Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) là tổ chức phi chính phủ lớn nhất viết và thực thi các quy tắc quản lý các hoạt động đạo đức của tất cả các công ty môi giới-đại lý và các nhà môi giới đã đăng ký ở Mỹ

FINRA giám sát hơn 624.000 công ty môi giới đã đăng ký trên toàn quốc và phân tích hàng tỷ của các sự kiện thị trường hàng ngày.

Tìm hiểu cách FINRA bắt đầu và cách nó hoạt động ngày hôm nay để đảm bảo các nhà môi giới đã đăng ký tuân thủ với các quy tắc đạo đức.

Định nghĩa và Ví dụ về FINRA

FINRA — Cơ quan quản lý ngành tài chính — là một tổ chức phi chính phủ quản lý các hoạt động đạo đức của các công ty môi giới-đại lý và các nhà môi giới đã đăng ký ở Hoa Kỳ

Vào tháng 7 năm 2007, FINRA được thành lập thông qua sự hợp nhất của Hiệp hội Quốc gia của các Đại lý Chứng khoán (NASD) với các quy định thành viên, các hoạt động thực thi và trọng tài của Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).

Bằng cách đảm bảo rằng các nhà môi giới đã đăng ký tuân thủ các quy tắc đạo đức của mình, FINRA phát hiện và ngăn chặn hành vi sai trái trên thị trường Hoa Kỳ, tăng cường tính minh bạch và giáo dục các nhà đầu tư để giúp tự bảo vệ mình trước gian lận tài chính.

Ví dụ:nếu một đại lý môi giới đánh lừa bạn bằng cách cung cấp cho bạn báo cáo sai thông tin sai về hiệu suất tài khoản của bạn, FINRA có thể đình chỉ nhà môi giới và phạt 20.000 đô la.

Cách FINRA hoạt động

Sứ mệnh của FINRA, theo trang web của mình, là "bảo vệ đầu tư công khai chống lại gian lận và các hành vi xấu. ” Để được cấp phép hoạt động tại Hoa Kỳ, các nhà môi giới phải vượt qua các kỳ thi chứng chỉ FINRA và đáp ứng các yêu cầu về giáo dục thường xuyên. Các giám định viên của FINRA xem xét các quảng cáo của nhà môi giới, trang web, tài liệu quảng cáo bán hàng và các thông tin liên lạc khác để đảm bảo thông tin đầu tư được trình bày một cách công bằng và cân bằng.

FINRA có hơn 3.600 nhân viên và 19 văn phòng trên toàn quốc. Các giám định viên tài chính được FINRA đào tạo sử dụng công nghệ để giám sát cách các nhà môi giới đang hoạt động. Họ tiến hành các cuộc kiểm tra định kỳ và phản hồi các khiếu nại của nhà đầu tư và hoạt động đáng ngờ.

Trong số thông tin mà FINRA công bố là một báo cáo thường niên cho các thành viên FINRA ( nhà môi giới) xem xét chương trình kiểm tra và giám sát rủi ro của nó. Chương trình này đề cập đến một số chủ đề chính về quy định trong bốn danh mục:hoạt động của công ty, truyền thông và bán hàng, tính toàn vẹn của thị trường và quản lý tài chính.

FINRA vận hành BrokerCheck, một công cụ trực tuyến miễn phí mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để nghiên cứu nền tảng và kinh nghiệm của các nhà môi giới, cố vấn và công ty tài chính.

Dàn xếp và Trọng tài FINRA

Nhà đầu tư có thể thông báo cho FINRA về các hoạt động có khả năng gian lận hoặc đáng ngờ của các công ty môi giới hoặc những người môi giới. Họ cũng có thể cố gắng khôi phục thiệt hại bằng cách nộp đơn yêu cầu các quan chức FINRA phân xử hoặc hòa giải một vụ việc.

Trong trọng tài, quyết định của trọng tài có giá trị ràng buộc và cuối cùng. Trong hòa giải, một trong hai bên tranh chấp có thể quyết định dừng lại và tìm cách giải quyết theo cách khác. Các hòa giải viên và trọng tài viên của FINRA có chuyên môn về các vấn đề chứng khoán.

Ưu và nhược điểm của FINRA

• • Bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bị lạm dụng và gian lận
  • Kiểm tra, đủ điều kiện và giám sát hoạt động của người môi giới
  • Cung cấp phương tiện để nhà đầu tư gửi khiếu nại và giải quyết tranh chấp liên quan đến nhà môi giới
    

• • Không chịu trách nhiệm trước bất kỳ cơ quan chính phủ nào
  • Đã bị một số thượng nghị sĩ Hoa Kỳ và những người khác chỉ trích vì đã không làm đủ để hoàn thành sứ mệnh bảo vệ các nhà đầu tư

Giải thích về Ưu điểm

• Bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự lạm dụng và gian lận :FINRA được Quốc hội ủy quyền để bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách đảm bảo ngành môi giới-đại lý tiếp thị chính xác, hoạt động công bằng và đối xử trung thực với nhà đầu tư.
• Kiểm tra, đủ điều kiện và giám sát hoạt động của người môi giới :FINRA giám sát hơn 624.000 nhà môi giới đã đăng ký trên khắp Hoa Kỳ. Nó chứng nhận các nhà môi giới thông qua các kỳ thi đủ điều kiện và yêu cầu giáo dục thường xuyên mỗi năm.
• Cung cấp phương tiện để nhà đầu tư giải quyết tranh chấp :Các nhà đầu tư có thể gửi đơn khiếu nại lên FINRA để yêu cầu điều tra một nhà môi giới và tìm cách khắc phục thiệt hại thông qua hòa giải hoặc trọng tài.

Giải thích Nhược điểm

• FINRA không chịu trách nhiệm trước bất kỳ cơ quan chính phủ nào :Các nhà phê bình như The Heritage Foundation tuyên bố rằng FINRA tự điều chỉnh “hoạt động với quyền lực gần như cơ quan chính phủ, nhưng không có sự kiểm tra cần thiết đối với quyền lực đó.”
• Bị chỉ trích vì không làm đủ để bảo vệ các nhà đầu tư :Một số chính trị gia tin rằng hành vi sai trái của những người môi giới chưa bị trừng phạt đủ để răn đe những hành động không đúng trong tương lai. Các nhà phê bình khác cho rằng FINRA cần minh bạch hơn.

FINRA được quảng cáo là cơ quan quản lý tuyến đầu của các nhà môi giới trong Hoa Kỳ và là người ủng hộ các nhà đầu tư, nhưng tổ chức này cũng bị chỉ trích vì là một tổ chức tự quản lý không chịu trách nhiệm trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoặc bất kỳ cơ quan chính phủ nào.

Hơn nữa, một số người cảm thấy rằng FINRA không làm đủ sứ mệnh bảo vệ các nhà đầu tư chống lại các hành động gian lận và phi đạo đức của các nhà môi giới. Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Elizabeth Warren, D-Mass., Là một nhân vật nổi tiếng của công chúng từ lâu đã chỉ trích FINRA vì đã không làm đủ để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các hành vi gian lận. Trong một lá thư năm 2016 gửi cho Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của FINRA lúc bấy giờ, Warren và Thượng nghị sĩ Tom Cotton, R-Ark., Tuyên bố rằng hành vi sai trái giữa các nhà môi giới và những người tái phạm trong thế giới môi giới chứng khoán “vẫn tồn tại, một phần là do các biện pháp trừng phạt không hiệu quả đối với cố vấn. ”

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

FINRA đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ các cá nhân chống lại hoạt động gian lận hoặc phi đạo đức trên phần của các nhà môi giới-đại lý. Trang web FINRA cung cấp thông tin đầy đủ về việc nộp đơn khiếu nại.

Đối với các nhà đầu tư tin rằng họ là nạn nhân của các hành vi phi đạo đức của các nhà môi giới, FINRA cũng cung cấp một phương tiện để giải quyết tranh chấp và khắc phục thiệt hại thông qua trọng tài hoặc hòa giải.

Những điểm rút ra chính

• Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) là một tổ chức phi chính phủ viết và thực thi các quy tắc về các hoạt động đạo đức của tất cả các công ty môi giới-đại lý và các nhà môi giới đã đăng ký ở Hoa Kỳ
• FINRA giám sát hơn 624.000 nhà môi giới đã đăng ký trên khắp Hoa Kỳ. Nó cũng tổ chức các kỳ thi đủ điều kiện mà các nhà môi giới phải vượt qua để bán chứng khoán.
• Các nhà đầu tư cảm thấy họ là nạn nhân của hoạt động gian lận của một nhà môi giới-đại lý có thể yêu cầu giải quyết và bồi thường thiệt hại thông qua hòa giải hoặc trọng tài do một quan chức FINRA giám sát.