Thuật ngữ “sản xuất theo yêu cầu” từ lâu đã được liên kết với những sản phẩm tốt nhất. Tuy nhiên, các sản phẩm đặt làm không chỉ giới hạn ở ô tô, quần áo và đồ nội thất. Trên thực tế, 7% trong số những người tham gia kế hoạch 401 (k) trên nền tảng của Vanguard đã tùy chỉnh phân bổ tài sản 401 (k) theo yêu cầu cá nhân của họ bằng cách sử dụng một công cụ tư vấn thường được gọi là tài khoản được quản lý (MA).
Theo chương trình tài khoản được quản lý, nhà tài trợ kế hoạch chọn một cố vấn bên thứ ba để cung cấp lời khuyên đầu tư độc lập cho những người tham gia. Một số chương trình đưa ra sự lựa chọn về nhà cung cấp, nhưng nhiều chương trình chỉ cung cấp một sản phẩm.
Những người tham gia đăng ký dịch vụ được yêu cầu cung cấp cho cố vấn thông tin bổ sung, chẳng hạn như khả năng chấp nhận rủi ro của họ, tài sản nằm ngoài kế hoạch 401 (k) của họ và ngày nghỉ hưu dự kiến. Sử dụng thông tin này, nhà cung cấp sẽ phát triển việc phân bổ tài sản tổng thể của người tham gia, chọn các khoản đầu tư và giám sát và cân bằng lại các tài khoản, tất cả đều trên cơ sở liên tục. Trên thực tế, những người tham gia giao toàn quyền quản lý toàn bộ tài khoản kế hoạch đóng góp đã xác định của họ cho một chuyên gia bên thứ ba.
Ngoài việc quản lý tài sản, nhiều nhà cung cấp hỗ trợ hướng dẫn bổ sung về mức tiết kiệm, thời điểm bắt đầu nhận các khoản thanh toán An sinh xã hội và thiết kế một chiến lược tích lũy bền vững cho thời kỳ hưu trí. Nhưng việc ủy quyền phân bổ tài sản và bầu cử quỹ đối với số dư của người tham gia là trọng tâm của dịch vụ.
Các khoản phí rất khác nhau nhưng thường được đánh giá theo tỷ lệ phần trăm tài sản và có thể dao động từ 20 đến 75 điểm cơ bản. Và mặc dù điều này có vẻ không đáng kể, nhưng nó có thể là một khoản tiền đáng kể trong một thời gian dài. Ví dụ:nếu bạn đặt 10.000 đô la mỗi năm vào kế hoạch 401 (k) trong suốt 30 năm sự nghiệp với mức lợi nhuận 6%, thì một khoản phí bổ sung 30 điểm cơ bản - trên chi phí đầu tư của quỹ kế hoạch cơ bản - sẽ có giá khoảng 50.000 đô la trong khoảng thời gian này.
Hầu hết các tài liệu về chủ đề này có sẵn trong kế hoạch của bạn nêu bật những lợi ích khác nhau của việc sử dụng tài khoản được quản lý… mà thường ít tập trung vào các hạn chế của nó, ngoài việc tiết lộ thông thường rằng mọi hoạt động đầu tư đều có rủi ro.
Vì vậy, đối với những người tham gia muốn được hỗ trợ phân bổ tài sản, làm cách nào để bạn xác định xem chi phí bổ sung của một tài khoản được quản lý có xứng đáng hay không, đặc biệt là so với các quỹ theo ngày mục tiêu (TDF)? Các quỹ theo ngày mục tiêu là các chiến lược đầu tư được đóng gói sẵn, phù hợp với lứa tuổi nhằm mang lại thu nhập sau khi làm việc đồng thời giảm rủi ro khi nghỉ hưu. Nói cách khác, giải pháp nào (ròng chi phí) sẽ tạo ra kết quả tốt nhất?
Giống như mọi quyết định đầu tư, có nhiều yếu tố cần cân nhắc, nhưng dưới đây là một số yếu tố thường không xuất hiện trong các tài liệu tiếp thị:
Một trong những giới hạn cố hữu với tài khoản được quản lý là không có cách nào được chấp nhận rộng rãi để đánh giá hiệu suất đầu tư của bạn. Hầu hết các quỹ đầu tư được so sánh với một điểm chuẩn, một chỉ số của chứng khoán không được quản lý để đo lường hiệu quả hoạt động của quỹ. Vì mọi phân bổ tài sản cho người dùng tài khoản được quản lý đều được tùy chỉnh cho từng cá nhân, không có cách nào được thống nhất để đo lường hiệu suất so với việc bạn đã đầu tư vào quỹ ngày mục tiêu.
Trong việc xây dựng danh mục đầu tư tùy chỉnh, các tài khoản được quản lý chỉ được sử dụng các quỹ đầu tư có sẵn trong kế hoạch. Có những kế hoạch nhỏ trong đó cố vấn có thể chọn tiền để sử dụng cụ thể như một phần của sản phẩm tư vấn, nhưng tùy chọn này thường không khả dụng cho bất kỳ ai làm việc cho các nhà tuyển dụng vừa hoặc lớn hơn. Điều này có thể khiến các tài khoản được quản lý gặp khó khăn hơn trong việc đạt được hiệu suất tương tự như các quỹ theo ngày mục tiêu không có giới hạn này. (Công bằng mà nói, các nhà cung cấp tài khoản được quản lý sẽ xem xét đội hình quỹ và nếu cần có các loại tài sản bổ sung, sẽ yêu cầu nhà tài trợ kế hoạch và / hoặc nhà tư vấn của họ xem xét việc bổ sung quỹ.)
Các nhà cung cấp thường nhấn mạnh rằng họ đang tạo ra một danh mục đầu tư duy nhất cho bạn dựa trên tình hình cá nhân của bạn. Như đã trích dẫn trong một báo cáo của Văn phòng Trách nhiệm Chính phủ (GAO), việc tạo ra một danh mục đầu tư duy nhất dựa vào cả tùy chỉnh và cá nhân hóa. Tùy chỉnh liên quan đến việc phân bổ tài khoản của người tham gia chỉ dựa trên độ tuổi hoặc các yếu tố khác có thể dễ dàng thu được từ người giữ hồ sơ của kế hoạch, chẳng hạn như giới tính, thu nhập, số dư tài khoản vãng lai và tỷ lệ tiết kiệm hiện tại. Những thứ này có thể đạt được mà không cần sự tham gia của người tham gia.
Nhiều nhà cung cấp cũng cá nhân hóa phân bổ tài sản dựa trên các yếu tố như chi tiêu bên ngoài, bao gồm số dư kế hoạch hưu trí khác, khả năng chấp nhận rủi ro, tuổi nghỉ hưu dự kiến và tài sản của vợ / chồng. Nhưng thật không may, hồ sơ theo dõi của những người tham gia sử dụng dịch vụ này hoàn toàn bị trộn lẫn khi nhập và duy trì thông tin được cá nhân hóa của họ.
Mặc dù nhiều nhà cung cấp đưa ra lời nhắc tối thiểu hàng quý ngoài các sáng kiến tiếp cận cộng đồng khác, GAO báo cáo rằng nhìn chung có ít hơn một phần ba, và đôi khi ít hơn 15%, những người tham gia cung cấp thông tin được cá nhân hóa này. Nếu điều này là đáng ngạc nhiên, hãy suy nghĩ về tài chính cá nhân của bạn và xem xét liệu bạn đã trả một khoản phí định kỳ (ví dụ:hợp đồng dịch vụ hoặc dịch vụ phát trực tuyến) cho một sản phẩm sau lần sử dụng gần đây nhất hay không.
Vì vậy, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không cá nhân hóa? Trong những trường hợp đó, nhà cung cấp phải đưa ra các giả định dựa trên độ tuổi của bạn và dữ liệu tùy chỉnh mà họ thu được từ người giữ hồ sơ của bạn. Và những giả định này có thể không thay đổi đáng kể so với những giả định do người quản lý ngày mục tiêu của kế hoạch đưa ra cho những người tham gia trong nhóm tuổi của bạn.
Nói một cách đơn giản, bạn có thể đang trả tiền cho một sản phẩm đặt làm riêng nhưng cuối cùng lại nhận được số tiền tương đương với quỹ ngày mục tiêu nhưng với chi phí cao hơn.
Bạn có thể thực hiện những hành động nào để giải quyết các vấn đề trên? Dưới đây là một số ý tưởng:
Như đã nêu ở trên, các tài khoản được quản lý sẽ kém giá trị hơn nhiều nếu bạn không cung cấp và duy trì thông tin tài chính được cá nhân hóa của mình. Vì vậy, trước khi làm bất cứ điều gì khác, bạn nên tự đánh giá trung thực về mức độ sẵn sàng lâu dài của mình để dành thời gian cần thiết để duy trì thông tin cần thiết. Ví dụ:nếu bạn là kiểu người bỏ qua các cuộc bầu cử lợi ích và thậm chí không thèm xem qua các tài liệu về kế hoạch, bạn có thể không phù hợp với loại hình dịch vụ này.
Liên hệ với nhà cung cấp tài khoản được quản lý trước khi đầu tư và đặt câu hỏi về cách đánh giá hiệu suất chuẩn và mức độ tùy chỉnh mà bạn có thể mong đợi dựa trên tình hình tài chính cá nhân của mình. Thách thức họ để chứng minh lý do tại sao lựa chọn của họ vượt trội hơn quỹ ngày mục tiêu của kế hoạch của bạn.
Các dịch vụ tài khoản được quản lý có thể bị chấm dứt theo ý muốn. Vì vậy, một cách tiếp cận có thể là đăng ký dịch vụ, xem xét phân bổ tài sản và xem nó khác với quỹ ngày mục tiêu phù hợp với lứa tuổi như thế nào. Sau đó, bạn có thể hiểu rõ hơn về mức độ tùy chỉnh được cung cấp và chấm dứt dịch vụ nếu bạn cho rằng nó không có giá trị. Nhiều nhà cung cấp sẽ cung cấp thời hạn từ 60 đến 90 ngày khi bạn có thể tận dụng dịch vụ miễn phí. Chỉ cần đảm bảo rằng bạn “xem đồng hồ” và không để đồng hồ tự động gia hạn (như các đăng ký dịch vụ phát trực tuyến đó).
Một trong những hạn chế cố hữu của các tài khoản được quản lý được cung cấp thông qua gói đủ điều kiện là bạn thường chỉ có một hoặc hai nhà cung cấp lựa chọn vì những người lưu giữ hồ sơ muốn giới hạn chi phí xây dựng các giao diện bắt buộc. Nhưng những người tham gia từ 59,5 tuổi trở lên thường có quyền chuyển toàn bộ số dư tài khoản được cấp của họ sang IRA luân chuyển không giới hạn. Vì vậy, thay vì giới hạn bản thân với các nhà cung cấp của chương trình, đặc biệt nếu bạn không thể giải quyết các mối quan tâm nêu trên, người tham gia có thể xem xét chi phí và các tính năng của các dịch vụ có sẵn thông qua chuyển đổi IRA từ các nhà cung cấp khác.
Có thể hiểu rằng nhiều người tham gia có thể không muốn thực hiện nghiên cứu cần thiết để cân nhắc bằng cách sử dụng quỹ ngày mục tiêu hoặc tài khoản được quản lý. Một nghiên cứu cho thấy một người bình thường sẽ dành nhiều thời gian hơn mỗi năm để lập kế hoạch cho kỳ nghỉ của họ so với các lựa chọn đầu tư 401 (k) của họ. Và vì chi phí của một tài khoản được quản lý không phải là chi phí xuất túi mà được khấu trừ từ lợi nhuận đầu tư, nên nó có vẻ ít ảnh hưởng hơn. Nhưng điều này cũng tương tự như việc bạn mua một bộ đồ đặt may riêng và không muốn ngồi với thợ may để đo. Bạn có thể sẽ nhận được thứ gì đó rất gần với một sản phẩm thay thế có sẵn nhưng với chi phí cao hơn.
Nhiều sản phẩm đặt trước yêu cầu đầu tư thời gian nhất định để thực sự thu được lợi ích. Các điểm trên sẽ cung cấp bản đồ đường đi cho bất kỳ ai quan tâm hoặc hiện đang tham gia vào dịch vụ tài khoản được quản lý để bắt đầu quá trình đó.
Làm việc bán thời gian khi nghỉ hưu có thể khó khăn
Cách thương lượng giá cho một chiếc Harley
Tôi đã kiếm 100.000 đô la như thế nào khi bán các mặt hàng đã qua sử dụng
Quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 có phù hợp để đa dạng hóa quốc tế không?
Đánh giá IPO Exxaro Tiles 2021 - Ngày IPO, Giá ưu đãi &Chi tiết!
