Đối với nhiều nhà đầu tư, người mới cũng như những người lâu năm, thường có sức hấp dẫn đối với các tập đoàn lớn. Nếu một công ty là một tên hộ gia đình và có lẽ bạn thậm chí có một số sản phẩm của công ty đó trong nhà, thì đây có vẻ là một khoản đầu tư “an toàn”.

Bởi vì nhiều cổ phiếu blue-chip này trả cổ tức, đây có vẻ như là một đôi bên cùng có lợi, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư đã nghỉ hưu sống phụ thuộc vào thu nhập. Tuy nhiên, như lịch sử gần đây cho thấy, đây không phải lúc nào cũng là ý tưởng tốt nhất.

Cổ phiếu blue-chip là gì?

Để được coi là cổ phiếu blue-chip, một công ty thường phải kinh doanh trong một thời gian dài, với giá trị vốn hóa thị trường hàng tỷ USD. Loại công ty này thường là một trong những công ty hàng đầu trong ngành của nó.

Ví dụ như Disney, IBM và Coca-Cola. Các công ty này thường chia cổ tức cho cổ đông hàng quý và đôi khi hàng năm.

Vì vậy, tại sao tất cả các công ty toàn cầu hàng đầu này không nên được coi là những khoản đầu tư vững chắc? Sau đây là bốn ví dụ về lý do tại sao các công ty nổi tiếng không phải lúc nào cũng đáng để đầu tư.

Thường không có cái gọi là cổ phiếu tốt trong thị trường xấu.

Khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp, cổ phiếu blue-chip có vẻ như là một cách ổn định để nhận ra mức tăng của thị trường. Một nền kinh tế mạnh thường dẫn đến việc người tiêu dùng mua hàng từ các công ty này, điều này duy trì - hoặc tăng - giá cổ phiếu và cho phép các nhà đầu tư tiếp tục nhận được cổ tức.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi mọi thứ không ngừng diễn ra tốt đẹp như vậy?

Có ý kiến ​​cho rằng những tập đoàn lâu đời này sẽ vẫn vững mạnh ngay cả trong thời kỳ thị trường tồi tệ. Nhưng điều này thường không đúng.

Một ví dụ tuyệt vời về điều này là General Electric (GE). Năm 2008, cổ tức hàng quý của GE là 31 xu cho mỗi cổ phiếu. Khi cuộc suy thoái kinh tế trên toàn thế giới xảy ra, con số đó đã giảm xuống còn 10 xu trong quý thứ hai năm 2009. Và GE không phải là công ty duy nhất thành công. Tổng cộng trong năm 2009, hơn một nửa số công ty trả cổ tức đã cắt giảm hoặc ngừng trả hoàn toàn.

Nhưng đó không phải là câu chuyện đầy đủ về những rắc rối của GE. Công ty khổng lồ này, một công ty có giá trị cao nhất trong lịch sử trên thị trường, đã lâm vào cảnh nợ nần chồng chất, phần lớn là do các kế hoạch hưu trí thiếu thốn và một loạt các quyết định quản lý kém hiệu quả.

Chỉ tính riêng trong năm 2017, GE đã mất hơn 140 tỷ USD giá trị thị trường, khiến nó bị loại khỏi Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đáng kính - chỉ số theo dõi mức giá xanh nhất của các công ty blue-chip - trong năm nay. Giá cổ phiếu của GE đã giảm hơn 50% trong năm qua.

Tầm nhìn xa kém

AT&T (T) là một ví dụ khác về cổ phiếu blue-chip đã gặp khó khăn trong những năm gần đây. Một lý do được trích dẫn cho điều này là công ty phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh truyền hình trả tiền, trong khi ngày càng có nhiều người tiêu dùng cắt đứt quan hệ.

Theo Nhóm nghiên cứu Leichtman, thị trường truyền hình trả tiền của Hoa Kỳ đã mất khoảng 1,5 triệu người đăng ký video vào năm 2017, với một phần ba trong số đó là khách hàng của AT&T. Chỉ tính riêng trong năm nay, giá trị cổ phiếu AT&T đã giảm gần 16%.

Giá dao động

Các công ty làm ra mọi thứ thường phải dựa vào việc mua sắm các yếu tố phù hợp để tạo ra sản phẩm của họ. Ví dụ:không có ca cao, Hershey (HSY) sẽ không thể sản xuất phần lớn các mặt hàng thực phẩm của mình. Và khi giá ca cao tăng từ 2.000 USD lên hơn 3.000 USD / tấn vào năm 2015, điều này đã làm Hershey bị tổn thương đáng kể.

Giá ca cao giảm xuống dưới 2.000 USD vào năm 2016, nhưng sau đó lại tăng lên 2.500 USD. Không chỉ các giám đốc điều hành của Hershey bị cuốn vào chuyến tàu lượn siêu tốc với mức giá dao động này, các nhà đầu tư của họ cũng vậy. Vào năm 2015, cổ phiếu của Hershey đạt mức cao nhất trong tháng 1 là 110,66 USD, sau đó là mức thấp nhất trong tháng 11 là 83,82 USD - giảm 24%. Cổ phiếu đã phục hồi, nhưng cổ phiếu của Hershey đã giảm khoảng 20% ​​(93,99 đô la vào ngày 13 tháng 7 năm 2018) so với giá tháng 1 this năm.

Thiếu đổi mới

Các công ty không thể chỉ dựa vào sự công nhận tên tuổi và điều này là hiển nhiên với một công ty như Procter &Gamble (PG), nhà sản xuất Tide, Crest, Charmin và nhiều sản phẩm gia dụng khác.

Từ năm 2013 đến năm 2017, thu nhập hàng năm của P&G đã giảm gần 20%. P&G đổi mới chậm hơn, chủ yếu vẫn dựa vào mua hàng tại cửa hàng và gần đây mới tập trung nhiều hơn vào thương mại điện tử.

Trong 5 năm qua, giá tổng thể của cổ phiếu dao động giữa mức cao nhất là 93,46 đô la vào ngày 26 tháng 12 năm 2014 và mức thấp nhất là 68,32 đô la vào ngày 10 tháng 9 năm 2015. Đó là mức dao động gần 27%.

Tại sao đa dạng hóa là chìa khóa

Chắc chắn không có gì sai khi đầu tư vào cổ phiếu blue-chip, nhưng bạn biết họ nói gì về việc bỏ tất cả trứng của bạn vào một giỏ. Đây là lý do tại sao điều thông minh nhất mà các nhà đầu tư - và đặc biệt là các nhà đầu tư đã nghỉ hưu - có thể làm là đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ để bao gồm các khoản đầu tư ít biến động hơn.

Dịch vụ tư vấn đầu tư chỉ được cung cấp bởi các cá nhân đã đăng ký hợp lệ thông qua AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM và Stuart Estate Planning Wealth Advisors không phải là công ty liên kết. Stuart Estate Planning Wealth Advisors là một công ty dịch vụ tài chính độc lập tạo ra các chiến lược hưu trí bằng cách sử dụng nhiều loại sản phẩm đầu tư và bảo hiểm. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc. Không có chiến lược đầu tư nào có thể đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ khỏi tổn thất trong thời kỳ giá trị sụt giảm. Mọi đề cập đến an toàn và bảo mật thường đề cập đến các sản phẩm bảo hiểm cố định, không bao giờ là chứng khoán hoặc các sản phẩm đầu tư. Bảo lãnh sản phẩm bảo hiểm và niên kim được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính và khả năng thanh toán các khoản bồi thường của công ty bảo hiểm phát hành. 561609