Khi nói đến các cổ phiếu chia cổ tức được yêu thích ở Phố Wall, những người ủng hộ đều hướng về các công ty năng lượng và tiện ích ngày nay.
Cho dù đó là sự gia tăng nhu cầu năng lượng dân dụng hay sự phục hồi sơ khai của giá hàng hóa, các cổ phiếu có cổ tức được đánh giá cao nhất của các nhà phân tích - các công ty như khoan dầu khí, tiện ích điện, công ty đường ống, dịch vụ mỏ dầu và các tên tuổi khác - tự nhận thấy mình quá nhiều- đại diện.
Để tìm cổ phiếu chia cổ tức yêu thích của các nhà phân tích, chúng tôi đã xem xét S&P 500 để tìm các cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất hơn 3%, loại trừ một số cổ phiếu có lợi suất cực cao vì rủi ro quá mức. (Đôi khi, lợi suất quá cao có thể là dấu hiệu cảnh báo rằng cổ phiếu đang gặp khó khăn sâu sắc.)
Từ nhóm đó, chúng tôi tập trung vào các cổ phiếu có khuyến nghị mua từ nhà môi giới trung bình trở lên. S&P Global Market Intelligence khảo sát xếp hạng cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 có nghĩa là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào từ 2,5 trở xuống có nghĩa là trung bình các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu là Mua. Điểm càng gần 1,0, lệnh Mua càng mạnh.
Cuối cùng, chúng tôi đã tìm hiểu nghiên cứu và ước tính của các nhà phân tích về những cái tên có điểm số hàng đầu.
Điều đó đã dẫn chúng tôi đến 25 cổ phiếu chia cổ tức hàng đầu này, nhờ xếp hạng nhà phân tích cao và triển vọng tăng giá của chúng. Đọc tiếp khi chúng tôi phân tích điều gì làm cho mỗi cái nổi bật.
Cuộc khủng hoảng coronavirus đã ảnh hưởng đến nhu cầu thương mại và công nghiệp về năng lượng, nhưng nó cũng thúc đẩy nhu cầu dân cư. Điều đó báo hiệu tốt cho Exelon (EXC, $ 40,98), một tiện ích tạo ra điện từ các nhà máy phát điện hạt nhân, hóa thạch, gió, thủy điện, sinh khối và năng lượng mặt trời.
Và với trái phiếu mang lại lợi suất thấp, các cổ phiếu tiện ích như Exelon trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư có thu nhập thận trọng.
Argus Research (Mua) cho biết:“Exelon là một trong số ít tiện ích mà chúng tôi nghĩ có thể đóng vai trò là công ty nắm giữ cốt lõi trong danh mục đầu tư đa dạng, dựa trên kết quả tích cực và hiệu quả hướng dẫn của công ty,” Argus Research (Mua), chuyên về một số lượng lớn cổ phiếu năng lượng, cho biết. "Lợi suất hiện tại ... cao hơn mức trung bình đối với các cổ phiếu điện. Chúng tôi thấy các đặc điểm phòng thủ của các công ty tiện ích như Exelon là đặc biệt hấp dẫn trong thời gian lãi suất thấp."
Trong số 19 nhà phân tích về cổ phiếu chia cổ tức được S&P Global Market Intelligence theo dõi, bảy người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, bảy người nói Mua, ba người đánh giá nó ở mức Giữ và một người nói Bán. Họ cũng nhìn thấy sự phát triển tốt ở phía trước. Mục tiêu giá trung bình của các nhà sản xuất chuyên nghiệp là 46 đô la / cổ phiếu mang lại cho EXC mức tăng ngụ ý khoảng 12% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Cuộc chơi năng lượng đơn độc giữa 30 cổ phiếu Dow ngày càng lớn hơn - lớn hơn nhiều. Vào đầu tháng 10, Chevron (CVX, 73,40 USD), một trong những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất trong danh sách này, đã hoàn tất việc mua lại Noble Energy, công ty có giá trị thị trường hơn 4 tỷ USD với tư cách là một công ty giao dịch công khai.
UBS hoan nghênh thỏa thuận này và gọi đây là một "cú hích với mức giá cực kỳ hấp dẫn" và lưu ý rằng rất ít công ty nhưng CVX có thể đã thành công.
"Tình trạng tài chính mạnh mẽ của Chevron đặt nó khá độc đáo trong bối cảnh các công ty cùng ngành của nó thường tìm kiếm cơ hội mua lại ở cuối chu kỳ (mặc dù một số hiện có thể tập trung hơn vào lĩnh vực năng lượng tái tạo)", UBS cho biết. cổ phiếu ở mức Nắm giữ.
Tuy nhiên, UBS không chiếm đa số với xếp hạng của nó. 8 trong số 25 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi gọi CVX là Nắm giữ, nhưng 10 người đánh giá là Mua mạnh và 6 người khác cho rằng Mua. Trong khi đó, chỉ một người nói đó là Bán.
Cũng cần lưu ý rằng trong khi Chevron đang gặp khó khăn trong năm nay do COVID bị ảnh hưởng bởi giá dầu, CVX đã có thể tạo ra dòng tiền tự do (sau khi trả lãi nợ) khoảng 13 tỷ USD trong hai năm liên tiếp.
CFRA gọi ngân hàng khu vực là Bancorp thứ ba (FITB, $ 23,12) một trò chơi khôi phục coronavirus.
"Là ngân hàng lớn thứ 15 tại Hoa Kỳ tính theo tài sản, FITB duy trì sự hiện diện mạnh mẽ ở Trung Tây Hoa Kỳ và tiếp tục giành thị phần thông qua chiến lược phát triển cho vay thương mại thị trường trung bình, phát triển sâu hơn ngành dọc và mở rộng hơn nữa sang khu vực Đông Nam đang phát triển nhanh hơn, "CFRA cho biết FITB chia sẻ một Mua.
Lập trường tăng giá của CFRA được hỗ trợ một phần bởi "định giá hấp dẫn và tỷ suất cổ tức cao" của ngân hàng. Các nhà phân tích của nó kỳ vọng người cho vay sẽ được hưởng lợi từ việc giảm tín dụng khi nền kinh tế Hoa Kỳ phục hồi sau cú sốc Covid-19.
CFRA cho biết thêm:"Khi các nền kinh tế địa phương mở cửa hoàn toàn trở lại và bối cảnh kinh tế cho thấy sự ổn định, các nguyên tắc cơ bản được cải thiện sẽ giảm đáng kể chi phí tín dụng liên quan đến danh mục cho vay của FITB với tỷ lệ tiếp xúc lớn với bất động sản thương mại".
Thứ năm, thứ ba là hào phóng cho đến khi cổ phiếu chia cổ tức, mang lại gần 5% hiện tại. Các nhà phân tích kỳ vọng FITB sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 9,3% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence. Họ cũng chủ yếu tăng giá, với 10 lần Mua mạnh và sáu lần Mua so với sáu lần Giữ và chỉ một lần Bán mạnh.
Năng lượng Sempra (SRE, $ 126,55) là một cổ phiếu năng lượng khác sẽ được hưởng lợi từ các xu hướng hiện tại của ngành. Argus Research cho biết, công ty cơ sở hạ tầng điện và khí đốt tự nhiên sẽ tăng giá tốt hơn trong thời kỳ đại dịch so với cổ phiếu trong các lĩnh vực tùy ý.
Các nhà phân tích của Argus, người đánh giá cổ phiếu tại Buy cho biết:“Chúng tôi kỳ vọng việc sử dụng điện dân dụng cao hơn từ việc tăng cường làm việc và học tập tại nhà để thúc đẩy doanh số bán hàng kilowatt giờ tại Sempra và các tiện ích khác”. "Chúng tôi cũng kỳ vọng Sempra sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu kWh thương mại và công nghiệp tăng cao khi các doanh nghiệp mở cửa trở lại trong lãnh thổ dịch vụ Nam California của mình."
Các nhà đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức sẽ rất vui khi biết rằng trong 5 năm qua, Sempra đã tăng cổ tức với tỷ lệ gộp hàng năm là 6,7%. Ước tính cổ tức của Argus Research là 4,20 đô la cho năm 2020 và 4,38 đô la cho năm 2021.
Cuối cùng, Sempra có tốc độ tăng trưởng dài hạn khá hấp dẫn cho một tiện ích. Các nhà phân tích dự báo trung bình thu nhập tăng trưởng 7,3% hàng năm trong 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Truist Financial (TFC, 42,60 USD), một công ty cho vay trong khu vực và là ngân hàng lớn thứ sáu của Hoa Kỳ tính theo tài sản, rất phổ biến với các nhà phân tích Phố Wall. TFC nhận được 10 xếp hạng Mua mạnh, sáu xếp hạng Mua và tám lệnh Giữ từ 24 nhà phân tích về cổ phiếu.
Theo các nhà phân tích, Truist được thành lập vào tháng 12 năm 2019 do sự hợp nhất của các ngân hàng khu vực BB&T và SunTrust Banks - một thỏa thuận sẽ mang lại hiệu quả tốt khi đại dịch diễn ra.
Credit Suisse cho biết:“Cơ sở lý luận của Truist - quy mô, phạm vi và khả năng đầu tư - đã được thể hiện rõ ràng hơn bởi tất cả những gì diễn ra”. "Quy mô ngày càng quan trọng hơn vì phạm vi, tức là một bộ sản phẩm hoàn chỉnh cộng với sự đa dạng hóa và khả năng phục vụ khách hàng theo cách họ chọn."
Theo lưu ý tích cực, Truist đang chứng kiến một số khoản cho vay tăng trưởng và dòng tiền gửi vẫn "vững chắc và ổn định", Credit Suisse nói. Cộng đồng các nhà phân tích rộng lớn hơn dự báo ngân hàng sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 5% trong vòng 3-5 năm tới.
Tài chính công dân (CFG, 28,02 đô la), một công ty cho vay khác trong khu vực, được hầu hết các nhà phân tích trên Phố đồng ý.
"Chúng tôi thường ưu tiên các khu vực hơn là các trung tâm tiền tệ", UBS đánh giá cổ phiếu tại Mua cho biết. "Cuối cùng, đòn bẩy để giảm dự trữ lỗ cho vay, cơ hội tự hỗ trợ và chiết khấu định giá là cơ sở cho các ưu tiên của chúng tôi. Công dân Tài chính và Bancorp thứ ba là những lựa chọn hàng đầu của chúng tôi."
Trong số các nhà phân tích bao gồm CFG, chín người gọi nó là Mua mạnh, bảy người cho rằng nó là Mua, bốn người nói rằng đó là Giữ và một đánh giá ở mức Bán mạnh.
Công dân có vẻ như là một trong những cổ phiếu có cổ tức hào phóng nhất trong danh sách này. Ngân hàng đã tăng khoản thanh toán hàng quý hàng năm trong nửa thập kỷ qua, gần đây nhất là 39 xu một cổ phiếu. Điều đó thể hiện sự cải thiện 290% so với 10 xu một cổ phiếu mà nó trả vào năm 2016.
Nhưng CFG không chỉ là một trò chơi tăng trưởng cổ tức - mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 30,93 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng khoảng 10% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) đang có một năm 2020 khó khăn và Boston Properties (BXP, 79,76 đô la) đang có một thời gian thậm chí còn khó khăn hơn hầu hết.
Cổ phiếu của chủ sở hữu và nhà phát triển các bất động sản văn phòng giá cao nhất đã giảm 40% cho đến nay trong năm nay. Điều đó so sánh với lĩnh vực REIT của S&P 500 là không thuận lợi, giảm khoảng 5%.
Nhưng các nhà phân tích cho rằng việc bán tháo đã khiến cổ phiếu của Boston Properties trở nên hấp dẫn trên cơ sở định giá, và hoan nghênh chất lượng của danh mục đầu tư bất động sản và quy trình phát triển của nó. Những điểm mạnh như vậy sẽ giúp BXP hoạt động tốt hơn khi đại dịch đang ở phía sau chúng ta.
Argus Research cho biết:“Trong khi coronavirus đã làm giảm nhu cầu về không gian văn phòng, chúng tôi nghĩ rằng nền kinh tế dần dần mở cửa trở lại sẽ mang lại lợi ích cho BXP theo thời gian,” Argus Research cho biết. "Lộ trình phát triển trị giá 2,8 tỷ đô la của công ty tập trung vào các thị trường ven biển chủ yếu bên ngoài Thành phố New York. Chúng tôi coi đây là một lợi thế cạnh tranh so với các công ty cùng ngành có giá thuê đang bị áp lực bởi nguồn cung tăng".
Trong số 21 nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 10 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, ba người nói rằng Mua và tám người đánh giá nó ở mức Giữ. Giá mục tiêu trung bình của họ là $ 106,52 mang lại cho BXP mức tăng ngụ ý là 33% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Điều đó thậm chí không bao gồm 5% lợi nhuận mà bạn sẽ thu được trong suốt quá trình.
Giải trí (ETR, $ 106,48) là một tiện ích điện khác mà Phố thích để thu nhập và quốc phòng. Trong số các nhà phân tích về cổ phiếu, tám người nói rằng đó là Mua mạnh, bốn người nói Mua và sáu người nói rằng nó ở mức Giữ.
Các nhà phân tích của UBS đang ở trong tình trạng Mua và lưu ý rằng ETR dự kiến sẽ điều chỉnh tỷ lệ tăng trưởng cổ tức với tỷ lệ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý 3 năm 2021. UBS dự kiến EPS của tiện ích sẽ tăng với tốc độ hàng năm là 5%. lên 7% từ nay đến 2024.
Dự báo tăng trưởng đó phù hợp với quan điểm đồng thuận của Phố. Một cuộc khảo sát với tất cả 18 nhà phân tích của Entergy dự kiến công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 6%.
Entergy cũng sẽ được hưởng lợi từ các khoản đầu tư vào các sáng kiến về môi trường, xã hội và quản trị (ESG). Công ty có kế hoạch ngừng hoạt động 100% các nhà máy than trong vòng 10 năm tới.
UBS cho biết các kết quả gần đây của ETR nhằm "làm nổi bật chất lượng hoạt động kinh doanh hiện tại của công ty và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của nó trong tương lai".
Những người chuyên nghiệp ở Phố Wall cho rằng cổ phiếu chia cổ tức trong ngành khai thác và khai thác dầu khí đang bị đánh bại là một nơi tốt để săn lùng món hời và họ đã bắt đầu trên EOG Resources (EOG, $ 38,64) là một trong những lựa chọn yêu thích của họ.
Nếu không có gì khác, chắc chắn EOG đã bị đánh bại. Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã mất 54%, tương đương với ngành và thể hiện sự kém hiệu quả so với thị trường rộng lớn hơn, tăng gần 9%.
CFRA lưu ý rằng một phần của việc bán tháo là do EOG nắm giữ nhiều giấy phép khoan trên một vùng đất rộng lớn của liên bang. Kế hoạch năng lượng của Joe Biden kêu gọi ngừng cấp phép khoan liên bang nếu ông trở thành tổng thống tiếp theo của Hoa Kỳ
"Nhìn chung, chúng tôi cho rằng EOG đang bị phạt một cách vô lý", CFRA, đánh giá cổ phiếu ở mức Mua cho biết. "EOG đang bị ảnh hưởng bất lợi do chiếm 25% diện tích sử dụng đất liên bang. Tuy nhiên, sau khi phản ánh thêm, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư không cung cấp đủ tín dụng cho danh mục đầu tư tổng thể của mình."
CFRA cho biết thêm rằng có những lý do để hoài nghi các nhà sản xuất dầu khí trong một thế giới vẫn đang chịu áp lực từ COVID-19, "nhưng chúng tôi coi EOG là nhà sản xuất giống tốt nhất."
Phần lớn các chuyên gia của Phố Wall đều có cùng quan điểm. Mười lăm phân tích đánh giá cổ phiếu ở mức Mua mạnh, bảy phân tích là Mua và 11 phân tích gọi là Giữ, theo S&P Global Market Intelligence.
AbbVie (ABBV, $ 86,65), cổ phiếu chăm sóc sức khỏe đầu tiên trong danh sách của chúng tôi, nên rất quen thuộc với các nhà đầu tư cổ tức dài hạn. Đó là bởi vì công ty dược phẩm là một Công ty Cổ phần Quý tộc, nhờ vào việc tăng cổ tức của mình trong 48 năm liên tiếp. Thậm chí tốt hơn, Argus Research, công ty đánh giá cổ phiếu ở mức Mua, lưu ý rằng ABBV đã tăng cổ tức với tỷ lệ 20% trong 5 năm qua.
Trên một lưu ý giảm giá hơn, CFRA cho biết doanh số bán hàng trong tương lai của AbbVie có thể gặp rủi ro nếu chính quyền mới giải quyết vấn đề cải cách giá thuốc. Hai trong số các loại thuốc bán chạy nhất của công ty - Humira và Imbruvica - chiếm 55% doanh số năm 2020 của ABBV và chúng được thúc đẩy bởi chi tiêu Medicare Phần D.
CFRA cho biết:“Do đó, chúng tôi cho rằng rủi ro cải cách giá thuốc của ABBV là cao so với các công ty cùng ngành”.
Hầu hết các nhà phân tích vẫn lạc quan về ABBV bất chấp rủi ro từ việc cải cách giá thuốc. Trong số 19 nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, chín người gọi nó là Mua mạnh, bốn người nói Mua và sáu người đánh giá nó ở mức Giữ.
NiSource (NI, 23,11 đô la), một công ty điện và khí đốt tự nhiên, nằm trong số các cổ phiếu chia cổ tức yêu thích của các nhà phân tích.
NiSource là công ty phân phối khí đốt lớn thứ ba của Hoa Kỳ và là công ty đường ống dẫn khí đốt lớn thứ tư, đồng thời cung cấp các dịch vụ tiện ích điện ở Bắc Indiana. Công ty đã cam kết ngừng hoạt động tất cả các nhà máy sản xuất điện chạy bằng than vào năm 2028. Tuy nhiên, một trong những lo ngại của các nhà phân tích là cam kết đó có thể thay đổi như thế nào với Joe Biden tại Nhà Trắng.
CFRA cho biết:“Chúng tôi cũng thừa nhận cam kết về năng lượng sạch là một bước khởi đầu tốt”. "Tuy nhiên, nếu Biden được bầu, NI có khả năng nhận thấy yêu cầu ngừng hoạt động than của mình nhanh hơn dự kiến, cuối cùng hạn chế dòng tiền mà họ hiện đang kỳ vọng trích ra từ các nhà máy đó."
Bất chấp điều đó, phần lớn Phố đều lạc quan về cái tên này. Sáu nhà phân tích đánh giá cổ phiếu NI ở mức Mua mạnh, năm người nói Mua và ba người gọi chúng là Nắm giữ. Các chuyên gia kỳ vọng tiện ích này sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 5,7% trong 3-5 năm tới.
Là một chuỗi nhà thuốc, người quản lý quyền lợi nhà thuốc và công ty bảo hiểm sức khỏe CVS Health (CVS, $ 59,12) có một hồ sơ duy nhất trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Nó cũng nhận được sự gia tăng ở các dòng trên và dưới từ đợt bùng phát COVID-19.
Không phải là thị trường đã nhận thấy. Cổ phiếu của CVS đã giảm khoảng 20% từ đầu năm đến nay. Trên thực tế, cổ phiếu đang giảm dần so với triển vọng tăng trưởng của nó, CVS hiện giao dịch ở mức thấp hơn 8 lần thu nhập năm 2021, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu có giá cổ tức thấp nhất trong danh sách này.
"Theo quan điểm của chúng tôi, CVS dường như đang bị chiết khấu và định giá thấp vì nó đang giao dịch ở mức chỉ 7,8 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2021 của chúng tôi", CFRA đánh giá cổ phiếu tại Mua cho biết. "Chúng tôi tin rằng sự nhầm lẫn về động lực kinh doanh của ba lĩnh vực kinh doanh chính của công ty trong thời kỳ đại dịch đã hạn chế sự quan tâm của nhà đầu tư đối với tên gọi."
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu thu nhập chỉ nên lưu ý rằng mặc dù CVS có lịch sử thanh toán mạnh mẽ, nhưng CVS đã kết thúc chuỗi 14 năm tăng cổ tức vào năm 2018. Công ty vẫn giữ mức chi trả của mình, thay vào đó chọn chuyển tiền mặt sang thanh toán nợ. khi nó giả định khoản nợ 8 tỷ đô la của Aetna sau khi mua lại công ty bảo hiểm vào năm 2018.
Nhưng kết quả là bạn đang có một bảng cân đối kế toán mạnh hơn. Các nhà phân tích viết rằng CVS Health đã trả 8 tỷ đô la kể từ khi kết thúc giao dịch Aetna và nó có kế hoạch trả thêm 3,8 tỷ đô la nợ trong năm nay.
Năng lượng Devon (DVN, 9,50 đô la) phổ biến với Phố một phần nhờ vào thỏa thuận trị giá 2,7 tỷ đô la gần đây, trong đó công ty khai thác và khai thác dầu khí sẽ hợp nhất với đối thủ WPX Energy.
Argus Research cho biết:“Công ty kết hợp sẽ là nhà sản xuất dầu độc đáo hàng đầu của Hoa Kỳ, với vị trí diện tích cao cấp trong lưu vực Delaware,” Argus Research đánh giá DVN ở mức Mua. "Chúng tôi kỳ vọng Devon sẽ vươn lên khỏi cuộc suy thoái hiện tại với tư cách là một công ty mạnh hơn và tận dụng được danh mục đầu tư chất lượng cao của mình khi giá hàng hóa phục hồi".
Các nhà phân tích tăng giá nhiều hơn những người ngồi trên hàng rào 3 chọi 1. Và không có nhà phân tích nào giảm giá. Trong số 28 nhà phân tích của DVN được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, 14 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, 7 người nói rằng Mua và 7 người gọi là Nắm giữ. Không có khuyến nghị bán cổ phiếu nào.
Các nhà phân tích kỳ vọng công ty năng lượng sẽ tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm 7,5% trong 3-5 năm tới. Mục tiêu giá trung bình của họ là 16,49 đô la mang lại cho DVN mức tăng tiềm ẩn rất lớn là 73% chỉ trong năm tới.
Marathon Petroleum (MPC, 29,38 USD), công ty lọc dầu, tiếp thị, vận chuyển và bán lẻ các sản phẩm dầu mỏ ở Hoa Kỳ, đã chứng kiến cổ phiếu của mình mất hơn một nửa giá trị vào năm 2020.
Nhưng các nhà phân tích đang đánh trống lảng nói với khách hàng của họ rằng hãy mua thấp.
Bảy trong số 26 nhà phân tích của MPC được S&P Global Market Intelligence theo dõi đánh giá cổ phiếu ở mức Mua mạnh, trong khi sáu nhà phân tích ở mức Mua. Ba người gọi nó là Giữ và không có nhà phân tích nào có MPC ở mức Bán.
Các nhà phân tích tại Cowen, người đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan (Mua), cho biết thị trường đang đánh giá thấp sự cải thiện vốn hóa của MPC sau thương vụ bán 21 tỷ USD chuỗi cửa hàng tiện lợi Speedway.
Cowen cho biết:“Chúng tôi nhận thấy mức tăng bổ sung không được dự tính trong mục tiêu giá 43 đô la của chúng tôi và không phụ thuộc vào việc cải thiện biên lợi nhuận lọc dầu hoặc chênh lệch giá dầu thô”. "Điều này bao gồm các cơ hội tái cấu trúc có thể đặc biệt hấp dẫn nếu triển vọng lợi nhuận dài hạn giảm sút và chương trình cắt giảm chi phí tiềm năng để mang lại (chi phí hoạt động) phù hợp hơn với các công ty cùng ngành."
Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 47,20 đô la ngụ ý rằng họ thấy MPC sẽ chạy cao hơn 60% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Edison International (EIX, 56,28 đô la), tạo ra điện cho 5 triệu khách hàng ở California, là một tiện ích khác mà các nhà phân tích thích để bảo vệ và cổ tức hào phóng.
Rủi ro rõ ràng đầu tiên xuất hiện trong đầu các nhà đầu tư với cái tên này là tác động của các trận cháy rừng dường như không ngừng nghỉ ở California và các thảm họa thiên nhiên khác. Nhưng các nhà phân tích cho rằng sự hỗ trợ của công chúng và chính sách đảm bảo rằng rủi ro được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu của công ty.
"Mặc dù mùa cháy rừng là không thể đoán trước, nhưng cải cách quỹ nhà nước và trách nhiệm pháp lý đã giúp ích", UBS lưu ý, công ty gọi cổ phiếu là Mua.
Tám trong số 15 nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi gọi EIX là Mua mạnh, trong khi ba người khác nói Mua. Bốn người có nó ở mức Giữ và không ai nói bán cổ phiếu.
Nói chung, các chuyên gia kỳ vọng DVN sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 5% trong vòng 3-5 năm tới. Trong khi đó, họ ước tính mức tăng khoảng 18% trong 12 tháng tới, dựa trên mục tiêu giá trong 12 tháng là 56,28 USD.
Các cơ quan quản lý liên bang gần đây đã tấn công Citigroup (C, 43,68 đô la) với khoản phạt 400 triệu đô la vì "những thiếu sót lâu dài" liên quan đến các hoạt động kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro của ngân hàng - và đó thực sự là một tin tốt, các nhà phân tích cho biết.
Piper Sandler, người định giá cổ phiếu ở mức Overweight (Mua), nói rằng giải pháp của hành động liên bang có thể là chất xúc tác tích cực cho giá cổ phiếu của C.
Piper Sandler cho biết:“Mặc dù có vẻ kỳ quặc khi coi các lệnh chấp thuận theo quy định là một điều tích cực tiềm năng, nhưng việc loại bỏ nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn liên quan có thể giúp giải tỏa một phần nào đó,” Piper Sandler nói. "Các giới hạn và hình phạt áp đặt dường như khá dễ quản lý đối với chúng tôi và có ý nghĩa là ít nghiêm trọng hơn ngụ ý giá cổ phiếu C sụt giảm kể từ khi báo chí đưa tin về lệnh đồng ý xuất hiện trở lại vào ngày 14/09/20."
Gần đây hơn, Citigroup vừa báo cáo thu nhập quý 3 tốt hơn mong đợi. "Chi phí tín dụng đã ổn định; tiền gửi tiếp tục tăng", Giám đốc điều hành Michael Corbat cho biết trong thông báo thu nhập.
Phố vẫn lạc quan về ngân hàng lớn thứ tư của quốc gia về tài sản. Trong số 25 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 12 người gọi nó là Mua mạnh, 8 người nói ở mức Mua và 5 người nói là Giữ.
Nếu Citigroup đạt được mục tiêu của các nhà phân tích về mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm trong vòng 3 đến 5 năm tới, thì Citigroup sẽ mở rộng ở mức đáng nể là 7,9%.
Các nhà đầu tư thu nhập từ cổ phiếu luôn tìm đến Coca-Cola (KO, $ 50,22) như một nguồn cổ tức. Cổ phiếu Dow đã tăng chi trả hàng năm trong 58 năm liên tiếp. Và với sự quan tâm của hệ thống ống nước được đánh giá ở độ sâu, các nhà phân tích cho rằng nhà sản xuất đồ uống có ga trông giống như một sự đặt cược tốt cho thu nhập và sự ổn định trong một thị trường đầy khó khăn.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu KO sẽ phục hồi sau đại dịch, vì các đợt đóng cửa ảnh hưởng đến doanh thu của nó đối với các nhà hàng, quán bar, quán cà phê, địa điểm thể thao và các địa điểm tụ tập công cộng khác. Argus Research cho biết KO, hơn hầu hết, có thể phục hồi sau những thất bại này.
"Chúng tôi tin rằng thu nhập có thể chạm đáy trong quý 2 năm 20 và sẽ bắt đầu cải thiện khi các nền kinh tế mở cửa trở lại", Argus Research, công ty gọi cổ phiếu là Mua cho biết. "Phản ánh sức mạnh tài chính của mình, công ty đã có thể phát hành 5 tỷ đô la trái phiếu mới trong bối cảnh khủng hoảng, làm nổi bật niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty".
21 nhà phân tích bao gồm KO chủ yếu là những người đầu cơ giá lên - 10 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, 7 người khác cho rằng Mua. Những người ủng hộ còn lại cho rằng Coca-Cola chỉ đơn thuần là Nắm giữ.
Về thu nhập trong tương lai, Phố Wall muốn thấy mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm là 5,2% trong vòng 3-5 năm tới. Và mức giá mục tiêu đồng thuận của họ là 54,43 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng khoảng 8% trong năm tới.
Các công ty như Valero Energy (VLO, 41,43 USD), công ty sản xuất xăng, dầu diesel, ethanol và các sản phẩm hóa dầu, đang chịu lỗ ròng trong bối cảnh giá dầu thấp và nền kinh tế toàn cầu trì trệ. Nhưng những thứ có thể tồn tại tốt nhất hiện tại và phát triển sau này là những mục yêu thích của Phố.
Argus Research cho biết:“Chúng tôi tin rằng sức mạnh bảng cân đối kế toán của một công ty và vị trí trên đường cong chi phí là rất quan trọng và ưu tiên những công ty lọc dầu và tiếp thị có vị trí tốt để quản lý một thời gian dài tiềm năng giá dầu thấp,” Argus Research cho biết cổ phiếu này là Mua. "Chúng tôi tin rằng VLO là một trong những công ty này vì nó được hưởng lợi từ quy mô, quy mô và danh mục kinh doanh đa dạng, bao gồm tinh chế, trung nguồn, hóa chất và các hoạt động tiếp thị và đặc biệt."
Năm nay sẽ không được đẹp; Phố Wall đang lập mô hình mức lỗ ròng đã điều chỉnh là 2,74 USD / cổ phiếu trong năm nay. Tin tốt là VLO được dự báo sẽ quay trở lại khả năng sinh lời với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,73 đô la vào năm 2021. Doanh thu năm tới dự kiến sẽ phục hồi 28% lên 81,6 tỷ đô la.
Đối với tất cả các vấn đề của nó, VLO là phổ biến trong số các chuyên gia. Mười trong số 21 nhà phân tích bao gồm Valero gọi nó là Mua mạnh và chín cho rằng Mua. Các cặp còn lại được chia thành Giữ và Bán. Với tư cách là một tập đoàn, họ kỳ vọng mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm khiêm tốn là 5% trong vòng ba đến năm năm tới.
Oil-field services companies have been slammed by low prices for crude oil, but some look poised for outperformance once the upturn begins.
Driller Baker Hughes (BKR, $12.86) is one such company, analysts say.
"Baker Hughes is one of our favorite names and a member of the Stifel Select List," say Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "It remains a favorite name due to its diverse portfolio, solid backlog, global footprint, exposure to energy transition, and its healthy balance sheet."
They continue to say that Baker Hughes dominates the liquid natural gas equipment market, and add that cost-cutting, improved efficiency and a likely improving market should bolster oilfield service results in 2022, if not sooner.
Stifel isn't alone in laying out the bull case. Fifteen analysts call BKR a Strong Buy, nine say Buy and five have it at Hold. Collectively, they expect the company to deliver 8.3% average annual earnings growth over the next three to five years.
Better still, their average 12-month price target sits at $20.66 – a 60%-plus surge from current prices.
Argus Research, which covers a large number of energy stocks, makes a Buy case for Phillips 66 (PSX, $51.27) that's similar to its bullishness on Valero.
To sum it up:Only the strong might survive this era of low oil prices.
"PSX benefits from its size, scale, and diversified business portfolio, which includes refining, midstream, chemicals, and marketing and specialty operations," say Argus analysts. "This diversification has proven valuable in different commodity price environments, and, despite fluctuating refining margins, we believe the company's cash flow is less volatile than that of most pure-play refiners."
Most importantly for dividend investors, Argus Research notes that PSX also has a long history of returning excess cash to shareholders in the form of cash distributions and share buybacks.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – eight Strong Buys, 11 Buys and one Hold – that expects 53% upside, as implied by their average $78.65 price target.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $381.46) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.8% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes, and more. That diversity should serve the company well, analysts say.
"We expect work-from-home tailwinds and AVGO's next-generation product launches (Tomahawk, Trident, Jericho, ASICs, etc.) to drive sustained demand from cloud and telecom customers within its networking business (which is approximately 25% of AVGO revenue), says Deutsche Bank, which rates the stock at Buy.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector. And ConocoPhillips (COP, $34.88), an oil and gas exploration and production company, gets some of Street's highest praise.
COP suspended its share repurchase program in April as the global economy ground to a halt because of COVID-19. However, UBS, which rates COP at Buy, notes that the company has restarted buybacks, which is a very good sign.
"The re-initiation of the buyback highlights the confidence of management and its balance sheet strength," UBS says. "The buyback is expected to be funded with the cash on the balance sheet, with pace and level being at the discretion of management."
Of the 27 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 say it's a Strong Buy, nine say Buy and three have it at Hold. They also see a big year ahead of COP – a $49.52 average price target implies more than 40% upside from here.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.21) was among the laggards and remains down by 16% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 30% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 8.8% and 10.7% in 2022. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.3 times 2022 earnings, NRG does look like a bargain.
The Williams Companies (WMB, $19.42), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock analyst expect to rally as the energy market slowly recovers.
"Energy investors want free cash flow, after dividends and capital expenditures, but with a balance sheet that is already in good shape or quickly getting there," says U.S. Capital Advisors as part of its Buy call on WMB.
More cautiously, Argus Research rates the stock at Hold, citing an uptick in gas supplies.
"Meaningful increases in natural gas capacity would continue to pressure gas prices," Argus says. "We continue to believe that natural gas will displace coal as a cleaner source of energy, but need to see more evidence that natural gas inventories are being worked off."
The great majority of analysts, however, remain solidly bullish on the name. Of the 24 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 rate it at Strong Buy, seven say Buy and three have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.65 per share within the next year, which implies 27% upside. Add in the 8.2% yield, which is tops among these 25 dividend stocks, and the potential total return sits around 35%.
Diamondback Energy (FANG, $30.41) currently sits atop this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 34 analysts covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 21 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold and no one has it at Sell.
Diamondback Energy is a "unicorn in the oil patch" because it offers growth and defensive characteristics, say Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "We believe the stock's relatively low cost of supply, balance sheet and minerals ownership are a few of the reasons the company is well-positioned."
Credit Suisse, also with a Buy call, says FANG is one of its top picks in the oil exploration and production industry. Helpfully, FANG has no exposure to federal lands, notes CFRA (also Buy), which makes the sunsetting of permits immaterial for the firm.
Seaport Global says FANG is a Buy based on its operational excellence with breadth across "the most compelling parts" of the southwest's Permian Basin.
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.6 times next year's earnings and just 6.2 times 2022 earnings.
And an average target price of $58.96 means analysts expect Diamondback's stock will shoot well more than 90% higher over the next year.