Để hỗ trợ các quỹ đa vốn hóa đang hoạt động tự đánh giá sau khi SEBI thay đổi mô hình phân bổ tài sản của họ, NSE đã đưa ra một chỉ số mới từ ngày 2 tháng 12 năm 2020, Chỉ số Nifty500 Multicap 50:25:25. Trong bài viết này, chúng tôi xem xét hiệu suất của chỉ số này. Vì chỉ mục là mới, nên toàn bộ dữ liệu lịch sử (từ ngày 1 tháng 4 năm 2005) được dựa trên kiểm tra lại).

Chỉ số này về cơ bản là hỗn hợp của ba chỉ số:50% của Nifty 100 cộng với 25% của Nifty Midcap 150 và 25% của Nifty Smallcap 250 TRI. 500 cổ phiếu của Chỉ số Nifty500 Multicap 50:25:25 sẽ giống với Nifty 500, nhưng trọng số sẽ khác nhau đáng kể.

Ví dụ:theo Bảng dữ liệu tháng 12 năm 2020 (dựa trên dữ liệu cuối tháng 11), mười cổ phiếu hàng đầu của Chỉ số Nifty500 Multicap 50:25:25 được đưa ra bên dưới. Phần trăm trong dấu ngoặc (màu đỏ) biểu thị trọng số tương ứng trong Nifty 500. Rõ ràng là rủi ro tập trung thấp hơn đáng kể trong chỉ số có trọng số này.

1. HDFC Bank Ltd. 4,81% (7,86%)
2. Reliance Industries Ltd. 4,79% (7,83%)
3. Công ty Cổ phần Tài chính Phát triển Nhà 3,10% (5,07%)
4. Infosys Ltd. 3,09% (5,06%)
5. Ngân hàng TNHH ICICI 2,51% (4,10%)
6. Tata Consultancy Services Ltd. 2,16% (3,53%)
7. Ngân hàng TNHH Kotak Mahindra 2,14% (3,50%)
8. Hindustan Unilever Ltd. 1,47% (2,40%)
9. ITC Ltd. 1,30% (2,12%)
10. Ngân hàng TNHH Axis 1,14% (1,87%)

Bây giờ chúng ta sẽ tiến hành so sánh chuyển động của chỉ số với các điểm chuẩn nổi bật khác.

Nifty500 Multicap 50:25:25 TR so với Nifty 50 TRI

Nifty500 Multicap 50:25:25 TR so với Nifty Next 50 TRI

Biến động chỉ số đa bản đồ khá gần với chỉ số NIfty Next 50 TRI (khi được xem từ ngày 1 tháng 4 năm 2005) và đã tách khỏi Nifty 50 TRI chỉ trong đợt tăng giá 2013-2017.

Đây là các chỉ số tạo nên chỉ mục đa bản đồ.

Trả về cuộn của chỉ mục đa bản đồ (màu vàng); Nifty 100 TRI (trắng) và Nifty 50 TRI (nâu) được hiển thị dưới đây cho năm và mười năm. Điều này chỉ có nghĩa là chúng tôi xem xét mọi khoản lợi nhuận có thể có trong 5 năm và 10 năm đặt cược vào ngày 1 tháng 4 năm 2005 và ngày 3 tháng 12 năm 2020. Số lượng điểm dữ liệu như vậy trong mỗi đường màu được chỉ ra trong mỗi hình ảnh.

Trong 10 năm, khả năng chỉ số đa bản đồ hoạt động tốt hơn Nifty 50 và Nifty 100 là cao hơn; hơn năm năm, nó là một vụ tung đồng xu khá nhiều. Nếu chúng ta lặp lại bài tập với Nifty Next 50, Nifty Midcap 150 và Nifty Smallcap 250, chúng ta thấy rằng không có nhiều sự khác biệt khi đặt cược chỉ số đa bản đồ và Nifty Next 50.

Một lần nữa, sự vô ích của việc đầu tư vào một chỉ số vốn hóa nhỏ được nhìn thấy ở trên. Xem thêm:Quỹ chỉ số Nippon India Nifty Smallcap 250:Tôi có thể thêm quỹ này vào danh mục đầu tư thụ động của mình không?

Tiếp theo, chúng tôi so sánh rủi ro cuộn nước mắt năm và mười hoặc độ lệch chuẩn của chỉ số đa bản đồ với Nifty 50 và Nifty Next 50. Sự biến động của chỉ số kết hợp tương tự như Nifty 50 TRI

Tóm lại, Chỉ số Nifty500 Multicap 50:25:25 mới có hồ sơ rủi ro gần với Nifty 50 và hồ sơ phần thưởng gần với Nifty Next 50. Người hâm mộ thụ động không nên mong đợi một quỹ chỉ số theo dõi điều này. Điều này có nghĩa là để loại quỹ đa bản đồ mới có thể tự làm điểm chuẩn. Trong mọi trường hợp, không cần thiết:Kết hợp quỹ Nifty &Nifty Next 50 để tạo danh mục đầu tư lớn, chỉ số vốn hóa trung bình