Hiểu về tương lai

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là sự thoả thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với một mức giá nhất định. Về cơ bản đây là những hợp đồng được mua bán trao đổi, được tiêu chuẩn hóa. Sàn giao dịch đứng ra đảm bảo cho tất cả các giao dịch và rủi ro đối tác được loại bỏ phần lớn. Người mua hợp đồng tương lai được coi là có vị thế mua trong khi người bán được coi là có vị thế bán. Cần lưu ý rằng điều này tương tự với bất kỳ thị trường tài sản nào, nơi ai mua dài và bán ngắn hạn.

Các mục tiêu chuẩn hóa trong hợp đồng tương lai là:

  1. Số lượng cơ bản
  2. Chất lượng của phần bên dưới
  3. Ngày và tháng giao hàng
  4. Các đơn vị báo giá và thay đổi giá tối thiểu
  5. Vị trí của khu định cư

Tại sao bạn nên giao dịch Hợp đồng tương lai?

Giao dịch Hợp đồng tương lai sẽ được các loại nhà giao dịch sau quan tâm:

  1. Người phát triển quan điểm về các chuyển động của thị trường và mua / bán cho phù hợp
  2. Người muốn phòng ngừa rủi ro do thay đổi giá thị trường của tài sản cơ bản
  3. Vì nhà đầu tư được yêu cầu trả một phần nhỏ giá trị của tổng hợp đồng dưới dạng ký quỹ, giao dịch Hợp đồng tương lai là một hoạt động có đòn bẩy vì nhà đầu tư có thể kiểm soát tổng giá trị của hợp đồng với số tiền ký quỹ tương đối nhỏ

Do đó, Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận (hoặc thua lỗ) lớn hơn với số vốn tương đối nhỏ.

Ưu điểm và nhược điểm của việc sử dụng hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai - Ưu điểm

  1. Trả ít hoa hồng hơn cho các hoạt động thương mại bằng cách sử dụng các khoản đầu tư tương lai so với các lựa chọn đầu tư khác
  2. Chúng là các công cụ tài chính mang lại tính thanh khoản cao
  3. Hợp đồng tương lai cho phép bạn đảo ngược vị thế của mình và cho phép bạn mở các vị thế mua hoặc bán ngắn hạn
  4. Họ cung cấp đòn bẩy cao để đạt được lợi nhuận tối đa với các khoản đầu tư hạn chế

Hợp đồng tương lai - Nhược điểm

  1. Một số chiến lược đầu tư có thể dẫn đến rủi ro cao do đòn bẩy được cung cấp bởi các hợp đồng tương lai
  2. Nó thường tuân theo các tiêu chuẩn đã đặt ra đối với các số tiền và điều khoản xác định, đưa ra các lựa chọn kém linh hoạt hơn khi đầu tư
  3. Chỉ bảo hiểm rủi ro một phần được tạo điều kiện bởi Hợp đồng tương lai
  4. Hậu quả của phí hoa hồng thấp có thể được các nhà giao dịch mua bán quá mức

Hồ sơ hoàn trả là gì?

Biểu đồ hoàn trả cho hợp đồng tương lai hiển thị kiểu tuyến tính hoặc đối xứng. Điều này có nghĩa là có vô số khả năng thu được lợi nhuận và thua lỗ thông qua hợp đồng tương lai. Các khoản hoàn trả có thể trở nên thú vị khi được hợp nhất với các quyền chọn và tài sản cơ bản.

Khoản thanh toán cho người mua hợp đồng tương lai:Hợp đồng tương lai dài hạn

Khoản hoàn trả cho một người mua hợp đồng tương lai tương tự như khoản hoàn trả cho một người nắm giữ tài sản. Anh ấy có khả năng không giới hạn cũng như không giới hạn.

Lấy trường hợp của một nhà đầu cơ mua hợp đồng tương lai chỉ số Nifty hai tháng khi Nifty đứng ở mức 8700.

Tài sản cơ bản trong trường hợp này là danh mục đầu tư Nifty. Khi chỉ số tăng lên, vị thế hợp đồng tương lai dài bắt đầu tạo ra lợi nhuận và khi chỉ số di chuyển xuống, nó bắt đầu lỗ.

Hình trên cho thấy lãi / lỗ của một vị thế tương lai dài. Nhà đầu tư mua hợp đồng tương lai khi chỉ số ở mức 8700. Nếu chỉ số tăng, vị thế giao sau của anh ta bắt đầu có lãi. Nếu chỉ số giảm, vị thế tương lai của anh ta bắt đầu có dấu hiệu thua lỗ.

Khoản hoàn trả cho người bán hợp đồng tương lai:Bán khống tương lai

Khoản hoàn trả cho một người bán hợp đồng tương lai tương tự như khoản hoàn trả cho một người bán khống tài sản. Anh ta có một khả năng không giới hạn cũng như một nhược điểm tiềm năng không giới hạn. Lấy trường hợp của một nhà đầu cơ bán hợp đồng tương lai chỉ số Nifty hai tháng khi Nifty đứng ở mức 8700. Tài sản cơ bản trong trường hợp này là danh mục đầu tư Nifty. Khi chỉ số đi xuống, vị thế hợp đồng ngắn hạn bắt đầu tạo ra lợi nhuận và khi chỉ số tăng lên, nó bắt đầu lỗ.

Hình này cho thấy lãi / lỗ của một vị thế tương lai ngắn. Nhà đầu tư đã bán hợp đồng tương lai khi chỉ số ở mức 8700. Nếu chỉ số đi xuống, vị thế hợp đồng tương lai của anh ta bắt đầu có lãi. Nếu chỉ số tăng, vị thế tương lai của anh ta bắt đầu bị lỗ.


Hợp đồng tương lai và hàng hóa
  1. Hợp đồng tương lai và hàng hóa
  2. Giao dịch tương lai
  3. Lựa chọn