Coronavirus và tỷ lệ lãi suất tiêu cực:Ý nghĩa đối với bạn

Nhờ cuộc khủng hoảng tài chính liên quan đến coronavirus, chúng tôi đã phá vỡ nhiều kỷ lục hơn trên thị trường tài chính Hoa Kỳ:Lãi suất trên một số chứng khoán chính phủ hiện đã giảm xuống dưới 0, với một mức chạm mức thấp mới.

Tính đến sáng nay, tín phiếu kỳ hạn 3 tháng trên thị trường thứ cấp âm 0,036% - mức thấp kỷ lục. Lãi suất tín phiếu kho bạc kỳ hạn một tháng cũng tăng âm.

Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2015, một trong hai tỷ giá đã âm - nghĩa là thay vì kiếm lãi, các nhà đầu tư sẽ nhận lại ít tiền hơn số tiền họ đã bỏ vào các chứng khoán chính phủ này.

Làm thế nào điều này có thể xảy ra? Bởi vì các nhà đầu tư - đặc biệt là các tổ chức lớn - rất quan tâm đến tính an toàn và tính thanh khoản, họ thậm chí sẽ chấp nhận lãi suất âm để đạt được điều đó.

Vì có thể bạn sẽ thấy nhiều hơn về hiện tượng kỳ lạ này, nên sau đây là lời giải thích ngắn gọn, bắt đầu từ video mà tôi đã làm ban đầu vào tháng 9 năm ngoái.

Tại sao nói chung tỷ lệ quá thấp

Tỷ giá thấp giúp ích cho nền kinh tế theo một số cách. Ví dụ:

  • Cả người tiêu dùng và công ty đều có nhiều khả năng chi tiêu hơn nếu họ có thể vay tiền không đắt. Xét cho cùng, chúng ta càng trả ít tiền lãi, thì chúng ta càng có nhiều tiền - và chúng ta chi tiêu nhiều tiền hơn, thì nền kinh tế càng phát triển.
  • Tỷ giá thấp khiến đồng tiền của một quốc gia suy yếu so với đồng tiền của các quốc gia khác, điều này khiến các quốc gia khác mua đồ của chúng tôi rẻ hơn. Điều này thúc đẩy xuất khẩu, kích thích nền kinh tế.
  • Lãi suất thấp có thể giúp ích cho thị trường chứng khoán:Vì các doanh nghiệp trả lãi ít hơn, họ có lợi hơn. Ngoài ra, khi lãi suất ngân hàng khủng khiếp, các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn có lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như cổ phiếu.

Vì vậy, mặc dù tỷ giá thấp không phải là tin tốt cho những người tiết kiệm, nhưng chúng có thể khiến nền kinh tế phát triển. Và đó là lý do tại sao chúng tôi thấy tỷ lệ thấp như vậy ngày hôm nay.

Hiểu về tỷ lệ âm

Tôi đã làm tin tức tài chính cá nhân trong hơn 30 năm và tôi chưa bao giờ nghe nói về tỷ lệ âm cho đến vài năm trước.

Tỷ giá âm, như thuật ngữ này ngụ ý, là hình ảnh phản chiếu của tỷ giá điển hình. Thông thường, khi bạn gửi tiền vào ngân hàng, ngân hàng sẽ trả lãi cho bạn. Nhưng khi tỷ giá chuyển sang âm, nghĩa là bạn đang trả tiền cho ngân hàng để giữ tiền của bạn.

Chúng tôi không có những loại tỷ lệ âm. Ít nhất là chưa. Tỷ giá âm bắt đầu trên thị trường Kho bạc ngày hôm qua đã xảy ra trên thị trường thứ cấp, nơi mà Kho bạc được mua và bán sau khi chúng được phát hành.

Tại sao bất kỳ nhà đầu tư nào lại chấp nhận lãi suất âm? Rốt cuộc, chứng chỉ tiền gửi (CD) và một số tài khoản tiết kiệm tại ngân hàng đang trả gần 2% và chúng đã được bảo hiểm. Vì vậy, tại sao những tổ chức lớn này không gửi tiền của họ vào ngân hàng?

Hãy nhớ rằng tiền gửi ngân hàng nói chung chỉ được bảo hiểm đến 250.000 đô la cho mỗi người gửi tiền. Các nhà đầu tư tổ chức đang cố gắng bảo vệ hàng trăm triệu đô la. Nơi an toàn nhất trên hành tinh để đặt tiền - khoản đầu tư thực sự không có rủi ro duy nhất - là chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. Vì chú Sam có thể in tiền theo đúng nghĩa đen, nên chú không thể vỡ nợ.

Người tiêu dùng có thể thấy tỷ lệ âm không?

Có thể tỷ lệ âm có thể chuyển đến người tiêu dùng. Nói cách khác, chúng ta có thể buộc phải trả tiền để giữ tiền trong tài khoản tiết kiệm. Hoặc, ở mặt khác của đồng tiền, về mặt lý thuyết, chúng tôi có thể nhận được một khoản thế chấp trả cho chúng tôi thay vì chúng tôi trả cho người cho vay.

Điều thứ hai đã xảy ra ở Scandinavia.

Năm ngoái, một ngân hàng Đan Mạch bắt đầu cung cấp các khoản thế chấp với lãi suất 0% và âm. Từ The Guardian:

“Ngân hàng Jyske, ngân hàng lớn thứ ba của Đan Mạch, đã bắt đầu cung cấp cho người vay một hợp đồng 10 năm ở mức -0,5%, trong khi một ngân hàng Đan Mạch khác, Nordea, cho biết họ sẽ bắt đầu cung cấp các giao dịch lãi suất cố định 20 năm ở mức 0% và thế chấp 30 năm. ở mức 0,5%. ”

Với thế chấp lãi suất âm, thay vì trả lãi, bạn thực sự sẽ trả lại ít hơn số tiền bạn đã vay.

Khá hoang dã, phải không? Nhưng nó không phải là tiêu chuẩn. Ở các quốc gia có chính sách tỷ giá âm, các ngân hàng thường bị tính phí chuyển tiền của họ vào ngân hàng trung ương chứ không phải người tiêu dùng. Mặc dù có ví dụ ở trên, nhưng người tiêu dùng thường có thể được trả tiền khi đi vay.

Người tiết kiệm phải làm gì?

Đối với một, hãy sử dụng chứng chỉ tiền gửi để chốt tỷ giá ngay bây giờ, như chúng tôi đã đề xuất trong nhiều bài viết gần đây. Nó rất đơn giản để làm. Chỉ cần truy cập trang này trong Trung tâm Giải pháp của chúng tôi để xem mức giá CD tốt nhất hiện nay, cũng như mức giá tiết kiệm tốt nhất.

Bạn cũng có thể xem xét các lựa chọn thay thế khác cho tài khoản tiết kiệm truyền thống. Tìm hiểu thêm trong các bài viết như “Cách kiếm nhiều tiền hơn từ khoản tiết kiệm của bạn.”

Điểm mấu chốt? Virus coronavirus đã khiến nền kinh tế này phát triển. Và bắt đầu có nhiều khả năng nó sẽ làm tương tự với tỷ lệ tiết kiệm.

Bạn nghĩ gì về tin tức này? Tắt âm thanh bằng cách bình luận bên dưới hoặc trên trang Facebook của chúng tôi.


Tài chính cá nhân
  1. Kế toán
  2.   
  3. Chiến lược kinh doanh
  4.   
  5. Việc kinh doanh
  6.   
  7. Quản trị quan hệ khách hàng
  8.   
  9. tài chính
  10.   
  11. Quản lý chứng khoán
  12.   
  13. Tài chính cá nhân
  14.   
  15. đầu tư
  16.   
  17. Tài chính doanh nghiệp
  18.   
  19. ngân sách
  20.   
  21. Tiết kiệm
  22.   
  23. bảo hiểm
  24.   
  25. món nợ
  26.   
  27. về hưu