Bài đăng này sẽ phân tích và so sánh một số công ty dược phẩm đang phát triển vắc xin cho Covid-19 từ góc độ kinh tế bằng cách sử dụng thống kê Eta® trên MacroRisk Analytics ® nền tảng. Những số liệu thống kê này có thể hỗ trợ các cố vấn tài chính và nhà đầu tư hiểu được lực lượng kinh tế nào đã thúc đẩy giá cổ phiếu của các công ty này và cách các công ty này so sánh về rủi ro kinh tế.

Theo một bài báo của Forbes vào ngày 16 tháng 6 năm 2020, năm công ty dược phẩm sau đây đang phát triển vắc xin Covid-19:

Bảng trên chỉ trình bày một số công ty đang phát triển vắc xin cho Covid-19. (Ví dụ:Moderna là một công ty khác đang phát triển vắc-xin nhưng không được phân tích trong bài đăng này vì cổ phiếu của công ty không có lịch sử giao dịch ít nhất ba năm).

Năm công ty này sẽ được so sánh bằng cách sử dụng báo cáo FiveRisks của MacroRisk Analytics kể từ ngày 6 tháng 11 năm 2020.

Xếp hạng khí hậu kinh tế

Thống kê đầu tiên sẽ được phân tích là xếp hạng khí hậu kinh tế. Đó là một xếp hạng sao khác nhau, từ một đến năm sao. Xếp hạng một có nghĩa là nền kinh tế hiện tại dự kiến ​​sẽ không phù hợp với tài sản (tức là nền kinh tế được kỳ vọng sẽ tạo ra gió ngược). Xếp hạng ba có nghĩa là nền kinh tế được kỳ vọng là trung lập đối với tài sản. Xếp hạng năm có nghĩa là nền kinh tế hiện tại được kỳ vọng sẽ phù hợp và mang lại lợi ích cho tài sản (tức là nền kinh tế được kỳ vọng sẽ cung cấp gió thổi). Dưới đây là xếp hạng về môi trường kinh tế cho năm công ty.

Novavax có xếp hạng khí hậu kinh tế cao nhất trong số bốn, có nghĩa là nền kinh tế dự kiến ​​sẽ có phần thuận lợi so với các công ty khác mà nền kinh tế dự kiến ​​là trung lập.

Cấp độ MacroRisk

Thống kê thứ hai là Mức MacroRisk (MRL) đo lường mức độ nhạy cảm của một tài sản đối với những thay đổi trong nền kinh tế. MRL càng thấp thì rủi ro kinh tế của tài sản càng thấp và ngược lại. Dưới đây là MRL cho năm công ty và cũng là MRL trung bình, trung bình, tối thiểu và tối đa cho chỉ số S&P 500 để so sánh.

Có thể thấy, Novavax nổi bật với MRL rất cao là 1983. Con số này cao hơn MRL tối đa là 930 trong Chỉ số S&P 500 tính đến ngày 6 tháng 11 năm 2020 cho thấy mức độ rủi ro kinh tế cao liên quan đến cổ phiếu của công ty này. .

Ảnh hưởng của nền kinh tế

Mức độ ảnh hưởng của nền kinh tế đo lường mức độ ảnh hưởng của giá cổ phiếu của một tài sản được thúc đẩy bởi những thay đổi trong nền kinh tế chứ không phải thông tin cụ thể của công ty. Giá trị càng cao thì tài sản càng được thúc đẩy bởi nền kinh tế và ngược lại.

Johnson &Johnson cũng như Pfizer có số liệu thống kê về ảnh hưởng của nền kinh tế thấp chứng tỏ rằng giá cổ phiếu của các công ty này được cho là do thông tin cụ thể của công ty thúc đẩy nhiều hơn là những gì diễn ra trong nền kinh tế.

Giá trị rủi ro của Eta®

Thống kê Giá trị rủi ro Eta đo lường phần trăm thay đổi dự kiến ​​trong giá của một tài sản, lên hoặc xuống, dựa trên một sự kiện bất ngờ có xác suất xảy ra là năm phần trăm (bất kể sự kiện này có thể là gì). Đây là một thước đo rủi ro. Thống kê càng thấp thì rủi ro kỳ vọng của tài sản được cho là càng thấp và ngược lại.

Một lần nữa, Novavax minh họa rủi ro dự kiến ​​cao với Giá trị Eta có rủi ro là 48,9%. Điều này có nghĩa là với một sự kiện bất ngờ với xác suất năm phần trăm, giá cổ phiếu của nó dự kiến ​​sẽ tăng hoặc giảm 48,9%.

Phiên bản beta dành cho thị trường thấp

Phiên bản beta thị trường giảm đo lường rủi ro giảm giá. Đây là phần trăm thay đổi dự kiến ​​trong giá trị của một tài sản khi Chỉ số S&P 500 (trong trường hợp này) giảm xuống. Nếu phiên bản beta của thị trường suy giảm nhỏ hơn một, thì tài sản dự kiến ​​sẽ mất ít giá trị hơn so với S&P 500 khi S&P 500 giảm xuống. Nếu hệ số beta của thị trường giảm cao hơn một, tài sản dự kiến ​​sẽ mất nhiều giá trị hơn Chỉ số S&P 500 khi chỉ số này giảm xuống. Beta của thị trường giảm càng thấp thì tài sản càng ít rủi ro hơn và ngược lại.

Xét về phiên bản beta thị trường suy giảm, tất cả các công ty chủ đề, ngoại trừ một công ty có rủi ro thấp hơn công ty trung bình trong S&P 500. Novavax có phần nào rủi ro cao hơn so với công ty S&P 500 trung bình với phiên bản beta thị trường suy thoái là 1,14, có nghĩa là nếu Chỉ số S&P 500 giảm một phần trăm, giá cổ phiếu của Novavax dự kiến ​​sẽ giảm 1,14 phần trăm (tức là, nếu S&P 500 giảm 10%, Novavax dự kiến ​​sẽ giảm 11,4%).

Tóm tắt

Mục tiêu của bài đăng này là cung cấp một số thống kê để phân tích một số công ty dược phẩm hiện đang phát triển vắc xin cho Covid-19 từ góc độ kinh tế. Các số liệu thống kê này cho thấy các công ty này đứng ở đâu về rủi ro kinh tế liên quan đến Chỉ số S&P 500.

Bảng dưới đây sẽ tóm tắt các số liệu thống kê được trình bày trước đó trong bài đăng này. Các thống kê này tính đến ngày 6 tháng 11 năm 2020.

Các thống kê được hiển thị trong bài đăng này có thể được truy cập thông qua Phân tích MacroRisk nền tảng. Nền tảng này giúp phân tích danh mục đầu tư và hàng nghìn công ty, quỹ tương hỗ, ETF, v.v. có tính đến nền kinh tế vì The Economy Matters®.

“Báo cáo Các vấn đề Kinh tế” của chúng tôi cũng có sẵn thông qua Nhà môi giới tương tác, FactSet, Capital IQ và Refinitiv.