(Tín dụng hình ảnh:Getty Images)
Cổ phiếu, đồ lừa đảo. Gần đây, trái phiếu cũng là một nơi đáng đầu tư nếu thành tích gần đây của thành viên Kiplinger ETF 20, JPMorgan Income ETF (JPIE), là bất kỳ hướng dẫn nào.
Quỹ trái phiếu đa ngành, nhằm mục đích tối đa hóa thu nhập ở mức rủi ro thận trọng, đã mang lại tỷ suất lợi nhuận 6,9% trong 12 tháng qua, với mức độ biến động thấp hơn một nửa so với Chỉ số trái phiếu tổng hợp của Bloomberg Hoa Kỳ. Hiện tại nó mang lại lợi nhuận 5,6%.
Các nhà quản lý quỹ, do Andrew Norelli đứng đầu, có nhiệm vụ linh hoạt. Họ được tự do đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực nào và bất kỳ trái phiếu nào mà họ cho là hấp dẫn, cho dù đó là cấp độ đầu tư được xếp hạng (triple-A đến triple-B) trở xuống, hay thời gian đáo hạn ngắn hay dài.
Trở thành một nhà đầu tư thông minh hơn, có hiểu biết tốt hơn. Đăng ký chỉ từ $107,88 $24,99 và nhận được tối đa 4 Số phát hành đặc biệt
NHẤP VÀO ĐỂ ĐƯỢC PHÁT HÀNH MIỄN PHÍ
Lợi nhuận và thịnh vượng với lời khuyên tốt nhất của chuyên gia về đầu tư, thuế, hưu trí, tài chính cá nhân và hơn thế nữa - gửi thẳng đến e-mail của bạn.
Kiếm lợi nhuận và thịnh vượng nhờ lời khuyên tốt nhất của chuyên gia - gửi thẳng đến e-mail của bạn.
Khoảng thời gian đó, cùng với việc chọn trái phiếu tốt, đã giúp họ mang lại lợi nhuận trên mức trung bình với mức độ biến động dưới mức trung bình kể từ khi quỹ giao dịch trao đổi ra mắt vào cuối năm 2021.
Norelli cho biết:Trong ba năm qua, "ngay cả chỉ số Trái phiếu Tổng hợp cũng biến động gấp đôi và mang lại lợi nhuận ít hơn".
Gần đây, các nhà quản lý ưa chuộng các khoản vay chứng khoán hóa ngắn hạn, mà Norelli cho rằng mang lại nhiều thu nhập hơn các trái phiếu khác, bao gồm cả nợ chính phủ và nợ doanh nghiệp, mà không làm giảm chất lượng danh mục đầu tư. Tại báo cáo gần đây nhất, gần 66% danh mục đầu tư có nợ chứng khoán hóa, phần lớn là trái phiếu được chính phủ bảo lãnh bằng thế chấp.
Norelli và những người đồng quản lý của ông có triển vọng lạc quan cho năm 2026, một phần nhờ những con số tăng trưởng kinh tế tốt trong những quý gần đây. Nhưng một số rủi ro nhất định, chẳng hạn như động thái của ngân hàng trung ương và việc tiếp tục chuyển dịch dần khỏi đồng đô la với tư cách là tiền tệ chính trong thương mại quốc tế và dự trữ chính phủ, khiến họ thận trọng về lãi suất và trái phiếu có kỳ hạn dài hạn.
Thời hạn hai năm hiện tại của quỹ (thước đo độ nhạy cảm với lãi suất) là tương đối thấp đối với chiến lược này, mà ở những thời điểm khác trong những năm gần đây đã cao tới sáu năm. (Giá trái phiếu và lợi suất biến động theo hướng ngược nhau; thời hạn hai năm ngụ ý giá trị tài sản ròng giảm 2% nếu lãi suất tăng một điểm phần trăm và ngược lại.) Thời hạn của chỉ số Agg, tại báo cáo cuối cùng, là 5,8 năm.
Lưu ý:Mục này lần đầu tiên xuất hiện trên Tạp chí Tài chính Cá nhân Kiplinger, nguồn tư vấn và hướng dẫn đáng tin cậy hàng tháng. Đăng ký để giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn và giữ được nhiều tiền hơn ở đây .