Năm lợi nhuận hàng năm cao nhất là

• 267,6% Harsha Mehta Scam (ngày 92 tháng 4)
• 86,3% đợt tăng giá những năm 2000 (tháng 4 năm 2004)
• 82,3% (?) (tháng 4 năm 1989)
• 78,7% vào tháng 4 năm 2010 (khắc phục khủng hoảng tài chính)
• 75,1% đợt tăng giá những năm 2000 (tháng 4 năm 2006)
• 63,6% (tháng 4 năm 1994)

Trong số này, 82,3%, 63,6%, 86,3% và 78,7% là “phục hồi”. Các giai đoạn trước đó đã bị lỗ đáng kể. Nếu một nhà đầu tư bỏ chạy khỏi thị trường sau những thua lỗ này, họ sẽ bỏ lỡ những “khoản lợi nhuận lớn” này.

Để đánh giá mức độ ảnh hưởng của những khoản lợi nhuận này đến CAGR 41 năm là 14,16%, chúng ta hãy đặt mỗi khoản lợi nhuận về 0. Tất nhiên, điều này là không tự nhiên và không thể. Điều này được thực hiện chỉ để xác định một điểm đơn giản:(trong trường hợp không có lừa đảo!) Nếu chúng ta muốn có cầu vồng, chúng ta phải chống chọi với mưa.

Loại bỏ lợi nhuận từ vụ lừa đảo Harshad Mehta - 267,6% và CAGR sẽ giảm từ 14,16% xuống 10,6%. Ít nhất thì đây là điều đáng kinh ngạc. Tất cả những lợi ích mà chúng tôi mơ ước bằng cách xem xét hiệu suất trong quá khứ phần lớn bắt nguồn từ một trò lừa đảo.

Loại bỏ hai lợi nhuận hàng đầu, CAGR 41 năm (giá) trở thành 8,92%. Loại bỏ ba người hàng đầu và nó là 7,34%; Do đó, ba động thái lớn hơn, trong đó lớn nhất là tài khoản gian lận chiếm hơn một nửa CAGR mà chúng tôi tính toán ngày nay và mơ ước. Loại bỏ năm động thái hàng đầu, CAGR 41 năm là 3,15%

Bây giờ chúng ta hãy xem xét 50 lợi nhuận hàng tháng hàng đầu. Lưu ý chân không tương đối trong thập kỷ qua.

Những kết quả này có nghĩa là gì? Những kết quả này thực sự đáng lo ngại nhưng đó là bản chất của thị trường (bao gồm cả lừa đảo). Lợi nhuận lớn trước hoặc sau lỗ lớn. Những người thu được nhiều lợi nhuận “trong dài hạn” sẽ phải bám trụ lại đối mặt với cả lỗ và lãi.

Lợi nhuận tổng thể sẽ phụ thuộc vào một hoặc hai động thái tăng lớn. Khi điều này xảy ra, nhà đầu tư không những phải được đầu tư mà còn phải được đầu tư lớn. Sau đó, họ nên cân bằng lại danh mục đầu tư của mình để khóa lợi nhuận trong tài sản an toàn. Nếu họ để lại giá trị đã đầu tư cho thị trường chứng khoán, thì kết quả cuối cùng có thể rất đáng thất vọng:Lợi nhuận của Nifty SIP trong 10 năm đã giảm gần 50%

Tiếp tục đầu tư vào thị trường là điều quan trọng để thu được lợi nhuận nhưng nếu quá hạn thì đó sẽ là trường hợp “caramba! làm lại từ đầu!". Đây là bí mật đơn giản đằng sau đầu tư cổ phiếu.