Mã hóa? Xml ="utf-8"?> Sau khi một tòa án bác bỏ vụ kiện chống độc quyền của họ, Facebook đã vượt qua mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD. Điều đó có nghĩa là gì?

Tất cả các công ty đại chúng đều có giá trị vốn hóa thị trường, hay còn gọi là vốn hóa thị trường. Nó đặt giá trị định lượng bằng đô la cho một công ty, khiến nó trở thành một trong những số liệu quan trọng để hiểu về cổ phiếu. Vốn hóa thị trường của một công ty là giá trị của nó dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành và thị giá hiện tại trên mỗi cổ phiếu.

Vốn hóa thị trường là một con số quan trọng cần biết, nhưng nó không phải là phần dữ liệu duy nhất. Là một nhà đầu tư, tốt nhất bạn nên hiểu một số điều cơ bản về vốn hóa thị trường, bao gồm:Giá trị này có nghĩa là gì và nó được xác định như thế nào?

TL; DR

• Vốn hóa thị trường, hoặc vốn hóa thị trường, là số liệu mà các nhà đầu tư sử dụng để phân tích giá trị của một công ty được giao dịch công khai.
• Vốn hóa thị trường ban đầu được xác định khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của một công ty.
• Phép tính đơn giản cho vốn hóa thị trường là nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường với giá cổ phiếu hiện tại của cổ phiếu công ty.
• Các công ty giao dịch đại chúng thường thuộc một trong ba loại:vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ.
• Vốn hóa thị trường có thể thay đổi theo thời gian, thường là do giá cổ phiếu thay đổi đáng kể và đây không phải là thước đo hữu ích duy nhất về giá trị của công ty.

Cách tính vốn hóa thị trường của một công ty

Để tính giá trị vốn hóa thị trường của một công ty giao dịch công khai, hãy nhân tổng số cổ phiếu đang lưu hành của cổ phiếu với giá hiện tại của một cổ phiếu.

Vốn hóa thị trường =Giá cổ phiếu X Số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Khi một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, nó thường sử dụng các ngân hàng đầu tư làm bảo lãnh phát hành để giúp xác định giá trị của công ty. Các kỹ thuật định giá của ngân hàng giúp xác định giá đầu tiên của cổ phiếu và số lượng cổ phiếu họ sẽ chào bán.

Ví dụ, giả sử một công ty có giá trị IPO là 500 triệu đô la. Trong trường hợp này, người bảo lãnh phát hành có thể quyết định phát hành 25 triệu cổ phiếu với giá 20 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, nó có thể chào bán 50 triệu cổ phiếu với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu. Dù bằng cách nào, vốn hóa thị trường ban đầu là 500 triệu đô la.

Sau khi IPO, rất nhiều yếu tố có thể tác động đến giá cổ phiếu. Cung và cầu ảnh hưởng đến giá mỗi cổ phiếu. Giá cổ phiếu tăng và giảm đáng kể có thể ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường của công ty.

Một biến thể của cách tính vốn hóa thị trường được gọi là phương pháp tự do thả nổi.

Vốn hóa thị trường tự do thả nổi không bao gồm bất kỳ cổ phiếu nào bị khóa - giống như những cổ phiếu được nắm giữ bởi các giám đốc điều hành công ty hoặc chính phủ - trong tính toán. Vốn hóa thị trường đầy đủ tính cho cả cổ phiếu đang hoạt động và không hoạt động, trong khi vốn hóa thị trường tự do chuyển nhượng chỉ bao gồm những cổ phiếu sẵn có trên thị trường chứng khoán.

Vốn hóa thị trường tự do thả nổi =Giá cổ phiếu X (Số lượng cổ phiếu đã phát hành - Cổ phiếu đã đăng ký)

Hầu hết các chỉ số chính, bao gồm cả Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và S&P 500, sử dụng phương pháp thả nổi tự do để tính toán vốn hóa thị trường.

Vốn hóa thị trường có nghĩa là gì

Vốn hóa thị trường là thước đo giá trị của một công ty, nhưng nó không phải là chỉ số duy nhất mà các nhà đầu tư cần biết.

Ví dụ:khi bạn nghe nói rằng một công ty có vốn hóa thị trường là 1 tỷ đô la, bạn có thể sắp xếp công ty đó vào danh mục vốn hóa nhỏ, điều này rất hữu ích để đánh giá tiềm năng phát triển của công ty đó.

Đây là giá trị vốn hóa thị trường không :

• Giá trị vốn chủ sở hữu :Giá trị vốn chủ sở hữu là con số tổng hợp bao gồm giá trị cổ phiếu công ty và các khoản cho vay của các cổ đông.
• Giá trị doanh nghiệp :Các yếu tố giá trị doanh nghiệp theo vốn hóa thị trường cộng với tất cả các khoản nợ và tiền mặt của công ty trên bảng cân đối kế toán. Đó là một con số toàn diện hơn so với vốn hóa thị trường.

Vốn hóa thị trường là một số liệu hữu ích cho các nhà đầu tư phân tích quy mô công ty và tiềm năng tăng trưởng. Nó cho phép so sánh nhanh chóng và đơn giản giữa hai hoặc nhiều cổ phiếu. Vốn hóa thị trường cung cấp cái nhìn về tiềm năng rủi ro của cổ phiếu trước khi nhà đầu tư mua cổ phiếu.

Các loại vốn hóa thị trường chính:Lớn, trung bình, nhỏ

Giá trị vốn hóa thị trường của các công ty thường thuộc một trong ba loại chính:

• Chữ lớn :Đây là những công ty có giá trị vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên. Thông thường, các công ty có vốn hóa lớn được coi là thận trọng hơn và do đó gây ra rủi ro thấp hơn cho các nhà đầu tư vì sức mạnh và danh tiếng của họ.
• Giới hạn trung bình :Đây là những công ty khá lâu đời với giá trị vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ USD. Cổ phiếu vốn hóa trung bình thường đang trong giai đoạn tăng trưởng và có thể thể hiện mức trung bình về rủi ro và phần thưởng so với các cổ phiếu vốn hóa lớn và nhỏ.
• Giới hạn nhỏ :Đây là những công ty có giá trị vốn hóa thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ USD. Họ thường là những công ty khởi nghiệp phục vụ thị trường ngách, có nghĩa là họ có thể là những khoản đầu tư rủi ro hơn. Đối với các nhà đầu tư có thời gian dài và khả năng chịu được sự biến động ngắn hạn, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể mang lại phần thưởng đáng kể.

Hai danh mục khác tồn tại nhưng thường chứa ít công ty hơn. Các công ty có vốn hóa siêu nhỏ được định giá từ 50 triệu đến 300 triệu USD, trong khi các công ty có vốn hóa lớn được định giá từ 200 tỷ USD trở lên. (Không, Facebook không tham gia danh mục mega-mega-cap để đạt được 1 nghìn tỷ đô la.)

Vốn hóa thị trường của một công ty có thể thay đổi không?

Vốn hóa thị trường của một công ty có thể tăng hoặc giảm. Thông thường, điều này xảy ra khi có những thay đổi lớn về giá cổ phiếu của cổ phiếu hoặc khi nhà đầu tư thực hiện một số lượng lớn chứng quyền.

Vốn hóa thị trường tăng nếu giá cổ phiếu của cổ phiếu tăng đáng kể. Vốn hóa thị trường có thể giảm do giá cổ phiếu giảm mạnh.

Khi nhà đầu tư quyết định thực hiện chứng quyền, điều này làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, do đó làm loãng giá trị hiện có.

Tuy nhiên, việc chia tách cổ phiếu và cổ tức thường không ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường. Điều này là do giá cổ phiếu được điều chỉnh để tương ứng với bất kỳ thay đổi nào đối với số lượng cổ phiếu.

Vốn hóa thị trường là quan trọng, nhưng nó có những hạn chế của nó

Các nhà đầu tư nên cân nhắc giá trị vốn hóa thị trường của các công ty khi đưa ra quyết định đầu tư. Điều này có thể đơn giản như việc quyết định tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn nên được phân bổ cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình so với các cổ phiếu vốn hóa lớn (xin chào, đa dạng hóa).

Nếu danh mục đầu tư của bạn có thể xử lý rủi ro cao hơn một chút và có khoảng thời gian dài hơn, bạn có thể dựa nhiều hơn vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình. Vì chúng có thể biến động nhiều hơn nhưng cũng có nhiều dư địa để phát triển lớn hơn, nên bạn có thể thu được lợi nhuận tốt từ những khoản đầu tư đó.

Tuy nhiên, khi bạn cần một danh mục đầu tư ổn định hơn (có thể do thời gian ngắn hơn), thì việc tập trung nhiều hơn vào các cổ phiếu vốn hóa lớn có thể có lợi.

Điều đó nói rằng, vốn hóa thị trường có phần hạn chế trong những gì nó có thể nói với các nhà đầu tư. Đối với một điều, một cổ phiếu vốn hóa lớn có thể quá lớn để mua vì bạn muốn tăng trưởng nhiều hơn. Nhưng ngay cả một công ty trị giá 10 tỷ đô la vẫn có tiềm năng phát triển lớn hơn về vốn hóa thị trường.

Ngoài ra, có thể kiếm được lợi nhuận cao trên mỗi cổ phiếu, bất kể vốn hóa thị trường của một công ty tăng nhanh như thế nào.

Ngay cả khi vốn hóa thị trường của một công ty là ấn tượng, điều đó không đảm bảo sự tăng trưởng. Sự thẩm định vượt ra ngoài một chỉ số.

Theo nguyên tắc chung, hầu hết các nhà đầu tư duy trì sự kết hợp giữa các quy mô vốn hóa thị trường.

Điểm mấu chốt

Vốn hóa thị trường là cách viết tắt của vốn hóa thị trường hoặc một số liệu xác định giá trị của một công ty được giao dịch công khai. Mặc dù vốn hóa thị trường không cho bạn biết mọi thứ bạn cần biết trước khi mua cổ phiếu của một công ty, nhưng nó có thể giúp bạn tìm hiểu về giá trị của công ty, phân loại các khoản đầu tư, quản lý rủi ro và dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.