Gây quỹ là một giai đoạn quan trọng trong cuộc đời của bất kỳ công ty khởi nghiệp nào, nhưng đây cũng là một nhiệm vụ đầy thử thách và khó thực hiện thành công. Sự thật là, số tiền mà một công ty khởi nghiệp huy động được - và cách thức khởi nghiệp đó thực hiện - đóng một vai trò quan trọng trong quỹ đạo tương lai của công ty. Có rất nhiều nguồn vốn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm đến các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống, nhưng tôi muốn tập trung làm nổi bật nguồn vốn doanh nghiệp nói riêng.
Gây quỹ vừa là một khoa học vừa là một nghệ thuật. Phương pháp mà một công ty khởi nghiệp sử dụng để huy động tiền giúp xác định tình hình tài chính của họ và mức độ trợ giúp và lời khuyên mà công ty khởi nghiệp nhận được trong suốt quá trình hoạt động. Ban đầu, các công ty khởi nghiệp có thể sử dụng quỹ cá nhân hoặc gia đình để bắt đầu kinh doanh, nhưng huy động vốn từ cộng đồng cũng đã trở nên phổ biến. Tuy nhiên, nguồn vốn đầu tư mạo hiểm vẫn là nguồn chi phối và đang ở mức cao nhất mọi thời đại trong những năm gần đây; CB Insights báo cáo rằng các khoản đầu tư mạo hiểm tại Hoa Kỳ đạt tổng trị giá 130 tỷ đô la vào năm 2020.
Theo kinh nghiệm của tôi, nhiều công ty khởi nghiệp chỉ huy động vốn từ một bên. Tuy nhiên, tôi tin rằng làm việc với nhiều nhà đầu tư khác nhau, lý tưởng là ngay từ giai đoạn đầu, thường hiệu quả hơn cho công ty khởi nghiệp. Cách tiếp cận này cho phép công ty khởi nghiệp nhận được sự trợ giúp thực tế từ nhiều nhà đầu tư khác nhau, những người có thể đưa ra các quan điểm khác nhau. Đa dạng hóa nguồn vốn là một kỹ thuật nổi tiếng để giúp một công ty khởi nghiệp kiểm soát được tốc độ tăng trưởng trong tương lai, kết hợp đầu tư tài chính với sự tư vấn và chuyên môn của các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Chúng tôi gọi đây là “tiền thông minh” ở Thung lũng Silicon vì nó kết hợp vốn tài chính với sự trợ giúp hàng ngày từ các nhà đầu tư đủ năng lực.
Một cách phổ biến mà các công ty khởi nghiệp có thể chọn để đạt được dự báo tăng trưởng của họ là huy động vốn đầu tư mạo hiểm của công ty (CVC). Nó đang trở nên phổ biến hơn với các công ty khởi nghiệp và một số tổ chức CVC - bao gồm Intel Capital, Microsoft (M12) và IBM Ventures - những người đã hoạt động tốt trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư tích cực về mặt tài chính. Theo CB Insights, vốn đầu tư mạo hiểm của các công ty trên toàn cầu đã đạt mức cao kỷ lục 73 tỷ đô la vào năm 2020.
CVC thường đầu tư với mục tiêu chiến lược. Họ muốn khai thác sự đổi mới trong các ngành liên quan đến lộ trình và kinh doanh hiện tại của họ ngoài việc đạt được lợi nhuận tài chính tích cực. Hơn nữa, CVC nhằm mục đích xây dựng các dòng doanh thu mới thông qua hợp tác chiến lược với các công ty trong danh mục đầu tư. Nhìn từ góc độ của công ty khởi nghiệp, công ty không chỉ nhận được tài trợ, mà họ còn được hưởng lợi từ lời khuyên và cơ sở hạ tầng của một tập đoàn. Điều này có thể giúp công ty khởi nghiệp học cách mở rộng kinh doanh, thâm nhập thị trường quốc tế, đủ điều kiện cho các sản phẩm mới và sản xuất trên quy mô lớn.
Trong trường hợp này, cả hai bên đều có lợi từ mô hình CVC. Các công ty khởi nghiệp được hưởng lợi bằng cách học hỏi từ những người giỏi nhất và các công ty được hưởng lợi từ việc học hỏi về các công nghệ tiên tiến và mô hình kinh doanh. Một phương pháp hay nhất là các tập đoàn cung cấp cho các công ty khởi nghiệp một phương pháp chứng minh khái niệm (POC) xoay quanh một khái niệm hợp tác cần vài tháng để hoàn thành. Dựa trên kết quả của POC này, các công ty có thể đầu tư vào các công ty khởi nghiệp và khám phá khả năng thương mại hóa mô hình kinh doanh với họ.
Cách tiếp cận CVC thường cung cấp cho công ty khởi nghiệp loại hồ sơ theo dõi doanh thu để giúp tăng vốn trong tương lai và thu hút khách hàng mới. Trong một số trường hợp, sự hợp tác phát triển thành một thương vụ mua bán và sáp nhập. Việc xây dựng mối quan hệ CVC ở giai đoạn đầu ban đầu mang lại lợi ích cho công ty khởi nghiệp thông qua lời khuyên hợp lý, ý tưởng xây dựng doanh nghiệp và trong trường hợp mua lại, nó sẽ giúp ích cho việc tích hợp sau sáp nhập. Trong khi Harvard Business Review báo cáo rằng 70-90% các thương vụ mua lại không thành công, mối quan hệ CVC-startup vững chắc được xây dựng thông qua đầu tư có thể giúp khắc phục tỷ lệ thất bại này.
Gần đây, tôi đã thấy một số biến thể trong các mô hình CVC, mở rộng cơ hội cho các công ty mới thành lập hơn nữa. Một số ít các công ty đầu tư mạo hiểm, bao gồm Pegasus Tech Ventures, đầu tư bằng cách sử dụng mô hình Đầu tư mạo hiểm theo dịch vụ (VCaaS) để mang lại lợi ích cho cả tập đoàn và công ty khởi nghiệp. Với mô hình này, các công ty khởi nghiệp được mời hợp tác với một số tập đoàn, nhưng họ được hưởng lợi từ sự đơn giản khi chỉ làm việc với một đối tác VC. Ngoài ra, các công ty khởi nghiệp có thể nhận được nhiều tài trợ hơn theo thời gian cũng như mạng lưới hỗ trợ ngày càng phát triển.
Cộng tác viên Mạng lưới Lãnh đạo Doanh nhân
Anis Uzzaman là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Pegasus Tech Ventures, một công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Thung lũng Silicon chuyên cung cấp vốn trí tuệ và tài chính cho các công ty khởi nghiệp công nghệ mới nổi. Startup World Cup là một trong những cuộc thi khởi nghiệp toàn cầu lớn nhất thế giới.
