Bollinger Bands là một công cụ được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để hiểu sự biến động của thị trường. Có hai dải giá được vẽ ở trên và dưới biểu đồ đường trung bình động bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn. Khoảng cách giữa các dải so với các đường trung bình động thể hiện sự biến động của thị trường.

Dải Bollinger là một biểu đồ nhãn hiệu được phát triển bởi John Bollinger, một nhà giao dịch kỹ thuật nổi tiếng, người đã sử dụng nó để dự đoán khi nào tâm lý thị trường đang thay đổi, tạo ra các kích hoạt khi một cổ phiếu được mua quá mức hoặc quá bán.

Trong đồ thị này, đường giữa biểu thị một đường trung bình động đơn giản. Và, hai đường còn lại đại diện cho các giới hạn trên và dưới, tương ứng, tạo ra một đường bao giá. Các dải này rất năng động, cho phép chúng được sử dụng cho các loại tài sản khác nhau để hiểu biến động giá và xác định xu hướng tổng thể.

Lịch sử ngắn gọn về các dải giao dịch

Trước khi John Bollinger đề xuất ý tưởng của mình, đã có những nỗ lực khác để nắm bắt sự biến động của thị trường. Ngay từ năm 1960, Wilfrid Ledoux đã sử dụng các mức cao và thấp hàng tháng của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones để dự đoán chuyển động thị trường trong dài hạn. Sau đó, lịch sử của các ban nhạc giao dịch đã bị mất đi theo thời gian, cho đến khi nó được Hurst hồi sinh. Lấy cảm hứng từ Hurst, nhiều người khác đã cố gắng xây dựng các dải thương mại tương tự nhưng không đạt được thành công nào. Sau đó, vào những năm 70, các dải tỷ lệ phần trăm trở nên phổ biến. Nó rất dễ sử dụng và vì vậy đã tìm thấy nhiều người theo dõi. Đó là một biểu đồ trung bình động đơn giản, hiển thị các mức cao và thấp, được vẽ theo tỷ lệ phần trăm do người dùng chỉ định. Dải Bollinger hiện đại được phát triển dựa trên ý tưởng về Dải Donchian, là một dải giá thể hiện sự chênh lệch giá cao nhất và thấp nhất trong n số ngày. Tuy nhiên, Dải Donchian chỉ xem xét các mức cao và thấp gần đây, điều này mang lại cho Dải Bollinger một lợi thế rõ ràng so với nó. Nó sử dụng độ lệch chuẩn, làm cho nó năng động và thích ứng với các xung động của thị trường.

Cách sử dụng Dải Bollinger

Đường trung bình đầu tiên trong một khoảng thời gian, thường là đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA), được tính toán và đặt trên biểu đồ đường. Tiếp theo, các điểm độ lệch chuẩn được vẽ dựa trên nó để thể hiện sự biến động giá. Độ lệch chuẩn là một quy trình toán học để tính toán giá trị lệch bao nhiêu so với giá trị trung bình của nhóm.

Công thức tính độ lệch chuẩn,

Độ lệch chuẩn (SD) là căn bậc hai của tổng các số trong tổng thể trừ đi giá trị trung bình chia cho cỡ mẫu. Trong Bollinger, dải trên và dải dưới được tính bằng cách nhân SD với hai và cả cộng và trừ số từ giá trị để vẽ các giá trị trên và dưới tương ứng. Đây là công thức được sử dụng,

Công thức dải Bollinger,

BÚP BÊ = MA ( TP , n ) + m ∗ σ [ TP , n ]

BOLD = MA ( TP , n ) - m ∗ σ [ TP , n ]

Ở đâu,

BLOU =Dải trên của Bollinger

BOLD =Dải dưới Bollinger

MA =Đường trung bình động

TP =Giá tiêu biểu (Cao + Thấp + Đóng cửa) / 3

N =Số ngày trong Trung bình động (thường là 20)

M =Số SD (thường là 2)

σ [TP, n ] =SD trong n giai đoạn qua của TP

Do cách tiếp cận đơn giản của nó, Dải Bollinger được sử dụng rộng rãi để dự đoán khi nào tâm lý thị trường thay đổi. Nó là linh hoạt; và có thể được thay đổi để phù hợp với bản chất của cổ phiếu hoặc mô hình giao dịch cụ thể.

Cách diễn giải Dải Bollinger

Dải Bollinger có thể cho biết khi nào thị trường biến động nhiều hơn hay ít hơn. Khoảng cách giữa các dải so với đường trung bình động là phép đo mức độ biến động của thị trường. Khi thị trường biến động, các dải sẽ trôi xa hơn khỏi đồ thị trung bình động và thu hẹp lại khi độ biến động giảm. Nó cũng cho bạn biết khi nào tâm lý thị trường đang thay đổi. Sử dụng chiến lược giao dịch Bollinger Bands, các nhà giao dịch có thể dự đoán khi nào một cổ phiếu được mua quá mức hoặc quá bán. Khi giá cổ phiếu di chuyển gần đến dải phía trên, nó cho thấy tình trạng mua quá mức. Tương tự, khi giá di chuyển gần đến biên độ thấp hơn, cổ phiếu bị bán quá mức.

Đây là cách nghiên cứu các mẫu

Bóp chặt

Bóp là một phần trong đường bao giá, nơi ba đường gần nhau, cho biết ít biến động hơn. Các nhà giao dịch tìm kiếm sự bóp méo trong Dải Bollinger để dự đoán sự biến động của thị trường trong tương lai và cơ hội giao dịch.

Đột phá

Điểm đột phá là điểm giá nằm ngoài các dải giá. Đây không phải là một hiện tượng phổ biến và không nên được coi là một tín hiệu thị trường. Nó chỉ cho bạn biết khi thị trường nhanh hơn hoặc ít hơn. Điểm hòa vốn không báo hiệu thị trường sẽ di chuyển theo hướng nào hoặc mở rộng.

Đáy của W

Đáy W hay Đáy kép là phân tích kỹ thuật cho biết khi giá cổ phiếu chạm đồng thời hai mức giá thấp, tạo thành mô hình W trong đồ thị; do đó, tên. Nó là một phần công việc của Arthur Merrill và được Bollinger sử dụng. Có bốn bước để xác định W trong Bollinger.

Trong trường hợp đầu tiên, giá giảm xuống dưới dải dưới, trước khi phục hồi, tiếp theo là đợt giảm thứ hai, giữ trên giới hạn dưới. Tiếp theo là sự phục hồi mạnh mẽ phá vỡ mức kháng cự, hoàn thành mô hình W.

M Tops

Đỉnh M ngược lại với đáy W. Nó xảy ra khi giá cổ phiếu chạm mức cao, giảm xuống rồi lại tăng và giảm, đại diện cho một mô hình M nổi bật. Những mức cao này phức tạp hơn để giải thích. Thực tế là mức cao thứ hai không đạt đến dải trên là một dấu hiệu của đà suy yếu và cho thấy sự đảo ngược xu hướng. Đây là một ví dụ về M-pattern.

Bollinger cảnh báo rằng giá phá vỡ giới hạn trên hoặc dưới không báo hiệu xu hướng thay đổi hoặc đưa ra tín hiệu giao dịch. Các dải thể hiện khi một cổ phiếu mạnh hay yếu. Một bộ dao động động lượng cũng hoạt động theo cách tương tự. Giá gần với giới hạn trên không cho thấy xu hướng tăng và ngược lại.

Hạn chế của Dải Bollinger

Nó không phải là một công cụ độc lập. Bollinger đề xuất sử dụng nó với hai hoặc ba công cụ giao dịch không tương quan khác để có được các tín hiệu thị trường phù hợp.

Vì nó được tính toán dựa trên một đường trung bình động đơn giản, nên dữ liệu cũ được đặt nhiều hơn so với những dữ liệu gần đây. Nó làm giảm tầm quan trọng của dữ liệu mới và có thể ảnh hưởng đến việc ra quyết định. Nhà giao dịch phải điều chỉnh nó cho phù hợp với nhu cầu của họ và cũng phải tính đến thông tin hiện tại khi đưa ra quyết định giao dịch.