Các chỉ số Nifty 200 Momentum 30 và Nifty Alpha 50 đã mang lại lợi nhuận tốt nhất. Các chỉ số Chất lượng và Độ biến động thấp là những chỉ số ít biến động nhất và đưa ra các chỉ số được điều chỉnh theo rủi ro tốt nhất.

Tôi đã so sánh hiệu suất của các chỉ số yếu tố trong các bài đăng trước đó, nhưng tôi chưa bao giờ so sánh tất cả chúng trong một bài đăng. Cùng với các chỉ số dựa trên vốn hóa nổi bật. Trong bài đăng này, tôi so sánh như sau:

1. 4 Chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường :Nifty 50, Nifty Next 50, Nifty Midcap 150, Nifty Smallcap 250
2. Alpha :Alpha 50 tiện lợi
3. Giá trị: Tiện lợi 50 Giá trị 20 (NV20), Tiện lợi 500 Giá trị 50
4. Chất lượng: Tiện lợi 200 Chất lượng 30, Tiện lợi Midcap 150 Chất lượng 50
5. Biến động thấp :Tiện lợi 100 Biến động thấp 30
6. Động lực: Tiện lợi 200 Động lượng 30
7. Chỉ số đa yếu tố: Độ biến động thấp của Alpha Nifty 30

Tổng cộng có 12 chỉ số. 4 chỉ số dựa trên vốn hóa và 8 yếu tố. Trước đây tôi cũng đã viết về nhiều chỉ số sau.

1. Tiện lợi 50 TR
2. Nifty Next 50 TRI (Đánh giá 1) (Đánh giá 2)
3. Midcap tiện lợi 150
4. Vốn nhỏ tiện lợi 250
5. Nifty 200 Momentum 30 (Đánh giá 1) (Đánh giá 2)
6. Nifty 200 Chất lượng 30 (Đánh giá)
7. Tiện lợi Alpha 50 (Đánh giá)
8. Nifty 100 Biến động thấp 30 (Đánh giá 1) (Đánh giá 2)
9. Nifty Alpha Biến động thấp 30 (Đánh giá 1) (Đánh giá 2)
10. Chỉ số Nifty 50 Giá trị 20 (NV20) (Đánh giá)
11. 500 tiện lợi Giá trị 50
12. Nifty Midcap 150 Chất lượng 50 (Đánh giá 1) (Đánh giá 2)

Tôi sử dụng dữ liệu từ ngày 1 tháng 4 năm 2005 cho đến ngày 31 tháng 3 năm 2022. Đối với chỉ số Nifty Alpha Low Vol 30, dữ liệu Chỉ số tổng lợi nhuận (TRI) không thể tải xuống dễ dàng từ trang web NiftyIndices. Do đó, tôi đã sử dụng dữ liệu trả về giá cho chỉ mục. Đã sử dụng TRI cho các chỉ số khác.

Chỉ số yếu tố tiện lợi (Chỉ số chiến lược tiện lợi):Hiệu suất theo năm dương lịch

Hãy bắt đầu với lợi nhuận năm dương lịch.

Chỉ số yếu tố tiện lợi (Chỉ số chiến lược tiện lợi):Hiệu suất 5 năm

Chỉ số yếu tố tiện lợi (Chỉ số chiến lược tiện lợi):CAGR, Lợi nhuận luân phiên, Tỷ lệ Sharpe

Ngày 1 tháng 4 năm 2005 – ngày 31 tháng 3 năm 2022

Dữ liệu cho chỉ số Nifty 50 Value 20 chỉ có từ ngày 1 tháng 1 năm 2009. Đối với các chỉ số khác, dữ liệu là từ ngày 1 tháng 4 năm 2005. Trong biểu đồ trước, các số liệu hiệu suất (CAGR, tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ sụt giảm) bị ảnh hưởng thuận lợi (vì thị trường suy thoái do khủng hoảng tài chính toàn cầu không được xem xét cho NV20). Không công bằng với các chỉ số khác. Trong biểu đồ bên dưới, tôi tính toán lại các chỉ số hiệu suất từ ngày 1 tháng 1 năm 2009 đến ngày 31 tháng 3 năm 2022.

Ngày 1 tháng 1 năm 2009 – ngày 31 tháng 3 năm 2022

Bạn sử dụng thông tin này như thế nào?

Không có chiến lược đầu tư nào, dù tốt đến đâu, luôn hoạt động. Không có chiến lược đầu tư nào, dù tệ đến đâu, luôn thất bại.

Mỗi chiến lược đều trải qua những thăng trầm và sẽ kiểm tra sự kiên nhẫn của bạn. Nếu bạn chọn một chiến lược đầu tư (chỉ số yếu tố) chỉ dựa trên hiệu suất trong quá khứ (và không có niềm tin chắc chắn), bạn có thể nhảy tàu không đúng lúc.

Về cách sử dụng thông tin này trong danh mục đầu tư của bạn, gần đây tôi đã viết hai bài.

Làm thế nào để xây dựng một danh mục đầu tư dài hạn? Nếu bạn muốn đầu tư vào các chỉ số yếu tố, đây có thể là một phần trong danh mục đầu tư chứng khoán vệ tinh của bạn.

Một bài đăng khác (Cách xây dựng “danh mục đầu tư tốt nhất” bằng cách sử dụng quỹ chỉ số và ETF?) thảo luận cách tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn cho các số liệu hiệu suất khác nhau (CAGR cao, độ lệch chuẩn thấp, tỷ lệ Sharpe cao, tỷ lệ rút vốn thấp). Tập trung vào số liệu hấp dẫn bạn nhất. Sử dụng các chỉ số/ETF xếp hạng tốt nhất theo các số liệu đó.

Một số lưu ý

1. Hiệu suất của nhiều chỉ số yếu tố trông cực kỳ ấn tượng. Tuy nhiên, hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
2. Trong khi tôi xem xét dữ liệu từ ngày 1 tháng 4 năm 2005, nhiều chỉ số yếu tố này đã được đưa ra muộn hơn nhiều. Do đó, sự vượt trội của các chỉ số yếu tố này có thể đơn giản là kết quả của việc điều chỉnh ngược lại. Hiệu suất trên dữ liệu trực tiếp có thể kém hiệu quả.
3. Đối với các chỉ số hiệu suất, kết quả sẽ thay đổi tùy theo khoảng thời gian được xem xét. Trên thực tế, bạn có thể thấy rằng kết quả của dữ liệu (ngày 1 tháng 4 năm 2005-ngày 31 tháng 3 năm 2022) và dữ liệu (ngày 1 tháng 1 năm 2009-ngày 31 tháng 3 năm 2022) là khác nhau.
4. Alpha (lợi nhuận vượt mức) từ một chiến lược đầu tư có thể bị thu hẹp nếu có nhiều tiền theo đuổi chiến lược đó. Ví dụ:đối với một số chiến lược/chỉ số yếu tố, quỹ chỉ số/ETF đã được ra mắt gần đây.

Nguồn/Liên kết bổ sung

Chỉ số tiện lợi

Chỉ số tiện lợi:Phương pháp luận