Trong bài viết này, tôi sẽ cung cấp quan điểm cá nhân của mình và thảo luận cởi mở với bạn về ETF trái phiếu mới ra mắt gần đây:Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.
Nếu bạn chưa từng nghe nói về nó, đây là một sản phẩm mới được tạo ra bởi Nikko AM và bạn có thể tìm thêm thông tin về ETF trái phiếu tại đây.
Không cần phải vội vàng đăng ký ETF trái phiếu trong IOP (Giai đoạn chào bán ban đầu). Đối với đăng ký ETF trái phiếu trong IOP, bạn sẽ nhận được tất cả các đơn vị cho số tiền mà bạn đăng ký. Điều này là do ETF là một quỹ.
Người quản lý quỹ sẽ tạo các đơn vị mới của quỹ cho số tiền đầu tư mà bạn bỏ vào. Không cần phải bỏ phiếu như IPO cổ phiếu, trong đó số lượng cổ phiếu giới hạn cho các nhà đầu tư đăng ký.
Ngoài ra, biến động giá của ETF sau khi niêm yết phụ thuộc vào giá tài sản cơ bản trong ETF. Trong trường hợp này, đó là giá của trái phiếu mà ETF đang nắm giữ.
Không giống như cổ phiếu, nơi giá có thể khá biến động sau khi IPO, vì số lượng cổ phiếu đăng ký mua có giới hạn và biến động giá phần lớn dựa trên tâm lý thị trường đối với cổ phiếu.
Nếu bạn đang mua trái phiếu riêng lẻ, rất có thể trái phiếu đó đã đến ngày đáo hạn. Nếu bạn mua trái phiếu với giá 100 đô la, bạn sẽ nhận lại số vốn 100 đô la vào ngày đáo hạn. Giả sử rằng không có vỡ nợ, vốn của bạn được bảo đảm bởi tổ chức phát hành.
Tuy nhiên, đối với ETF trái phiếu, vì ETF trái phiếu không có ngày đáo hạn nên cách duy nhất để bạn lấy lại vốn là bán số vốn đang nắm giữ. Số vốn mà bạn sẽ thu lại được tùy thuộc vào giá bán của bạn. Do đó, bạn không chắc chắn về khả năng thu hồi vốn của mình.
Như bạn biết, khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Đây là một tuyên bố chung mà bạn có thể áp dụng cho đầu tư trái phiếu. Tuy nhiên, nó phụ thuộc rất nhiều vào cách bạn đầu tư vào trái phiếu. Tôi liệt kê ba cách khả thi để đầu tư trái phiếu như sau:
# 1 . Quỹ trái phiếu được quản lý thụ động như ETF. Không có thời gian đáo hạn trên ETF trái phiếu. Giả sử rằng không có sự thay đổi đối với các yếu tố khác, khi giá trái phiếu giảm, giá ETF trái phiếu sẽ giảm xuống.
# 2. Quỹ trái phiếu được quản lý tích cực như ủy thác đơn vị. Người quản lý quỹ có thể sử dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất. Giá quỹ có thể không bị ảnh hưởng bởi lãi suất. Một chỉ báo tốt mà bạn có thể kiểm tra là thời hạn của quỹ. Thời hạn là một phép đo độ nhạy của quỹ trái phiếu so với lãi suất. Nếu thời hạn thấp hoặc âm, giá quỹ sẽ không bị ảnh hưởng bởi lãi suất. Bạn có thể tìm thấy số thời hạn này trong tờ thông tin quỹ.
# 3. Mua trái phiếu riêng lẻ có ngày đáo hạn. Giá trái phiếu có thể giảm trong thời gian nắm giữ nếu lãi suất tăng. Nhưng khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận lại vốn bằng mệnh giá.
Do đó, trừ khi bạn bán trái phiếu trước hạn và bán với giá thấp hơn, lợi nhuận của bạn sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất.
Trong bối cảnh lãi suất tăng, tôi sẽ thích nắm giữ các trái phiếu có thời gian đáo hạn ngắn hơn. Điều này là do trái phiếu sẽ đáo hạn vào một ngày sớm hơn, sau đó bạn có thể sử dụng số tiền thu được khi đáo hạn để đầu tư vào trái phiếu có lợi suất cao hơn.
# 4. So sánh với các công cụ đầu tư rủi ro thấp khác. Tại thời điểm viết bài, lợi tức của công cụ đầu tư rủi ro thấp như sau:
Là một Nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận, tôi không thể rời bỏ khái niệm đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Công cụ đầu tư mà bạn nên sử dụng tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn và mức độ danh mục đầu tư hiện có. Nếu danh mục đầu tư hiện tại của bạn tập trung nhiều vào đầu tư rủi ro cao như cổ phiếu, thì bạn có thể muốn phân bổ một số cho các công cụ rủi ro thấp hơn như trái phiếu.
Trước đây, chúng tôi có rất ít trái phiếu bán lẻ để đầu tư, nhưng với ETF trái phiếu mới này, giờ đây bạn có thể đa dạng hóa khoản đầu tư của mình sang trái phiếu.
Cần lưu ý rằng trong môi trường lãi suất tăng, giá trái phiếu có xu hướng đi xuống. Điều này đặc biệt đúng đối với trái phiếu có lợi suất thấp hơn như trái phiếu cấp độ đầu tư.
Danh mục đầu tư hiện tại của tôi là khoảng 70% là cổ phiếu và 30% là tiền mặt. 30% tiền mặt mà tôi có trong Phillip MMF mang lại khoảng 0,96%. Đây là quỹ cơ hội của tôi, tôi sẽ đầu tư theo thời gian bất cứ khi nào tôi nhìn thấy cơ hội trên thị trường chứng khoán. Với ETF trái phiếu mới này, tôi có thể phân bổ 10% danh mục đầu tư của mình để nhận được lợi tức tốt hơn cho quỹ cơ hội của mình và cho mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Đó là tất cả cho bài viết.
Bây giờ hãy bình luận bên dưới và cho tôi biết bạn nghĩ gì về quỹ ETF Trái phiếu doanh nghiệp hạng đầu tư Nikko AM SGD.