Gã khổng lồ truyền thông xã hội đã xác nhận lộ trình tiến tới IPO khi nộp đơn S-1 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch vào giữa tháng 12.
Công ty được thành lập vào năm 2005 bởi Steve Huffman và Alexis Ohanian và hiện có hơn 52 triệu người dùng hoạt động hàng ngày. Nó đã gây ra tranh cãi vào năm 2021 khi bảng tin của nó thúc đẩy giá cổ phiếu tăng khổng lồ của những cái gọi là 'cổ phiếu meme' như GameStop [GME] và AMC [AMC].
Tuy nhiên, thương vụ đó đã gây ra ít thiệt hại cho các số liệu của công ty, với con số trong quý thứ hai cho thấy doanh thu quảng cáo tăng 192% so với cùng kỳ năm ngoái lên 100 triệu đô la. Reddit có thể sẽ được định giá từ 10 tỷ đô la đến 15 tỷ đô la khi nó được công khai.
Đây là một con số khá lớn nhưng lại kém so với vốn hóa thị trường 35 tỷ đô la của Twitter và [FB] của Meta gần 1 triệu đô la mặc dù, như Reuters đã chỉ ra, cả ba công ty đều được thành lập cùng thời điểm.
“Reddit hy vọng sẽ được định giá ở mức cao hơn đáng kể so với đợt IPO cổ phiếu công nghệ điển hình trong năm nay,” giáo sư tài chính Jay Ritter của Đại học Florida nói với Reuters. “Giống như nhiều công ty thua lỗ khi niêm yết cổ phiếu, tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh chóng mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận cao trong tương lai, điều này có nghĩa là một bội số cao.”
Rich Greenfield, nhà phân tích tại công ty nghiên cứu LightShed Partners, cho biết mô hình Reddit là "catnip" cho các nhà quảng cáo. “Nó tạo ra một môi trường nơi bạn có thể nhắm mục tiêu đến các cộng đồng người tiêu dùng đam mê,” Greenfield cho biết, theo báo cáo của Yahoo Finance.
Công ty cổ phần tư nhân đang tìm cách huy động 100 triệu đô la khi niêm yết trên sàn Nasdaq vào năm tới, mặc dù con số này có thể là một con số giữ chỗ có thể thay đổi. Định giá của nó có thể cao tới 10 tỷ đô la. Tập đoàn, có khoản đầu tư vào hơn 280 công ty, nói với SEC trong biểu mẫu S-1 rằng họ có tài sản 109,1 tỷ đô la được quản lý, tăng 81% kể từ năm 2016.
Danh mục đầu tư của nó bao gồm các công ty như Airbnb [ABNB], Burger King [BKC], McAfee [MCFE] và Fandom [FDM]. Trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, nó đã công bố doanh thu 3,9 tỷ đô la, nhờ sự gia tăng của vốn cổ phần tư nhân và các doanh nghiệp đang tìm kiếm nguồn đầu tư mới trong đại dịch. Các nhà đầu tư cũng khao khát lợi nhuận PE trong môi trường lãi suất thấp.
Paul Gulberg, nhà phân tích ngân hàng cấp cao tại Bloomberg Intelligence, cho biết:“Nhu cầu mạnh mẽ đối với lợi nhuận vượt mức của vốn tư nhân thúc đẩy hoạt động huy động vốn trên các danh mục lựa chọn thay thế, mang lại lợi ích nhiều nhất cho các nhà quản lý lớn nhất”. “Nhiều tài sản hơn giúp tăng phí và lợi nhuận ổn định.”
Điều quan trọng là nhân sự chủ chốt của công ty sẽ vẫn được giữ lại khi công ty ra công chúng, bao gồm các đối tác sáng lập và giám đốc David Bonderman (79 tuổi) và Jim Coulter (62 tuổi), những người sẽ giữ các chức danh chủ tịch không điều hành và chủ tịch điều hành tương ứng.
Những điềm báo có vẻ tốt cho một cuộc nổi thành công. Cổ phiếu của các đối thủ Apollo Global Management, KKR &Co, Carlyle Group Inc và Blackstone Inc đều đã tăng cao hơn trong năm nay. KKR tăng 82%, Apollo tăng 51%, Carlyle tăng 67% và Blackstone tăng 96%.
Chi nhánh Israel của nhà sản xuất chip máy tính Intel [INTC], chuyên về các giải pháp hỗ trợ người lái và lái xe tự động, dự kiến sẽ niêm yết tại Mỹ vào giữa năm sau. Động thái này, được báo cáo lần đầu tiên bởi The Wall Street Journal, có thể định giá Mobileye ở mức hơn 50 tỷ đô la.
Theo Reuters, giám đốc điều hành của Intel, Pat Gelsinger cho biết IPO sẽ cho phép Mobileye phát triển dễ dàng hơn khi các nhà sản xuất ô tô toàn cầu chi hàng tỷ đô la để đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang xe điện và xe tự lái.
“Đây là thời điểm thích hợp,” Gelsinger nói. “Đây là một tài sản độc đáo và chúng tôi sẽ thực hiện các động thái phù hợp để phát huy hết tiềm năng đó. IPO mang đến cơ hội tốt nhất để xây dựng hồ sơ theo dõi của Mobileye về sự đổi mới và mở ra giá trị cho các cổ đông. ”
Intel đã mua Mobileye với giá khoảng 15 tỷ đô la vào năm 2017 và sẽ giữ lại phần lớn cổ phần sau khi niêm yết.
Khách hàng của Mobileye bao gồm BMW [BMW], Audi, Volkswagen [XETRA:VOW], Nissan [JP:7201], Honda [JPX:7267] và General Motors [GM], với nhà phân tích Ruben Roy của WestPark Capital kỳ vọng nó sẽ có mức tăng trưởng kép hàng năm khoảng 25% đến 30% trong vài năm tới.
Nó đang cạnh tranh với những cái tên như Nvidia [NVDA] và Qualcomm [QCOM], những người có giá cổ phiếu đã tăng lần lượt 122% và 21% trong năm nay.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm * Hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai.
CMC Markets là nhà cung cấp dịch vụ chỉ thực thi. Tài liệu (cho dù nó có nêu bất kỳ ý kiến nào hay không) chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không tính đến hoàn cảnh hoặc mục tiêu cá nhân của bạn. Không có nội dung nào trong tài liệu này là (hoặc nên được coi là) tài chính, đầu tư hoặc lời khuyên khác về việc nên dựa vào đâu. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu tạo nên khuyến nghị của CMC Markets hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.
Tài liệu đã không được chuẩn bị phù hợp với các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư. Mặc dù chúng tôi không bị ngăn cản cụ thể trong việc xử lý trước khi cung cấp tài liệu này, nhưng chúng tôi không tìm cách tận dụng tài liệu trước khi phổ biến.
CMC Markets không xác nhận hoặc đưa ra ý kiến về các chiến lược giao dịch mà tác giả sử dụng. Các chiến lược giao dịch của họ không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào và CMC Markets sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể gánh chịu, trực tiếp hoặc gián tiếp, phát sinh từ bất kỳ khoản đầu tư nào dựa trên bất kỳ thông tin nào có trong tài liệu này.
* Việc xử lý thuế tùy thuộc vào hoàn cảnh cá nhân và có thể thay đổi hoặc có thể khác ở một khu vực tài phán khác ngoài Vương quốc Anh.
