Hãy nhớ quy tắc cơ bản của trái phiếu:Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng, và khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Như chúng ta đã thấy gần đây, cổ phiếu có nhiều khả năng thu hút được các tiêu đề hơn, nhưng theo thời gian, trái phiếu thực hiện một số tác động nặng nề có thể tạo ra sự khác biệt thực sự trong thành công của danh mục đầu tư của bạn. Hãy cùng xem một vài lý do tại sao lại như vậy.
Đối với một điều, trái phiếu thường đại diện cho một nơi an toàn hơn để đặt tiền của bạn. Tất nhiên, nhược điểm là bạn sẽ không nhận được lợi nhuận tiềm năng mà bạn có thể có với cổ phiếu.
Đây là lý do tại sao hầu hết các chuyên gia tài chính đề xuất một số kết hợp cả hai, để danh mục đầu tư của bạn được đa dạng hóa phù hợp giữa rủi ro cao (tiềm năng thu được phần thưởng lớn) và rủi ro thấp, nơi tiền gốc của bạn có thể được bảo toàn và bạn có thể hưởng lợi nhuận khiêm tốn.
Để thấy sự khác biệt về rủi ro giữa đầu tư vào cổ phiếu và đầu tư vào trái phiếu, có thể so sánh một chút so sánh.
Một trong những lợi thế lớn mà trái phiếu có so với cổ phiếu là trái phiếu thường ít bị ảnh hưởng hơn trong thời kỳ khó khăn, như các con số lịch sử cho thấy. Ví dụ, hãy xem xét năm tồi tệ nhất đối với cổ phiếu và năm tồi tệ nhất đối với trái phiếu trong vài thập kỷ qua, theo báo cáo của công ty quản lý đầu tư PIMCO. Như mọi người đều biết, khi cuộc suy thoái xảy ra vào năm 2008, chỉ số S&P 500 lao dốc, giảm mạnh 38%. So sánh năm đó với năm thị trường trái phiếu hoạt động kém nhất - 1994. Chỉ số tổng hợp của Barclays Hoa Kỳ chỉ giảm 2,9% trong năm đó.
Chỉ số Trái phiếu Tổng hợp của Hoa Kỳ trong những năm qua là hỗ trợ mạnh mẽ cho các danh mục đầu tư khi S&P 500 bị lỗ nhiều nhất, nhưng chúng tôi không thể đảm bảo rằng hiện tượng đó sẽ xảy ra bất cứ lúc nào.
Từ tháng 12 năm 1980 đến tháng 7 năm 1982, chỉ số S&P 500 giảm 16,5%, trong khi Chỉ số tổng hợp của Barclays Hoa Kỳ tăng 21,6%.
Từ tháng 2 năm 2001 đến tháng 9 năm 2002, S&P 500 còn chứng kiến những con số tồi tệ hơn, giảm 38,9%. Tuy nhiên, Chỉ số tổng hợp của Barclays Hoa Kỳ lại đang có một thời kỳ biểu ngữ khác, tăng 15,8%.
Và cuối cùng, từ tháng 1 năm 2007 đến tháng 2 năm 2009 - giai đoạn Đại suy thoái mà nhiều nhà đầu tư sẽ sớm quên đi - S&P 500 đã giảm 51% một cách đau đớn. Chỉ số Trái phiếu Tổng hợp của Hoa Kỳ đã làm gì trong thời gian khó khăn đó đối với thị trường? Nó đang dần tăng lên, tăng 6,1%.
Vì vậy, rõ ràng trái phiếu là một lựa chọn mà các nhà đầu tư nên cân nhắc đưa vào danh mục đầu tư của mình. Nhưng cũng có một câu hỏi đặt ra là làm thế nào để quản lý khoản đầu tư đó - nên áp dụng cách tiếp cận thụ động hay chủ động.
Có những lập luận cho mỗi bên, nhưng một báo cáo của PIMCO đưa ra một trường hợp tốt rằng việc quản lý tích cực trái phiếu chắc chắn đáng xem xét. Đó là bởi vì trong khoảng thời gian 10 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2016, các nhà quản lý trái phiếu chủ động vượt trội hơn các nhà quản lý trái phiếu thụ động khoảng 50 điểm cơ bản (khoảng 0,5%).
Năm này qua năm khác, sự khác biệt giữa quản lý chủ động và thụ động có thể không đáng kể. Nhưng về lâu dài, sự khác biệt có thể rất ấn tượng. Và, trên thực tế, khi lợi suất trái phiếu thấp, những người thực hiện phương pháp quản lý thụ động có thể gặp nhiều rủi ro hơn so với những người chủ động của họ.
Tuy nhiên, cuối cùng, những loại quyết định này phải được thực hiện bởi mỗi nhà đầu tư với sự tham khảo ý kiến của một chuyên gia tài chính. Vì vậy, bạn nên ngồi xuống với cố vấn của mình để suy nghĩ một vài câu hỏi:
Ronnie Blair đã đóng góp cho bài viết này.
Bảo hiểm được cung cấp thông qua Dịch vụ Tài chính và Bảo hiểm của LG và Tiếp thị Bảo hiểm Trọn đời, Inc. Giấy phép Bảo hiểm CA # 0I84929. Dịch vụ tư vấn đầu tư được cung cấp thông qua Liberty Wealth Management (LWM), một cố vấn đầu tư đã đăng ký với SEC.
Nghĩa vụ trái phiếu tùy thuộc vào sức mạnh tài chính của tổ chức phát hành trái phiếu và khả năng thanh toán của tổ chức phát hành trái phiếu. Trước khi đầu tư, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn để hiểu những rủi ro liên quan đến việc mua trái phiếu.
