích cực. Nhưng hoàn toàn có khả năng các công ty nằm trong chỉ số này có thể hoạt động tiêu cực.

Đó là tất cả cho bài đăng này. Hãy cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn về bài viết này về tái cân bằng và phục hồi Chỉ số và nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào bằng cách bình luận bên dưới. Tôi rất sẵn lòng trợ giúp. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!