Các nhà đầu tư theo dõi rất nhiều chỉ số kinh doanh, kinh tế và giá cổ phiếu để đưa ra quyết định mua, nắm giữ hoặc bán gì trên thị trường cổ phiếu. Các chỉ số này thường có hai loại - chỉ số tụt hậu và chỉ số hàng đầu. Các chỉ báo trễ là những chỉ báo cho chúng ta biết về một sự kiện sau khi nó đã xảy ra trong khi các chỉ báo hàng đầu có bản chất là dự đoán - chúng báo hiệu những gì có khả năng xảy ra.
Các chỉ số dẫn đầu và tụt hậu không chỉ dành riêng cho thị trường cổ phiếu. Chúng cũng xuất hiện trong các lĩnh vực như kinh tế, quản lý, tài chính và an toàn. Ví dụ, tâm lý người tiêu dùng và lợi suất trái phiếu là những chỉ số hàng đầu. Mặt khác, tỷ lệ thất nghiệp, các chỉ số đo lường lạm phát như chỉ số giá bán buôn và chỉ số giá tiêu dùng, lượng cho vay giải ngân và doanh số bán ô tô là một số chỉ số tụt hậu nổi bật.
Một trường hợp thú vị là số liệu thống kê GDP (tổng sản phẩm quốc nội). Nếu chúng ta đang nói về ước tính GDP, thì chúng là những chỉ số hàng đầu. Tuy nhiên, nếu GDP của những năm trước đang được xem xét thì đó là những chỉ số tụt hậu. Vì các số liệu thống kê GDP như vậy được gọi là các chỉ số trùng hợp vì chúng không thể được phân định một cách hoàn hảo trong sự phân đôi giữa các chỉ số dẫn đầu và tụt hậu.
a) Mặc dù các chỉ báo tụt hậu dễ xác định hơn, nhưng chúng không nắm bắt được xu hướng hiện tại. Ví dụ, khi có sự đảo chiều theo hướng giá cổ phiếu, các chỉ báo này sẽ cho bạn biết rằng sự đảo chiều đã xảy ra. Tuy nhiên, có thể đã quá muộn để đạt được lợi nhuận hoặc bắt giữ lỗ vào lúc đó.
b) Các chỉ báo hàng đầu có thể giúp nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán đi trước đường cong nhưng chúng cũng có thể đưa ra các tín hiệu sai.
c) Người ta phải đánh giá cao rằng các chỉ số này dựa trên việc thu thập dữ liệu và các thuật toán. Do đó, các cạnh thô ở bất kỳ yếu tố nào trong số các yếu tố có thể dẫn đến chỉ báo không chính xác.
d) Các tín hiệu sai là một vấn đề với các chỉ báo hàng đầu vì chúng thường phản ứng khá nhanh với những thay đổi của giá cổ phiếu.
e) Tuy nhiên, các tín hiệu sai cũng có thể được đưa ra bởi các chỉ báo trễ vì có quán tính trong việc phản ứng với sự đảo ngược xu hướng
1) Đường trung bình động hàm mũ (EMA): Đó là một công cụ mang lại tầm quan trọng hơn cho những quan sát mới nhất. Đó là cách nó khác với đường trung bình động đơn giản mang lại tầm quan trọng như nhau cho tất cả các điểm dữ liệu. EMA có thể được xây dựng trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Bạn nên sử dụng càng nhiều dữ liệu lịch sử càng tốt cho đường EMA của một cổ phiếu cụ thể để cải thiện độ chính xác của nó. Các đường EMA trong thời gian dài hơn thay đổi hướng chậm hơn.
2) Đường trung bình động hội tụ / phân kỳ (MACD): Đây là một công cụ giúp các nhà đầu tư xác định bản chất tăng và giảm của một xu hướng cụ thể. Đây là một chức năng của hai đường EMA và có thể chỉ ra động lượng và thời gian của một xu hướng trong số những thứ khác.
3) Chỉ số hướng trung bình (ADX): Công cụ phân tích kỹ thuật này giúp đánh giá sức mạnh của một xu hướng. Nó được biểu thị bằng một số từ 0 đến 100.
1) Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI):Như tên cho thấy, RSI là một chỉ báo độ trễ cho các nhà đầu tư biết khi một chứng khoán bị bán quá mức hoặc quá mua trên thị trường.
2) Dao động ngẫu nhiên:Chỉ báo này dự đoán các bước ngoặt trên thị trường bằng cách so sánh phạm vi giá lịch sử của một chứng khoán với giá đóng cửa của nó
3) Williams% R:Công cụ này là một chỉ báo về mức độ gần cao và thấp của chứng khoán trong một khoảng thời gian giao dịch cụ thể thường là hai tuần.
1) Các chỉ báo trễ cung cấp ít tín hiệu sai hơn có thể có nghĩa là xác suất dừng lỗ thấp hơn.
2) Một sự khác biệt chính khác giữa các chỉ số dẫn đầu và tụt hậu là chỉ số sau thường chính xác hơn do thực tế là nó là kết quả của việc thu thập và tính toán dữ liệu hậu thực tế.
3) Do tính chất chậm chạp của các chỉ báo độ trễ, các tín hiệu có thể không xuất hiện đủ sớm để đạt được lợi nhuận lớn bằng cách nắm bắt một phần lớn hơn của động thái.
4) Một sự khác biệt lớn khác giữa các chỉ báo hàng đầu và tụt hậu là loại trước đây thường hữu ích hơn trong giao dịch trong ngày trong khi loại sau sẽ hữu ích hơn trong giao dịch xoay vòng
Các chỉ số hàng đầu so với các chỉ số tụt hậu:Loại nào thắng?
Thực hiện một lựa chọn giữa nhiều chỉ số hàng đầu so với các chỉ số tụt hậu tại một thời điểm cụ thể là rất khó. Một chiến lược giao dịch thành công có thể được nghĩ ra bằng cách kết hợp các suy luận từ cả hai thay vì hoàn toàn bỏ qua một trong khi tin tưởng một cách mù quáng vào một chiến lược khác. Thực hiện các động thái trên thị trường bằng cách cân bằng cả hai loại chỉ số là cách các nhà đầu tư thường vận hành. Vì vậy, người ta không phải lựa chọn hobson trong các chỉ số hàng đầu so với mô hình chỉ số tụt hậu.
