Giá trị thời gian của tiền là yếu tố cơ bản đối với mọi kế hoạch tài chính, từ quyết định mua hoặc thuê xe hơi đến quyết định đầu tư của công ty máy móc mới. Giá trị tương lai xác định ảnh hưởng của thời gian đối với tiền bạc. Sử dụng giá trị tương lai và các thước đo khác có thể giúp bạn đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn.

Giá trị tương lai là gì?

Nguyên tắc cơ bản đằng sau giá trị thời gian của tiền rất đơn giản:Một đô la ngày hôm nay đáng giá hơn một đô la mà bạn sẽ nhận được trong tương lai. Điều này là do bạn có thể đầu tư số đô la bạn có ngày hôm nay và nó có thể phát triển theo thời gian với tỷ lệ hoàn vốn hoặc lãi suất. Không thể đầu tư số đô la mà bạn nhận được “vào ngày mai” ngay hôm nay và do đó không có khả năng tăng giá trị tương tự.

Giá trị tương lai là số tiền được đầu tư ngày hôm nay sẽ trở thành giá trị theo thời gian, với tỷ lệ lãi suất.

Ví dụ:nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào tài khoản tiết kiệm ngay hôm nay với mức Lãi suất 2% hàng năm, nó sẽ trị giá $ 1,020 vào cuối một năm. Do đó, giá trị tương lai của nó là $ 1,020.

Hãy xem điều gì sẽ xảy ra vào cuối hai năm:1.000 đô la trở thành $ 1,044. Năm đầu tiên bạn kiếm được 20 đô la, nhưng năm thứ hai, bạn kiếm được 24 đô la. Tại sao? $ 4,00 bổ sung là 2% lợi nhuận trên $ 20 kiếm được vào cuối năm đầu tiên.

Quá trình thu lãi từ tiền lãi được gọi là lãi kép và nó có ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá trị tương lai của khoản đầu tư.

Một ví dụ trong thế giới thực về Giá trị tương lai

Một cách để áp dụng giá trị tương lai cho việc ra quyết định tài chính là xem xét hoàn thuế. Nếu bạn nhận được tiền hoàn lại, điều đó có nghĩa là bạn đã bị khấu trừ thuế nhiều hơn số tiền bạn nợ. Bạn đang thanh toán quá mức IRS một cách hiệu quả, IRS sau đó sẽ hoàn lại khoản thanh toán quá mức đó sau khi bạn nộp đơn.

Nếu bạn thay đổi khoản khấu lưu của mình, bạn có thể đầu tư những khoản thanh toán thừa đó trong suốt cả năm và kiếm được tiền lãi. Vào thời điểm bạn nhận được tiền hoàn lại, thay vào đó, bạn có thể có cùng số tiền đó cộng với bất kỳ khoản lãi nào mà số tiền đó kiếm được — đây là giá trị thời gian của tiền. (Tất nhiên, bạn cần phải đủ kỷ luật để đầu tư thêm số tiền vào tiền lương của mình và không chi tiêu nó.)

Bằng cách trả quá nhiều IRS trong suốt cả năm, bạn cho nó vay 0% cho đến khi nó hoàn lại cho bạn.

Cách Tính Giá trị Tương lai của Khoản đầu tư

Có hai loại tính toán giá trị trong tương lai:

• “Giá trị tương lai của khoản tiền gộp một lần” là giá trị của một khoản tiền gửi, chẳng hạn như CD ngân hàng theo thời gian.
• “Giá trị tương lai của niên kim” là giá trị của một loạt các khoản thanh toán, chẳng hạn như các khoản đóng góp cho 401 (k), theo thời gian. Thuật ngữ "niên kim" đề cập đến một loạt khoản thanh toán, không phải sản phẩm tài chính.

Cách dễ nhất để tính giá trị trong tương lai là sử dụng một trong nhiều máy tính miễn phí trên internet hoặc ứng dụng máy tính tài chính chẳng hạn như Máy tính tài chính HP 12C có sẵn trên Google Play và trong Apple App Store. Hầu hết các chương trình bảng tính cũng có các hàm giá trị trong tương lai.

Tuy nhiên, nếu bạn thích giải toán, đây là cách tính thủ công giá trị tương lai:

Giá trị tương lai (FV) của Tổng khối

FV =PV x (1 + r) ⁿ

PV =tiền gửi hoặc giá trị hiện tại
r =tỷ giá quan tâm trong một khoảng thời gian (chẳng hạn như một năm)
n =số khoảng thời gian (chẳng hạn như số năm)

Giá trị tương lai (FV) của một niên kim

FV =PMT x [(1 + r) ⁿ - 1)] / r

PMT =thanh toán hoặc đóng góp
r =tỷ lệ lãi suất trong một khoảng thời gian (chẳng hạn như một năm)
n =số khoảng thời gian (chẳng hạn như số năm)

Giá trị tương lai của một ví dụ về niên kim

Việc sử dụng phổ biến giá trị trong tương lai là lập kế hoạch cho mục tiêu tài chính, chẳng hạn như khi tài trợ cho một kế hoạch tiết kiệm hưu trí. Giá trị tương lai được sử dụng để tính toán những gì bạn cần tiết kiệm và đầu tư mỗi năm với một mức lãi suất nhất định để đạt được mục tiêu đó.

Ví dụ:nếu bạn đóng góp 2.400 đô la / năm vào tài khoản hưu trí ( $ 200 / tháng) và muốn tính toán tài khoản đó sẽ có giá trị bao nhiêu trong 30 năm, bạn có thể sử dụng giá trị tương lai của công thức niên kim. Đối với ví dụ này, bạn giả định tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 7%:

FV =2.400 đô la x [(1 + 0.07) ³⁰ - 1)] / 0,07 =
$ 2,400 x [7,612 - 1] / 0,07 =
$ 2,400 x 94,461 =
$ 226.706

Trong khoảng thời gian 30 năm, bạn sẽ đóng góp tổng cộng 72.000 đô la , nhưng do giá trị thời gian của tiền và sức mạnh của lãi kép, tài khoản của bạn sẽ trị giá 226.706 đô la (với tỷ suất lợi nhuận hàng năm 7%), hoặc gấp hơn ba lần số tiền bạn đã đầu tư.

Giá trị tương lai cũng hữu ích để quyết định sự kết hợp giữa cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác trong danh mục đầu tư của bạn. Tỷ lệ lãi hoặc lợi tức càng cao, bạn càng cần ít tiền đầu tư để đạt được mục tiêu tài chính. Tuy nhiên, lợi nhuận cao hơn thường có nghĩa là rủi ro mất tiền cao hơn.

Giá trị hiện tại so với Giá trị tương lai

Chúng tôi cũng có thể đo giá trị hiện tại. Sử dụng nó, bạn có thể tính toán giá trị của thứ gì đó ngày hôm nay khi bạn biết giá trị của nó trong tương lai. Quá trình này còn được gọi là "chiết khấu" vì đối với bất kỳ tỷ suất sinh lợi dương nào, giá trị hiện tại sẽ nhỏ hơn giá trị của nó trong tương lai.

Lãi suất được sử dụng để tính giá trị hiện tại được gọi là "lãi suất chiết khấu".

Để minh họa giá trị hiện tại, hãy xem một ví dụ trước. Chúng tôi đã xác định rằng giá trị tương lai của 1.000 đô la được gửi trong một năm vào tài khoản có lãi suất 2% hàng năm là 1.020 đô la:

FV =1000 x (1 + .02) ¹ =$ 1,020

Chúng tôi cũng biết rằng giá trị hiện tại của $ 1,020 đó là $ 1,000 vì nó những gì chúng tôi bắt đầu với. Giá trị hiện tại là hình ảnh phản chiếu của giá trị tương lai.

Một số cách sử dụng phổ biến cho giá trị hiện tại bao gồm:

• Tính toán giá trị của việc thanh toán niên kim lương hưu so với việc nhận một lần
• Xác định xem khoản đầu tư của chủ sở hữu doanh nghiệp có đáp ứng kỳ vọng lợi nhuận không
• Đánh giá cao một doanh nghiệp

Giá trị hiện tại (PV) của một Tổng hợp và Ví dụ

Bây giờ, hãy sử dụng công thức giá trị hiện tại để xác định giá trị hiện tại của 1.000 đô la được thanh toán một năm trong tương lai (tương ứng với số tiền tương tự được thanh toán hôm nay và gửi vào tài khoản chịu lãi suất 2%).

PV =FV x 1 / (1 + r) ⁿ

FV =Giá trị tương lai
r =tỷ lệ quan tâm một khoảng thời gian (chẳng hạn như một năm), được gọi là lãi suất chiết khấu
n =Số khoảng thời gian (chẳng hạn như số năm)

PV =$ 1,000 x 1 / (1,02) 1 =$ 980,40

Nói cách khác, giá trị ngày hôm nay là 1.000 đô la nhận được một năm kể từ bây giờ là $ 980,40. So sánh minh họa lý do tại sao người cho vay tính lãi.

Giá trị hiện tại (PV) của một niên kim

Bạn cũng có thể xác định giá trị hiện tại của một luồng thanh toán bằng cách sử dụng giá trị hiện tại của một công thức niên kim.

PV của niên kim =PMT x [1 - 1 / (1 + r) ⁿ ] / r

PMT =Thanh toán
r =lãi suất chiết khấu
n =Số khoảng thời gian

Những điểm rút ra chính

• Giá trị tương lai đo lường tác động của thời gian đối với tiền bạc.
• Giá trị tương lai là số tiền được đầu tư ngày hôm nay sẽ trở thành giá trị theo thời gian, với tỷ lệ lãi suất.
• Giá trị tương lai được sử dụng để lập kế hoạch cho các mục tiêu tài chính.
• Việc gộp lãi có ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá trị tương lai của khoản đầu tư.