Người sử dụng lao động của bạn không muốn tham gia vào công việc kinh doanh lương hưu. Nó quá đắt. Lãi suất thấp buộc người sử dụng lao động phải tăng cường đóng góp lương hưu của họ hoặc đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn để đáp ứng tỷ lệ lợi nhuận giả định trong kế hoạch của họ.
Vì lý do này, các nhà tuyển dụng cung cấp các khoản mua một lần. Công ty muốn bạn mua lại để họ có thể thoát khỏi doanh nghiệp hưu trí và tiết kiệm tiền. Bạn có thể nhận lương hưu một lần và chuyển miễn thuế vào IRA.
Nhưng làm thế nào để bạn đánh giá đề nghị trả lương một lần so với khả năng thanh toán suốt đời mà lương hưu mang lại?
Bạn nên lấy nó hay bỏ nó đi? Đây là một cách tiếp cận tôi sử dụng khi đánh giá đề nghị cấp lương hưu của khách hàng:
Bắt đầu bằng cách tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) của lương hưu. IRR cho bạn biết tỷ lệ lợi nhuận mà bạn cần phải đánh bại bằng cách đầu tư một lần để nhận một lần là hợp lý. Dưới đây là các bước trong Excel:
Để xem tất cả điều này hoạt động như thế nào, hãy xem một ví dụ. Trong Hình 1, tôi so sánh mức đề nghị trả một lần là 500 nghìn đô la với tùy chọn lương hưu cho người sống sót chung 100%, là 25 nghìn đô la một năm. Các nhà đầu tư độc thân sử dụng khoản chi trả lương hưu cho một đời sống. Công thức trong trường hợp này dẫn đến tỷ suất hoàn vốn nội bộ là 1,20%.
IRR 1,2% này có nghĩa là gì? Có nghĩa là nếu bạn sống đến 86 tuổi, thì bạn sẽ phải tạo ra 1,2% lợi tức mỗi năm để tương ứng với số tiền lương hưu của bạn sẽ trả trong cùng khoảng thời gian đó.
Để xem IRR ở các kỳ vọng sống khác nhau, hãy thử nhập công thức trong Cột D vào các hàng khác nhau. Đảm bảo phạm vi ô trong công thức IRR luôn bắt đầu bằng ô tổng hợp trong Cột C và kết thúc bằng độ tuổi bạn muốn. Ví dụ:=IRR (C1:C18) sẽ là công thức được sử dụng ở tuổi 80 trong Cột D.
Bạn sống càng lâu, tiền lương hưu của bạn sẽ nhận được càng lớn - và lợi tức càng cao mà bạn cần tự tạo ra bằng số tiền gộp chung của mình để phù hợp với số tiền đó. Điều này có ý nghĩa, bởi vì bạn đang nhận được nhiều tiền hơn được trả lại cho bạn theo thời gian với các khoản thanh toán lương hưu của bạn. Trong ví dụ của tôi, IRR thực sự cao hơn một chút vì về mặt kỹ thuật, chúng tôi không thể tính tổng cho đến 65 chứ không phải 64, nhưng cách chúng tôi thiết lập ở đây giúp bạn xem dễ dàng hơn.
Hai cách khác để thực hiện phép toán: Một cách tiếp cận khác là xác định Tỷ lệ Thu nhập Hưu trí (PIR). PIR là số tiền rút hàng năm chia cho tổng số tiền. PIR lớn hơn 5% có thể khó tái tạo trong IRA.
Cuối cùng, hãy biết điểm hòa vốn. Nếu bạn chọn lựa chọn lương hưu, thì mất bao lâu để nhận được toàn bộ số tiền một lần? Trong ví dụ này, ở mức 25 nghìn đô la một năm, phải mất 20 năm để nhận lại số tiền 500 nghìn đô la một lần. Hai mươi năm đối với một người 65 tuổi là một khoảng thời gian dài để chờ đợi để có được tất cả số tiền của bạn.
Trong ví dụ của chúng tôi, ở tuổi 86, lợi nhuận là 1,20%. Với mức lợi nhuận thấp đó, tôi thà nhận một lần và đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng gồm cổ phiếu và trái phiếu. Đây là trường hợp của hầu hết các khoản lương hưu mà tôi xem xét.
Một số người về hưu thường bảo thủ hơn. Các nhà đầu tư bảo thủ có thể không tin tưởng vào thị trường chứng khoán. Những người khác có thể cảm thấy họ có đủ tài sản để chịu rủi ro với 401 (k) của họ và họ có thể không muốn mạo hiểm với lương hưu. Những nhà đầu tư đó đặt giá trị cao hơn vào dòng thu nhập lương hưu hàng năm và có thể không muốn cố gắng đánh bại IRR của lương hưu.
Mất sức mua
Theo tôi, thu nhập từ lương hưu chung truyền thống và tiền lương hưu chỉ có vẻ khả quan trong năm đầu tiên, sau đó sẽ mất đi vẻ hào nhoáng, bởi vì sau đó, lạm phát sẽ tăng lên. Thu nhập từ lương hưu thường ở mức:Bạn dần dần mất sức mua theo thời gian khi giá cả tăng lên. Trong ví dụ của chúng tôi, 25 nghìn đô la thu nhập từ lương hưu trong năm đầu tiên gần như chỉ trị giá 15 nghìn đô la trong 25 năm, giả sử tỷ lệ lạm phát 2%. Việc mất sức mua là một sự đánh đổi quan trọng cần phải hiểu. Bản thân trong tương lai của bạn có thể hối tiếc khi nhận khoản tiền lương hưu hàng năm nếu nó không phù hợp với mức sống của bạn.
Mặt khác, chi tiêu của bạn có thể giảm sau này trong cuộc sống. Nếu bạn ít hoạt động hơn, bạn có thể cần ít thu nhập hơn. (Trừ khi một sự kiện sức khỏe nghiêm trọng như cần phải chăm sóc dài hạn, đó là một khoản chi phí lớn.) Nếu bạn có các tài sản khác đang phát triển trên thị trường chứng khoán có thể bù đắp cho sự mất mát trong sức mua lương hưu. Một số lương hưu cung cấp thu nhập được điều chỉnh theo lạm phát, có giá trị cao.
Không có quyền truy cập vào chính
Nếu bạn chọn nhận thu nhập từ lương hưu, bạn không thể nhận nhiều hơn hoặc ít hơn trong bất kỳ năm nhất định nào. Nếu bạn lấy một lần, bạn có thể. Nếu bạn chọn nhận tiền một lần, bạn có thể bỏ qua một lần rút tiền hoặc rút thêm tiền cho một kỳ nghỉ hoặc trường hợp khẩn cấp. Bạn có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với khoản gộp chung.
Tất nhiên, kiểm soát nhiều hơn có thể đồng nghĩa với nhiều rắc rối hơn. Bạn sẽ sử dụng số tiền một lần để mua một chiếc thuyền, một kỳ nghỉ xa hoa mỗi năm hay chỉ đơn giản là tiêu hết quá sớm? Như Shakespeare đã viết, “Hãy để bản thân trở thành sự thật.” Bạn phải thành thật với chính mình. Các khoản chi tiêu có thể tốt hơn bằng cách nhận lương hưu hoặc mua một khoản hàng năm với số tiền một lần nếu nó giúp lập ngân sách hàng tháng. Một cố vấn tài chính cũng có thể giúp bạn. Có một mối quan hệ dài hạn với số tiền của bạn có thể là tất cả những gì bạn cần để ngăn bạn sử dụng khoản tiền một lần như một máy ATM.
Không thừa kế
Sự đánh đổi cuối cùng là bạn định giá bao nhiêu để lại tài sản lương hưu cho gia đình? Tôi nói chuyện với hầu hết những người đã nghỉ hưu đều nghĩ rằng điều này là quan trọng, nhưng nó không phải là động lực duy nhất trong việc đưa ra quyết định của họ. Tuy nhiên, hầu như tất cả những người tôi nói chuyện đều đồng ý rằng đó là một bi kịch nếu bố và mẹ vượt qua cùng một lúc trong vụ tai nạn máy bay tục ngữ ba năm sau khi nghỉ hưu, để lại những đứa trẻ không có gì vì thu nhập từ lương hưu ngừng lại. Ít nhất thì với việc chuyển khoản một lần sang IRA, con bạn có thể thừa hưởng số dư.
Một giải pháp khác là tối đa hóa lương hưu. Tối đa hóa lương hưu là mua bảo hiểm nhân thọ với hình thức trả lương hưu thẳng. Khoản chi trả lương hưu trung hạn mang lại nhiều thu nhập nhất, nhưng thu nhập chỉ dừng lại ở mức chết. Tối đa hóa lương hưu sử dụng các khoản chi trả thêm từ lương hưu trung hạn để mua bảo hiểm nhân thọ. Quyền lợi bảo hiểm nhân thọ tử kỳ “thay thế” thu nhập lương hưu bị mất khi chết. Phép toán phù hợp nhất với những người trẻ hơn và khỏe mạnh, vì tỷ lệ bảo hiểm nhân thọ dựa trên tuổi tác và tiền sử sức khỏe.
Thu nhập từ lương hưu rất xứng đáng - đừng hiểu nhầm. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng những người về hưu có nguồn thu nhập đảm bảo trong báo cáo hưu trí ít lo lắng hơn và hài lòng hơn khi nghỉ hưu. Tuy nhiên, bạn phải hiểu phép toán trong Hình 1 và những đánh đổi được liệt kê ở trên để đưa ra quyết định sáng suốt.
Nó thực sự phụ thuộc vào tình hình của bạn và số lương hưu. Hình 2 là một cách hữu ích để giúp bạn bắt đầu:
Khoanh tròn một mục trong Cột A hoặc B nhận dạng bạn.
Cột A
Cột B
Tôi đánh giá cao quyền truy cập vào tài khoản chính
Tôi coi trọng sự chắc chắn của thu nhập
Tôi muốn để lại một cái gì đó cho bọn trẻ
Những đứa trẻ vẫn ổn, hoặc chúng đã đủ ở nơi khác.
Tôi đánh giá cao sự tăng trưởng tiềm năng trên IRA, hiểu rằng những tổn thất có thể xảy ra trong quá trình này.
Tôi không chấp nhận rủi ro khi nghỉ hưu. Tôi không thoải mái khi thấy số dư tài khoản của mình giảm xuống.
Tôi đánh giá cao khả năng kiếm được nhiều thu nhập hơn trong những năm tốt đẹp của thị trường chứng khoán, và biết rằng tôi nên lấy ít hơn nếu tài khoản đi xuống.
Tôi coi trọng thu nhập được đảm bảo bất kể thị trường cổ phiếu và trái phiếu làm gì.
Lương hưu là một số tiền nhỏ so với giá trị tài sản ròng của tôi.
Lương hưu là tất cả những gì tôi có.
Tôi có các nguồn thu nhập đáng tin cậy khác (tiền thuê nhà, tiền bản quyền, tiền lương hưu của vợ / chồng)
Tôi không có hoặc rất ít thu nhập được đảm bảo khi nghỉ hưu.
Nói chung, tôi chấp nhận rủi ro, biết rằng mình có thể nhận được phần thưởng.
Tôi cũng là nhà đầu tư bảo thủ khi họ đến!
Nếu bạn khoanh tròn trong Cột B nhiều hơn Cột A, bạn coi trọng thu nhập từ lương hưu hơn đầu tư một lần. Điều đó là OK, không có quyết định đúng hay sai, đây là sự lựa chọn cá nhân! Nếu bạn khoanh tròn nhiều hơn trong Cột A, thì bạn cảm thấy thoải mái với rủi ro và có thể đã có một danh mục đầu tư đa dạng trên thị trường chứng khoán. Cột A, mọi người nên xem xét việc thực hiện tùy chọn gộp một lần và xây dựng danh mục đầu tư hy vọng sẽ tồn tại lâu hơn.
Nếu bạn đang ở đâu đó giữa Cột A và Cột B, thì bạn có thể muốn đánh giá bằng cách sử dụng tổng hợp để mua một niên kim trong IRA. Một số niên kim nhất định cung cấp nguồn thu nhập ổn định hàng tháng có thể phản ánh khoản chi trả lương hưu, nhưng vẫn cho phép tiếp cận tiền gốc. Đó là đôi bên cùng có lợi, dành cho những người coi trọng thu nhập đảm bảo nhưng vẫn muốn để số dư cho trẻ em. Còn nhiều điều cần xem xét về việc liệu chiến lược niên kim có phù hợp với bạn hay không. Tôi khuyến khích bạn nói chuyện với một nhà lập kế hoạch tài chính độc lập, có trình độ.
Quyết định về cách nhận lương hưu - trọn đời, trả chung hay gộp - không dễ dàng. Mỗi khoản lương hưu, giống như hoàn cảnh của mỗi người, là duy nhất. Và sự lựa chọn bạn khiến bạn bị mắc kẹt. Nó không thể thu hồi, ảnh hưởng đến việc nghỉ hưu của bạn và vợ / chồng của bạn. Không áp lực!
Theo tôi, với tầm quan trọng của quyết định, việc quyết định nhận lương hưu hay nhận lương một lần cần có sự phân tích kỹ lưỡng và cẩn thận về các đánh đổi, rủi ro và cơ hội khác nhau. Tôi khuyên bạn nên tìm kiếm hướng dẫn từ một cố vấn tài chính độc lập, người có trách nhiệm ủy thác cho bạn và có kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Hãy gọi cho tôi nếu bạn cần tôi.
Để được trợ giúp trong việc phân tích các lựa chọn lương hưu của bạn gửi email cho tôi hoặc đăng ký blog của tôi để biết thêm thông tin chi tiết về kế hoạch nghỉ hưu.
