Cổ phiếu công nghiệp đã dẫn đầu thị trường rộng lớn trong những năm gần đây khi các nhà đầu tư đặt cược (đúng đắn) rằng nền kinh tế đang phát triển sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh của họ. Luật thuế mới có thể nâng cao doanh số bán hàng, biến lĩnh vực này trở thành một cách tốt để phục hồi kinh tế, với nguồn lợi bổ sung từ việc cắt giảm thuế.
Các công ty công nghiệp đa dạng từ các nhà sản xuất thiết bị xây dựng và máy móc nhà máy đến các doanh nghiệp hàng không và vận tải. Một số lớn nhất là các tập đoàn như Honeywell (ký hiệu HON) và United Technologies (UTX). Những người khác bao gồm Caterpillar (CAT) và FedEx (FDX).
Các doanh nghiệp này có xu hướng nhìn thấy doanh số bán hàng tăng lên trong nền kinh tế mạnh mẽ và sụt giảm khi tốc độ tăng trưởng chậm lại, khiến họ đặt cược vào thời điểm hiện tại. Kiplinger dự kiến tăng trưởng kinh tế Mỹ sẽ đạt 2,9% trong năm 2018, tăng từ 2,3% trong năm 2017. Các ngành công nghiệp cũng có khả năng được hưởng lợi từ lạm phát bán buôn tăng và sự chuyển hướng sang chi tiêu nhiều hơn cho thiết bị và máy móc, Jim Paulsen, chiến lược gia đầu tư của Leuthold Group, cho biết. , một công ty quỹ và công ty nghiên cứu đầu tư ở Minneapolis. Đây không chỉ là một câu chuyện của Hoa Kỳ. Tăng trưởng sản xuất ở châu Âu, châu Á và các khu vực khác trên thế giới đang tăng lên. Đồng đô la Mỹ cũng đang giảm, giúp các nhà sản xuất Hoa Kỳ bán được nhiều hàng hơn ở nước ngoài bằng cách làm cho chúng rẻ hơn bằng ngoại tệ.
Giảm thuế có thể là động lực. Các công ty hiện có thể khấu trừ 100% chi phí vốn thiết bị trong năm năm tới. Chiến lược gia chứng khoán Scott Wren thuộc Viện đầu tư Wells Fargo cho biết điều đó có thể giúp thúc đẩy nhu cầu đối với máy móc và các hàng hóa công nghiệp khác. Cổ phiếu công nghiệp không hề rẻ, nhưng “vẫn còn dư địa để chúng tiếp tục tăng,” ông nói.
Do đó, chúng tôi đang thêm Chỉ số ngành MSCI trung thực (FIDU) cho Kiplinger ETF 20. Quỹ theo dõi chỉ số của 341 cổ phiếu, nhấn mạnh đến những gã khổng lồ như Boeing, General Electric, 3M và Honeywell. Các công ty này tạo ra phần lớn doanh số bán hàng của họ ở nước ngoài và sẽ được hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế mạnh hơn ở nước ngoài và đồng đô la yếu hơn, điều này cũng làm cho lợi nhuận kiếm được bằng ngoại tệ có giá trị cao hơn khi quy đổi sang đồng bạc xanh.
Khoảng một phần ba quỹ bao gồm các cổ phiếu vừa và nhỏ. Đây có xu hướng là các công ty tập trung vào nội địa sẽ tiết kiệm được nhiều hơn từ thuế suất thấp hơn so với các công ty đa quốc gia vốn đã trả mức thuế tương đối thấp. Hơn nữa, các công ty nhỏ hơn cung cấp nhiều khả năng tiếp xúc hơn với các ngành phụ — chẳng hạn như thiết bị điện, xây dựng và kỹ thuật — và điều đó làm tăng thêm sự đa dạng hóa của quỹ. Một điểm cộng khác:Tỷ lệ chi phí hàng năm 0,08% của quỹ thấp hơn so với bất kỳ quỹ ETF công nghiệp nào khác.
Để tạo chỗ cho quỹ, chúng tôi đang xóa Cơ sở hạ tầng toàn cầu của iShares. Chúng tôi vẫn thích dòng sản phẩm theo định hướng thu nhập của nó, nhưng tổng lợi nhuận của ETF (tăng giá và cổ tức) đã gây thất vọng. Trong một thị trường chứng khoán mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi nền kinh tế đang phát triển, chúng tôi thích ETF công nghiệp hơn.
