Mặc dù việc xác định đúng thời điểm thị trường có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng có bao nhiêu người trong chúng ta có thể thực hiện đúng điều đó một cách nhất quán? Lợi nhuận và sự suy giảm lớn nhất của thị trường tập trung vào những khoảng thời gian rất ngắn. Việc bỏ lỡ một tháng, một tuần hoặc thậm chí một ngày có lợi nhuận tốt có thể ảnh hưởng rất xấu đến lợi nhuận danh mục đầu tư. Đó là lý do tại sao chiến lược Mua và giữ đơn giản là cách tiếp cận tốt nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư.
Khi bình luận thị trường bất lợi, bạn có nhu cầu mạnh mẽ để bán khoản đầu tư vốn cổ phần của mình và mua lại khi thị trường ổn định. Trừ khi bạn là một nhà giao dịch thông minh (và lý trí, không cảm xúc) hoặc một nhà đầu tư rất may mắn, nếu không hành động theo những thôi thúc như vậy sẽ phản tác dụng về lâu dài.
Tại sao?
Do tính chất của lợi nhuận thị trường.
Thị trường chứng khoán không cung cấp tiền gửi cố định như tiền lãi, trong đó tiền lãi được chia đều theo thời gian. Lợi nhuận/sự sụt giảm của thị trường có xu hướng tập trung trong khoảng thời gian ngắn. Do đó, trong khi cố gắng tính toán thời điểm thị trường, nếu bạn bỏ lỡ những ngày hoặc tuần tốt đẹp đó, lợi nhuận danh mục đầu tư dài hạn của bạn sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng
Nếu bạn không may mắn và liên tục bỏ lỡ những ngày/tuần/tháng như vậy thì danh mục đầu tư của bạn sẽ thất bại.
Tôi xem xét dữ liệu Nifty 50 TRI từ tháng 1 năm 2000 đến ngày 31 tháng 3 năm 2022. Khoảng thời gian hơn 22 năm.
Tôi so sánh hiệu suất của Mua và giữ Nifty 50 TRI với danh mục đầu tư bị bỏ lỡ
Nếu bạn bỏ lỡ ngày tốt nhất trong năm (chỉ một ngày) liên tục từ năm 2000 đến năm 2021, bạn sẽ chỉ còn lại 1/3 giá trị của danh mục Mua và nắm giữ sau 22 năm.
Bạn sẽ mất 72% số tiền hoàn lại nếu chỉ bỏ lỡ 22 ngày. Mặc dù bạn hẳn phải thực sự không may mắn khi gặp phải điều như vậy nhưng nó vẫn cho bạn thấy tác động của nó.
CAGR mua và nắm giữ Nifty 50:13,3% mỗi năm
CAGR Nifty 50 được bỏ lỡ trong ngày tốt nhất:7,6% mỗi năm
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn là người may mắn nhất hành tinh và có xu hướng tránh được ngày tồi tệ nhất trong năm, bạn sẽ nhận được 5.598 Rs. CAGR là 19,83% mỗi năm
Sự tương phản trở nên tồi tệ hơn từ đây.
Danh mục đầu tư có Tuần tốt nhất bị bỏ lỡ hàng năm chỉ tăng lên 315 Rs. CAGR là 5,3% mỗi năm
CAGR của danh mục mua và nắm giữ:13,3% mỗi năm
Bạn sẽ mất 85% lợi nhuận nếu bỏ lỡ 22 tuần tốt nhất trong 22 năm qua.
Nếu bạn đủ may mắn để tránh được tuần tồi tệ nhất hàng năm, bạn sẽ nhận được 9.470 Rs. CAGR là 22,7% mỗi năm
Danh mục đầu tư bỏ lỡ tháng tốt nhất tăng lên chỉ 155 Rs. CAGR là 2% mỗi năm
CAGR của danh mục mua và nắm giữ:13,3% mỗi năm
Bạn sẽ mất 96% lợi nhuận khi bỏ lỡ 22 tháng tốt nhất trong 22 năm qua.
Nếu bạn tránh được tháng tồi tệ nhất hàng năm, bạn sẽ nhận được 15.511 Rs. CAGR là 25,4% mỗi năm
Việc tránh ngày/tuần/năm tồi tệ nhất đã mang lại lợi nhuận rất lớn. Tuy nhiên, việc cố gắng tránh tuần tồi tệ nhất cũng là việc điều chỉnh thời điểm thị trường và cũng khó khăn không kém.
Trong bảng bên dưới, tôi liệt kê lợi nhuận trong ngày/tuần/tháng tốt nhất và tồi tệ nhất trong mỗi năm.
Như bạn có thể thấy, lợi nhuận thị trường tập trung trong thời gian ngắn. Bằng cách cố gắng xác định thời điểm thị trường, bạn có nguy cơ bỏ lỡ những khoảng thời gian đó.
Đối với những năm mà lợi nhuận thị trường thấp hơn 15% (tổng cộng 11 năm), lợi nhuận hàng tuần tốt nhất chiếm hơn một nửa lợi nhuận hàng năm trong tất cả những năm đó.
Không phải là bạn không thể tính toán thời gian thị trường. Tôi đã thảo luận về một chiến lược như vậy dựa trên đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày trong một bài viết trước đó. Kết quả rất tốt. Và đây là một chiến lược rất cơ bản. Tôi chắc chắn rằng có những nhà giao dịch rất thông minh nhận được những cuộc gọi như vậy thường xuyên hơn. Tuy nhiên, hầu hết chúng ta đều không giỏi và cũng không lý trí đến thế.
Hơn nữa, vấn đề với các quyết định đầu tư là bạn không bao giờ có được người chiến thắng rõ ràng. Không có gì hoạt động mọi lúc. Không có gì đảm bảo. Và khi mọi thứ không theo ý muốn của bạn (ngay cả trong thời gian ngắn), tinh thần sẽ bất hòa và bối rối. Bạn có thể nhảy tàu không đúng lúc.
Hãy nhớ rằng, khi đưa ra lựa chọn đầu tư, bạn không cần phải đối mặt với những biến động của thị trường. Bạn cũng phải đối mặt với cảm xúc của mình. Và nó không dễ dàng. Mua và giữ giúp bạn giảm số lượng quyết định, điều này giúp việc tuân thủ nguyên tắc đầu tư trở nên dễ dàng hơn.
Tôi không có ý là bạn không bao giờ được bán khoản đầu tư của mình. Phân bổ tài sản và tái cân bằng danh mục đầu tư là hai nền tảng của việc xây dựng danh mục đầu tư. Và tái cân bằng danh mục đầu tư đòi hỏi phải bán. Nhưng đó là cách bán hàng dựa trên quy tắc chứ không phải theo cảm tính (hoặc bình luận thị trường).
Chỉ số tiện lợi
Tuyên bố từ chối trách nhiệm :Đăng ký do SEBI cấp, tư cách thành viên của BASL và chứng nhận từ NISM không đảm bảo hiệu quả hoạt động của bên trung gian hoặc mang lại bất kỳ sự đảm bảo nào về lợi nhuận cho nhà đầu tư. Đầu tư vào thị trường chứng khoán chịu rủi ro thị trường. Đọc kỹ tất cả các tài liệu liên quan trước khi đầu tư.
Lưu ý: Bài đăng này chỉ nhằm mục đích giáo dục và KHÔNG phải là lời khuyên đầu tư. Đây không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc KHÔNG đầu tư vào bất kỳ sản phẩm nào. Chứng khoán, công cụ hoặc chỉ số được trích dẫn chỉ nhằm mục đích minh họa và không mang tính khuyến nghị. Quan điểm của tôi có thể bị sai lệch và tôi có thể chọn không tập trung vào các khía cạnh mà bạn cho là quan trọng. Mục tiêu tài chính của bạn có thể khác. Bạn có thể có một hồ sơ rủi ro khác. Bạn có thể đang ở một giai đoạn cuộc đời khác với tôi. Do đó, bạn KHÔNG được đưa ra quyết định đầu tư dựa trên bài viết của tôi. Không có giải pháp nào phù hợp cho tất cả trong đầu tư. Điều có thể là một khoản đầu tư tốt cho một số nhà đầu tư nhất định có thể KHÔNG tốt cho những nhà đầu tư khác. Và ngược lại. Vì vậy, hãy đọc và hiểu sản phẩm các điều khoản và điều kiện cụ thể cũng như xem xét hồ sơ rủi ro, yêu cầu và sự phù hợp của bạn trước khi đầu tư trong bất kỳ sản phẩm đầu tư nào hoặc theo cách tiếp cận đầu tư.
Cách đuổi một người bạn cùng phòng không phải thuê ở Illinois
Bạn có kế hoạch tài chính bằng văn bản không?
Tại sao thị trường giảm 500 điểm?
Thị trường chứng khoán hôm nay:Không có giao dịch kích thích? Không có thỏa thuận lớn với cổ phiếu, rõ ràng là
Nghỉ hưu sớm:Cách bảo vệ tài sản hưu trí tiềm ẩn của bạn