Quỹ chỉ số biến động thấp UTI S&P BSE là quỹ chỉ số nhân tố mới trong thị trấn.
Mặc dù nghe có vẻ phản trực giác nhưng chúng tôi đã thấy trước đó rằng những cổ phiếu ít biến động hơn có xu hướng hoạt động tốt hơn những cổ phiếu biến động nhiều hơn.
Có nhiều chỉ số biến động thấp.
Nifty 100 Low Volatility 30 lựa chọn từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, hai chỉ số còn lại chọn cổ phiếu từ nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn hơn nhiều.
Có một ETF do ICICI theo dõi chỉ số Nifty 100 Low Volatility 30.
UTI và Motilal Oswal đã ra mắt các quỹ chỉ số/ETF theo dõi chỉ số Biến động thấp S&P BSE.
Tôi mong đợi hiệu suất sẽ tương tự. Tuy nhiên, chúng ta hãy so sánh.
Chúng tôi so sánh hiệu suất (chỉ số Tổng lợi nhuận) từ ngày 31 tháng 1 năm 2012 đến ngày 31 tháng 1 năm 2022.
Chỉ số biến động thấp S&P BSE là chỉ số hoạt động tốt nhất trên tất cả các thông số.
CAGR cao nhất.
Độ lệch chuẩn thấp nhất.
Tỷ lệ Sharpe và bảng chữ cái cao hơn.
Lợi nhuận trung bình luân chuyển 3 năm và 5 năm cao nhất.
Về mặt biến động, bạn có thể mong đợi các chỉ số Biến động thấp sẽ hoạt động tốt hơn Nifty 50. Và các chỉ số này không làm bạn thất vọng. Tỷ lệ rút vốn cũng thấp hơn.
Đầu tư biến động thấp có vẻ tốt. Tuy nhiên, không phải tất cả điều này là dữ liệu trực tiếp. Dữ liệu trước ngày ra mắt sẽ được trang bị lại.
Dưới đây là ngày ra mắt hoặc các chỉ số khác nhau và hiệu suất kể từ khi ra mắt.
Như bạn có thể thấy, các chỉ số Biến động thấp Nifty 100 30 và S&P BSE đã hoạt động kém hơn Nifty 50 kể từ khi ra mắt. Mặc dù đây là những khoản lợi nhuận theo điểm nhưng 6 năm vẫn là một khoảng thời gian dài.
Bạn cũng có thể xem biểu đồ lợi nhuận luân phiên (được chia sẻ trước đó trong bài viết). Với dữ liệu trực tiếp, các dòng sẽ gần hơn với Nifty 50 (so với dữ liệu được trang bị sau) .
Hơn nữa, lưu ý đây là các chỉ số Tổng lợi nhuận. Sẽ có lỗi theo dõi. Bạn có thể mong đợi lỗi theo dõi cao hơn trong các chỉ số Biến động thấp so với Nifty 50. Ngay cả trong các chỉ số có khối lượng thấp, tôi vẫn mong đợi lỗi theo dõi cao hơn ở chỉ số Nifty Low Vol 50 và S&P BSE Low Vol (vì vũ trụ chứng khoán rộng hơn).
Bây giờ, chúng ta hãy tập trung vào các thông số hiệu suất khác ngoài lợi nhuận (từ ngày 31 tháng 7 năm 2016 đến ngày 31 tháng 1 năm 2022).
CAGR thấp hơn CAGR của Nifty 50. Alpha đã giảm mạnh (so với các con số kể từ ngày 31 tháng 1 năm 2012). Đã giảm gần một nửa. Tuy nhiên, các chỉ số này vẫn mang lại hứa hẹn về mức độ biến động thấp. Mặc dù lợi nhuận thấp hơn nhưng tỷ lệ Sharpe vẫn cao hơn Nifty 50. Lợi nhuận luân chuyển trung bình trong 3 năm cao hơn mặc dù CAGR thấp hơn. Mức rút vốn thấp hơn. Tốt
Tôi thích yếu tố Biến động thấp. Theo tôi, Biến động thấp là liều thuốc thần kỳ. Có lẽ vì cổ phiếu rác (thứ mà chúng ta không thiếu) có xu hướng biến động mạnh hơn. Và bộ lọc biến động thấp chỉ loại bỏ những cổ phiếu đó.
Tuy nhiên, chúng tôi đang yêu cầu các nhà đầu tư. Biến động ít hơn cũng tốt nhưng lợi nhuận ở đâu tốt hơn? Và khi bạn không thể đánh bại Nifty 50 trong vòng 5-6 năm, các nhà đầu tư sẽ đặt câu hỏi.
Độ biến động thấp KHÔNG phải là cổ phiếu có hiệu suất xuất sắc (lợi nhuận), ít nhất là dựa trên dữ liệu trực tiếp. Có lẽ, nó mang lại kết quả tốt hơn khi bạn kết hợp mức độ biến động thấp với các yếu tố khác. Chúng tôi đã thấy điều đó trong trường hợp chỉ số Biến động thấp Alpha và chỉ số động lượng.
Trong số các chỉ số Biến động thấp, chỉ số Biến động thấp S&P BSE là một lựa chọn tốt.
Phương pháp chỉ số nhân tố S&P BSE
Chỉ số biến động thấp S&P BSE
Chỉ số 50 biến động thấp tiện lợi
Chỉ số Nifty 100 biến động thấp 30
Phương pháp chỉ số nhân tố tiện lợi