Theo Đạo luật cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (“FMIA”), các giao dịch phái sinh phải được một trong các đối tác của giao dịch (hoặc Bên đối tác trung tâm (“CCP”), nếu có liên quan đến CCP) báo cáo cho Trung tâm lưu trữ thương mại). P>
Để đáp ứng các yêu cầu của FMIA, các giao dịch cần phải được báo cáo cho một Trung tâm lưu trữ thương mại được FINMA ủy quyền và công nhận.
Vào ngày 1 tháng 4 năm 2017, hai Kho lưu trữ Thương mại đã được FINMA phê duyệt. Điều này kích hoạt các thời hạn liên quan đến việc báo cáo các giao dịch phái sinh. Tùy thuộc vào phân loại FMIA của họ, các đối tác sẽ phải bắt đầu báo cáo các giao dịch OTC mở vào ngày 1 tháng 10 năm 2017, ngày 1 tháng 1 năm 2018 hoặc ngày 1 tháng 4 năm 2018.
FMIA (đối tác của Thụy Sĩ trong Quy định Cơ sở hạ tầng Thị trường Châu Âu, còn được gọi là “EMIR”), và các sắc lệnh FMIO và FINMA-FMIO của cơ quan này có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2016.
Các yếu tố cốt lõi của FMIA là các quy định liên quan đến cơ sở hạ tầng và thực hiện các quy tắc giao dịch với các công cụ phái sinh. Trọng tâm cụ thể của các quy tắc ứng xử nằm ở nhiệm vụ báo cáo kịp thời (T + 1) các giao dịch phái sinh cho cơ sở hạ tầng mới được FMIA - Cơ quan lưu trữ thương mại đưa vào luật Thụy Sĩ.
Nghĩa vụ báo cáo phải được hoàn thành chậm nhất trước một số thời hạn nhất định sau khi FINMA cho phép hoặc công nhận Trade Repository đầu tiên.
Vào ngày 1 tháng 4 năm 2017, FINMA đã ủy quyền cho “SIX Trade Repository AG” của Thụy Sĩ, Zurich và công nhận “Regis-TR S.A.”, Luxembourg nước ngoài là Cơ quan lưu trữ Thương mại nhằm mục đích báo cáo giao dịch theo FMIA. Điều này dẫn đến thời hạn nói trên.
Theo FMIA và sai lệch với quy định của Châu Âu EMIR, chỉ một đối tác cần báo cáo giao dịch. Việc phân bổ nhiệm vụ báo cáo cho một trong các đối tác cũng như thời hạn áp dụng tùy thuộc vào cách các đối tác phân loại theo quy tắc phân loại FMIA.
FMIA giới thiệu các danh mục đối tác sau:
FMIA phân bổ nhiệm vụ báo cáo dựa trên tầng sau:CCP> FC> FC-> NFC> NFC-. Điều này có nghĩa là, ví dụ:khi CCP tham gia vào giao dịch, CCP cần báo cáo, trong khi nếu một trong các đối tác là FC, FC cần báo cáo. Trường hợp cả hai đối tác có cùng trạng thái, thì bên bán phải báo cáo giao dịch. Giao dịch giữa hai NFC- không cần phải được báo cáo.
Nếu một đối tác có trụ sở của Thụy Sĩ tham gia giao dịch với đối tác nước ngoài, thì đối tác của Thụy Sĩ vẫn chịu trách nhiệm về báo cáo giao dịch.
Tuy nhiên, các đối tác có thể đồng ý giao nhiệm vụ báo cáo của mình cho đối tác kia hoặc cho các bên thứ ba. Điều quan trọng cần lưu ý là ngay cả khi được ủy quyền (ví dụ:cho một bên đã báo cáo các giao dịch theo EMIR), các nhiệm vụ báo cáo FMIA chỉ được thực hiện nếu dữ liệu được báo cáo phù hợp với các yêu cầu của FMIA (không phải EMIR) và dữ liệu được báo cáo cho một trong các Thương vụ nêu trên Kho lưu trữ được FINMA phê duyệt.
Các giao dịch cần được báo cáo bởi:
Xin lưu ý rằng các giao dịch phái sinh mới cũng như sau đó vẫn đang mở phải được báo cáo.
Bất kỳ giao dịch mới nào cũng như việc sửa đổi hoặc chấm dứt nó trong một giao dịch phái sinh trong phạm vi của các quy tắc ứng xử FMIA đều phải được báo cáo. Các giao dịch nội bộ cũng như các giao dịch với một đối tác không thuộc phạm vi của FMIA cũng yêu cầu báo cáo giao dịch. FMIA xác định một danh sách mở rộng dữ liệu sẽ được báo cáo (tối đa 79 trường dữ liệu). Điều đáng chú ý là tập dữ liệu FMIA hơi sai lệch so với tập dữ liệu bắt buộc trong EMIR (ví dụ:FMIA không yêu cầu thông tin về chủ sở hữu thụ hưởng).
Các bên đối tác nên đánh giá cẩn thận tác động của các nhiệm vụ báo cáo FMIA, xem xét phân loại FMIA của họ cũng như phân loại các bên đối tác của họ. Đặc biệt, các đối tác phải đánh giá xem nên chọn Trade Repository nào, kiểm tra các giao diện có thể có cho luồng ngày tới Trade Repository và xác minh xem bộ dữ liệu FMIA cần thiết có sẵn sàng trong hệ thống của họ hay không.
