Bạn có biết những gì bạn nhận được khi chuyển một cổ phiếu phổ thông với một trái phiếu không? (Không, đây không phải là phần bắt đầu của một trò đùa về người cha khập khiễng). Bạn nhận được một thứ gọi là cổ phiếu ưu đãi.
Cổ phiếu ưu đãi là con quái vật Frankenstein của giới đầu tư. Họ lấy các mảnh vụn từ cả cổ phiếu và trái phiếu thông thường và đập chúng lại với nhau để tạo ra một thứ hoàn toàn mới.
Cổ phiếu ưu đãi đã xuất hiện được một thời gian, nhưng ngày càng nhiều công ty bắt đầu cung cấp chúng như một sự thay thế cho trái phiếu cũ nhàm chán để huy động tiền mặt và thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định.
Nhưng chính xác thì cổ phiếu ưu đãi là gì? Và chúng có xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn không? Hãy cùng tìm hiểu!
Cổ phiếu ưu đãi là một loại hình đầu tư “hỗn hợp” hoạt động giống như sự kết hợp giữa cổ phiếu phổ thông và trái phiếu. Giống như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi cung cấp cho bạn một phần quyền sở hữu của một công ty. Và giống như trái phiếu, bạn nhận được một dòng thu nhập ổn định dưới hình thức trả cổ tức (còn được gọi là cổ tức ưu đãi ).
Về rủi ro, cổ phiếu ưu đãi có rủi ro cao hơn trái phiếu, nhưng rủi ro ít hơn một chút so với cổ phiếu phổ thông. Như tên cho thấy, cổ đông ưu đãi có một số đặc quyền mà cổ đông phổ thông không có. Nhưng đồng thời, họ không có những đảm bảo giống như những người sở hữu trái phiếu.
Trong một thế giới mà lợi tức trái phiếu hầu như không đủ để theo kịp với lạm phát, một số nhà đầu tư đang tìm kiếm một giải pháp thay thế giúp họ nhận được nguồn thu nhập đáng tin cậy. Đó là lý do tại sao cổ phiếu ưu đãi đang được một số nhà đầu tư xem xét kỹ hơn.
Cổ phiếu ưu đãi có thể được mua và bán trên các sàn giao dịch (giống như người anh em họ hàng gần của chúng là cổ phiếu phổ thông) với mệnh giá của chúng, về cơ bản là số tiền mà các công ty đang bán cổ phiếu ưu đãi của họ.
Vì vậy, giả sử có một cổ phiếu ưu đãi có mệnh giá 1.000 đô la và công ty đang bán cổ phiếu đó cung cấp cổ tức 5%. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ nhận được 50 đô la mỗi năm trong khoản thanh toán cổ tức (rất có thể thông qua các khoản thanh toán hàng quý là 12,50 đô la) miễn là bạn sở hữu cổ phiếu.
Cổ phiếu ưu đãi có rất nhiều bộ phận và mảnh chuyển động, vì vậy, hãy xem xét kỹ hơn cách thức hoạt động của cổ phiếu ưu đãi và tại sao chúng có thể không phải là tất cả những gì chúng có.
Các khoản thanh toán cổ tức của cổ phiếu ưu đãi thường cao hơn các khoản thanh toán bằng trái phiếu và chúng được đặt ở một tỷ lệ cố định, thường nằm trong khoảng 5–7%. 1 Họ cũng được trả trước cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông, nhưng sau trái chủ nhận thanh toán của họ. Điều này làm cho họ rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm cách thay thế các trái phiếu gần như không đánh bại được lạm phát bằng một khoản đầu tư mang lại lợi nhuận tốt hơn.
Trong khi trái phiếu thường có ngày bắt đầu và ngày kết thúc, thì cổ phiếu ưu đãi là vĩnh viễn. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ tiếp tục nhận được khoản thanh toán cổ tức miễn là bạn sở hữu cổ phiếu. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng trong một số trường hợp, công ty đã bán cho bạn cổ phiếu ưu đãi có thể mua lại cổ phiếu từ bạn với mệnh giá của nó sau một khoảng thời gian nhất định tùy thuộc vào loại cổ phiếu ưu đãi bạn mua.
Nhưng lợi nhuận cao hơn đi kèm với rủi ro cao hơn. . . những rủi ro khiến chúng không đáng có trong danh mục đầu tư của bạn.
Mặc dù cổ phiếu ưu đãi có thể trông giống như một trái phiếu và hoạt động giống như một trái phiếu, nhưng nó không có cùng một mạng lưới an toàn và đảm bảo rằng một trái phiếu có.
Bạn thấy đấy, khi bạn mua trái phiếu từ một công ty, điều đó có nghĩa là bạn đang cho công ty đó vay tiền. Do đó, công ty đó có nghĩa vụ trả lại tiền cho bạn theo thời gian theo các khoản trả góp đều đặn (cộng với lãi suất). Nếu công ty bỏ lỡ một khoản thanh toán, thì trái phiếu sẽ bị vỡ nợ . . . và điều đó có nghĩa là rắc rối lớn cho công ty đó. Với tư cách là trái chủ, bạn có thể thực hiện hành động pháp lý để đảm bảo bạn nhận được những gì bạn đang nợ (nhưng vẫn còn rất đau đầu để giải quyết).
Cổ phiếu ưu tiên không có loại bảo vệ đó. Vì cổ phiếu ưu đãi về mặt kỹ thuật được coi như một cổ phiếu (chứ không phải là nợ), công ty có thể quyết định bỏ qua khoản thanh toán cổ phiếu ưu đãi của bạn và chúng sẽ không vỡ nợ (rất hiếm, nhưng nó có thể xảy ra nếu công ty gặp khó khăn về tài chính rắc rối). Và tùy thuộc vào loại cổ phiếu ưu đãi bạn đã mua, có khả năng bạn sẽ không bao giờ thấy khoản thanh toán đó.
Đây là khác Hạn chế đối với cổ phiếu ưu đãi:Mặc dù về mặt kỹ thuật, các cổ đông ưu đãi có một phần quyền sở hữu trong một công ty, nhưng họ không có quyền biểu quyết như các bên liên quan thông thường. Điều đó có nghĩa là họ không thực sự nhận được bất kỳ tiếng nói nào về cách điều hành công ty.
Giá của cổ phiếu ưu đãi ổn định hơn nhiều so với giá của cổ phiếu phổ thông, có nghĩa là bạn có thể bán một cổ phiếu ưu đãi với giá gần bằng với giá bạn đã mua. . . giống như một trái phiếu.
Sự ổn định đó có thể là tin tốt nếu cổ phiếu của một công ty lao dốc, nhưng con dao đó lại cắt đứt cả hai cách. Nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu ưu đãi của một công ty chữa khỏi bệnh ung thư và giá cổ phiếu phổ thông của công ty đó tăng vọt, cổ phiếu ưu đãi của bạn có thể chỉ tăng vài điểm.
Bằng cách chọn thu nhập ổn định của cổ phiếu ưu đãi hơn cổ phiếu phổ thông, bạn có thể bỏ lỡ rất lớn lợi nhuận tiềm năng.
Trong khi cổ phiếu phổ thông có thể được bán trong vài giây, cổ phiếu ưu đãi có thể mất vài ngày hoặc đôi khi thậm chí cả tuần để tìm một người mua sẵn sàng loại bỏ chúng khỏi tay bạn. . . và đó là khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp. Chúc may mắn khi cố gắng bán cổ phiếu ưu đãi của một công ty đang gặp khó khăn. . .
Không phải tất cả các cổ phiếu ưu đãi đều được tạo ra như nhau! Các loại cổ phiếu ưu đãi khác nhau có các đặc điểm riêng biệt tác động đến mức độ rủi ro của chúng và do đó, ảnh hưởng đến số tiền bạn có thể nhận được khi trả cổ tức. Dưới đây là một số loại cổ phiếu ưu đãi chính cần chú ý.
Hãy nhớ cách chúng tôi đã đề cập rằng các công ty có thể bỏ qua việc trả cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi nếu họ đang thiếu tiền mặt? Chà, tích lũy cổ phiếu ưu đãi cung cấp một số biện pháp bảo vệ nếu điều đó xảy ra.
Với cổ phiếu ưu đãi tích lũy, công ty hứa hẹn sẽ trả lại bất kỳ khoản thanh toán nào bị bỏ lỡ trong tương lai. Vì vậy, nếu một công ty bỏ lỡ ba lần thanh toán cổ tức liên tục là 10 đô la, điều đó có nghĩa là họ sẽ thêm 30 đô la vào đầu khoản thanh toán cổ tức tiếp theo mà bạn nợ.
Đó không phải là trường hợp của không tích lũy cổ phiếu ưu đãi. Với cổ phiếu ưu đãi không tích lũy, những khoản thanh toán bị bỏ lỡ đó không còn nữa. . . mãi mãi. Vì loại cổ phiếu ưu đãi này có rủi ro cao hơn một chút, thường thì khoản chi trả cổ tức sẽ cao hơn một chút so với cổ phiếu ưu đãi tích lũy.
Cổ phiếu ưu đãi có thể gọi được cho phép một công ty mua lại cổ phiếu ưu đãi từ bạn với giá cố định vào một thời điểm nào đó trong tương lai nếu họ muốn. Điều này thường có lợi cho công ty vì nó giới hạn mức giá của cổ phiếu ưu đãi có thể tăng đối với bạn, nhà đầu tư.
Ví dụ:giả sử bạn mua một cổ phiếu ưu đãi với giá 25 đô la cho mỗi cổ phiếu, nhưng cổ phiếu có thể gọi được cho phép công ty mua lại nếu nó đạt mức 30 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cổ phiếu ưu đãi tăng lên 35 đô la / cổ phiếu? Nếu cổ phiếu được công ty mua lại với giá 30 đô la, bạn sẽ không bao giờ có cơ hội bán nó với giá 35 đô la cho mỗi cổ phiếu. . . điều này sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận cao hơn.
Nếu bạn cảm thấy mệt mỏi với việc sở hữu một cổ phiếu ưu đãi, thì một số cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi — có nghĩa là bạn có cơ hội biến cổ phiếu ưu đãi của mình thành một số lượng cổ phiếu phổ thông nhất định với một mức giá.
Nhìn bề ngoài, cổ phiếu ưu đãi có một số lợi ích có vẻ hấp dẫn hơn cổ phiếu hoặc trái phiếu phổ thông. Nhưng khi bạn tìm hiểu sâu hơn một chút, bạn có thể thấy rằng cổ phiếu ưu đãi thực sự là tệ nhất của cả hai thế giới — chúng không có tiềm năng tăng trưởng như các cổ phiếu thông thường có. . . và họ không có sự an toàn khiến trái phiếu hấp dẫn một số nhà đầu tư.
Đặt cược tốt nhất của bạn là tránh hoàn toàn cổ phiếu ưu đãi. Chúng không xứng đáng với thời gian, công sức hay rủi ro!
Trái phiếu, trong khi đó, mang lại lợi nhuận khủng khiếp hầu như không đánh bại được lạm phát trong khi các cổ phiếu đơn lẻ tự nó quá rủi ro và không mang lại cho bạn sự đa dạng hóa danh mục đầu tư mà bạn cần.
Đó là lý do tại sao chúng tôi khuyên bạn nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng tốt. Hầu hết các quỹ tương hỗ đều có sự đa dạng hóa được tích hợp trong chúng vì chúng chứa cổ phiếu từ hàng chục hoặc đôi khi hàng trăm công ty khác nhau.
Để phân tán rủi ro hơn nữa, bạn nên đầu tư vào bốn loại quỹ tương hỗ khác nhau:tăng trưởng, tăng trưởng và thu nhập, tăng trưởng tích cực và quốc tế. Bằng cách đó, nếu một công ty hoặc một lĩnh vực của nền kinh tế tăng trưởng, thì danh mục đầu tư của bạn sẽ không giảm theo.
Nếu bạn vẫn còn thắc mắc về cổ phiếu ưu đãi hoặc muốn bắt đầu đầu tư cho tương lai của mình, điều tốt nhất bạn có thể làm là làm việc với một cố vấn tài chính có năng lực. Bạn không muốn chỉ có bất kỳ ai để giúp bạn với các khoản đầu tư của mình — bạn cần một người biết họ đang làm gì!
Đó là những gì chương trình SmartVestor ở đây. Chúng tôi muốn kết nối bạn với một cố vấn tài chính, người có thể giúp bạn đưa ra quyết định ngay bây giờ sẽ giúp bạn xây dựng sự giàu có cho tương lai.
Tìm SmartVestor Pro của bạn ngay hôm nay!